Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Abd

  • Doların kaderi Fed’in 2024 hamlelerine bağlı

    Doların kaderi Fed’in 2024 hamlelerine bağlı

    ABD Merkez Bankası’nın 2022’deki faiz artırımlarının ardından önemli ölçüde değer kazanan ABD doları, bu yıl nispeten istikrarlı bir seyir izlese de Fed’in beklendiği gibi faiz oranlarını düşürmesi halinde 2024’te aşağı yönlü bir baskıyla karşılaşabilir. Dolar, güçlü ABD ekonomik büyümesi ve Fed’in yüksek borçlanma maliyetlerini sürdürme taahhüdü ile desteklendi ve bu yıl diğer önemli para birimleri karşısında sadece %2’lik bir düşüşle 2020’den bu yana ilk yıllık düşüşünü yaşadı.

    Fed’in duruşundaki beklenmedik değişim, Başkan Jerome Powell’ın Aralık toplantısında, faiz oranlarını son on yılların en yüksek seviyesine çıkaran agresif faiz artışları döngüsünün, enflasyonun düşmesi nedeniyle muhtemelen sona erdiğini belirtmesiyle gerçekleşti. Bu durum önümüzdeki yıl içinde 75 baz puanlık bir indirim öngörülmesine yol açtı ki bu da düşük oranlar getiri arayan yatırımcılar için ABD varlıklarını daha az cazip hale getirdiğinden doları zayıflatabilir.

    Stratejistler zaten önümüzdeki yıl daha yumuşak bir dolar bekliyorlardı, ancak daha hızlı bir faiz indirimi potansiyeli para biriminin inişini hızlandırabilir. Ancak güçlü bir ABD ekonomisi, dolara karşı bahis oynayanlar için zorluk teşkil edebilir. Societe Generale (OTC:SCGLY) baş döviz stratejisti Kit Juckes, agresif para politikası ve ABD büyümesini canlandırma çabalarının 1980’lere benzer şekilde güçlü bir dolar rallisini körüklediğini belirtti. Ufuktaki politika değişikliğiyle birlikte bu kazanımların bir kısmı tersine dönebilir.

    Doların yörüngesi, küresel finanstaki önemli rolü nedeniyle özellikle önemlidir. Daha zayıf bir dolar, ihracatı daha rekabetçi hale getirerek ve yabancı kazançlar dolara çevrildiğinde çok uluslu karları artırarak ABD’ye fayda sağlayabilir. FactSet’e göre, S&P 500 (INDEXSP:.INX) şirketlerinin yaklaşık dörtte biri gelirlerinin yarısından fazlasını uluslararası piyasalardan elde etmektedir.

    Aralık ayında 71 döviz stratejisti arasında yapılan bir anket, doların 2024 yılında G10 para birimleri karşısında gerileyeceğini ve düşüşün büyük kısmının yılın ikinci yarısında gerçekleşeceğini öngördü. Sonuç muhtemelen ABD ekonomisinin göreceli performansına ve dünya çapındaki merkez bankalarının politikalarını ayarlama hızına bağlı olacaktır.

    Avro bölgesi derinleşen bir ticari faaliyet gerilemesiyle boğuşurken, Avrupa Merkez Bankası enflasyonla mücadele için faiz indirimi baskılarına direniyor. Euro bu yıl dolar karşısında %3’ün üzerinde değer kazandı. Buna karşın, Neuberger Berman’dan Thanos Bardas, ABD’ye kıyasla diğer ekonomilerdeki yerleşik yavaşlamaya atıfta bulunarak önümüzdeki 12 ay boyunca dolar üzerinde yükselişini sürdürüyor.

    Amundi US’den Paresh Upadhyaya, piyasanın Çin ve Hindistan’ın büyüme beklentilerine ilişkin kötümser görüşünün abartılı olduğunu öne sürerek Asya’da farklı bir tablo çiziyor. Bu ülkelerdeki ekonomik canlanma emtia talebini artırarak Avustralya, Yeni Zelanda ve Kanada doları gibi para birimlerine fayda sağlayabilir. Devlet medyasında çıkan , Çin’in 2024 yılında ekonomik toparlanmayı desteklemek için politika ayarlamalarını yoğunlaştırmayı planladığını gösteriyor.

    Brandywine Global’den Jack McIntyre, yavaşlayan ABD ekonomisinin hızlanan Çin büyümesiyle birleşeceğini öngörerek dolar yerine Asya para birimlerini tercih ediyor. Uluslararası Para Fonu’nun Ekim ayı tahminlerine göre 2024 yılında ABD ekonomisi %1,5 büyürken, bu oran Avro Bölgesi için %1,2 ve Çin için %4,2’dir.

    Doların gelecekte izleyeceği yol, Fed’in beklenen gevşemesinin ve enflasyondaki düşüşün mevcut değerlemesine dahil edilip edilmediğine de bağlı olabilir. Fed’in politika faizine bağlı vadeli işlemler, yatırımcıların gelecek yıl Fed politika yapıcılarının tahminlerinin iki katı olan 150 baz puandan fazla indirim beklediğini gösteriyor.

    StoneX’in piyasa araştırma müdürü Matt Weller, enflasyonun düşmeye devam etmemesi halinde Fed’in faiz indirimlerini erteleyebileceği ve bunun da dolar için yükseliş sinyali olacağı uyarısında bulundu. Önümüzdeki yılın ekonomik performansı ve para politikası ayarlamaları, ABD para biriminin yönünü belirlemede kritik öneme sahip olacak.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Döviz piyasasında yılın son haftasında volatilite artıyor

    Döviz piyasasında yılın son haftasında volatilite artıyor

    USD/TRY: Noel tatili nedeniyle Pazartesi günü kapalı olan ABD piyasaları dün yeniden işleme açıldı. Risk alma iştahının pozitif olduğu ortamda, (son 8 haftadır yükseliş kaydeden) ABD endeksleri yeni haftayı alıcılı karşılaşmış oldu.

    Bu sabaha bakıldığında ise vadeli piyasalar yatay seyrediyor. Fed‘in Mart ayında faiz indirimine başlayacağına yönelik beklentiler de artmaya devam ediyor. Yurt içi tarafta ise İsveç’in NATO üyeliğine ilişkin teklif TBMM Dış İlişkiler Komisyonundan geçti. ABD yönetiminin de Başkan Biden’ın Türkiye’ye F-16 satışına olan açık desteğinin sürdürdüğünü bildirmesi, bu sabah öne çıkan haber akışı olarak izleniyor.

    Kur tarafında ise yılın son haftasında volatilite artıyor. Gün içinde sert hareketler yapan Dolar/TL’de dünkü kapanış 29,32 seviyesinden gerçekleşirken bu sabah hafif yukarı yönlü hareketler takip ediliyor. Gün içinde de benzer hareketler devam edebilir.

    EUR/USD: ABD’de S&P Case-Shiller Ulusal Konut Fiyat Endeksi, ekimde geçen yılın aynı ayına göre %4,8 arttı. Dün açılan ABD piyasalarında da pozitif bir görüntü vardı.

    Avrupa’da ise dün de devam eden tatil sonrası bu sabah itibarıyla pozitif bir görünüm var. Veri takviminde ise piyasaları etkileyebilecek önemde bir veri akışı yok. Dün kapanışı 1,1042 seviyesinden yapan paritede 1,1060 direnç – 1,0970 destek seviyeleri arasında bant hareketi görülebilir.

    XAU/USD: Dün 2.054 – 2.069 seviyeleri arasında hareket eden ons altın günü de 2.068 seviyesinden tamamladı. Fed’in 2024 mart ayında faiz indirim yapacağı beklentileri, değerli madenin yükselişine katalizör olmaya devam ediyor.

    Dolardaki güç kaybı devam ederken ABD 10 yıllık tahvil getirileri de %3,9 seviyesinin altında hareket ediyor.

    Teknik seviyelere bakıldığında ise bu sabah 2.065 seviyelerinde hareket eden değerli madende 2.036 seviyesi destek olarak öne çıkarken 2.081 seviyesinin üzerindeki kapanışlar, yükseliş hareketinin güçlenmesine yardımcı olabilir.

    Kaynak: Ziraat Yatırım

    Hibya Haber Ajansı

  • Büyük petrol şirketleri ABD’deki sektör konsolidasyonuyla büyüyor

    Büyük petrol şirketleri ABD’deki sektör konsolidasyonuyla büyüyor

    ABD petrol ve gaz endüstrisi, 2023 yılına kadar satın almalara yapılacak 250 milyar dolarlık yatırımın işaret ettiği önemli bir konsolidasyon aşamasını benimsemiştir. Bu eğilim, şirketlerin daha düşük maliyetli rezervler edinmelerini ve gelecekteki sektör değişimlerine hazır olmalarını sağlayan yüksek hisse senedi fiyatlarından kaynaklanmaktadır. NYSE:XOM, NYSE:CVX ve NYSE:OXY gibi büyük oyuncular bu yıl toplamda 135 milyar dolar tutarında satın alma gerçekleştirdi. NYSE:COP da son iki yıl içinde iki önemli işlemi sonuçlandırdı.

    Batı Teksas ve New Mexico’da bulunan ve ABD’nin en büyük kaya petrolü sahası olan gözde Permian Havzası bu stratejik manevranın merkezinde yer alıyor. Önde gelen dört şirket şu anda gelecekteki üretimin yaklaşık %58’ini kontrol etmeyi hedefliyor ve her biri 2027 yılı sonuna kadar günlük 7 milyon varil üretmesi öngörülen petrol sahasından günde en az 1 milyon varil üretim hedefliyor.

    Dallas Federal Rezerv Bankası’nın Aralık ayında yaptığı bir ankete göre, enerji yöneticilerinin dörtte üçü önümüzdeki iki yıl içinde 50 milyar doları aşan anlaşmalar beklerken, yeni birleşme ve satın alma beklentileri yüksek olmaya devam ediyor. Önemli bir özel Permian kaya petrolü üreticisi olan Endeavor Energy Partners da ABD kaya petrolü üretimini daha da merkezileştirebilecek bir satışı değerlendiriyor.

    Wood Mackenzie’den Ryan Duman, bu konsolidasyonun sektör manzarasını yeniden şekillendirdiğini ve birkaç şirketin üretim artışının yörüngesini etkileyeceğini vurguladı. Bu birleşmelerin dalgalanma etkileri, daha az sayıda müşterinin fiyatlandırma üzerinde daha fazla etkiye sahip olduğu bir gelecekle karşı karşıya olan petrol sahası hizmet sağlayıcıları ve boru hattı operatörlerine kadar uzanıyor.

    ABD’li bir petrol üreticisinin yöneticisi, sözleşmeler yeniden müzakere edilirken marj baskısı bekleyen hizmet şirketlerinin karşılaşacağı zorluklara dikkat çekti. East Daley Analytics’ten Rob Wilson, boru hattı operatörlerinin de konsolidasyon yaşadığını, yeni projelerin azaldığını ve mevcut hatların 2025 ortalarında tam kapasiteye yaklaştığını belirtti.

    Son satın almalar, sektörün kullanılmayan, uygun maliyetli rezerv arayışının altını çiziyor. Önemli anlaşmalar arasında Exxon (NYSE:XOM)’un NYSE:PXD için yaptığı 59,5 milyar dolarlık teklif ve Denbury Inc. şirketini 4,9 milyar dolara satın alması yer alıyor. Chevron NYSE:HES için 53 milyar dolarlık bir satın alma teklifinde bulundu ve NYSE:PDCE’yi 6,2 milyar dolara satın alırken, Occidental CrownRock için 12 milyar dolarlık bir anlaşmayı kabul etti.

    Güçlü hisse fiyatlarından yararlanan bu satın almalar öncelikle hisse senedi takaslarıydı ve şirketlerin finansal istikrarını potansiyel petrol fiyatı düşüşlerine karşı koruyordu. Örneğin Exxon, dört yıl öncesine göre önemli bir artışla yaklaşık 33 milyar dolar nakit tutuyor.

    Wong & Partners’tan Andre Gan, 2023’te yükselen faiz oranlarının hisse bazlı satın almaları nakitle finanse edilen yenilenebilir enerji projelerinden daha cazip hale getirmesi nedeniyle fosil yakıt yatırımlarına olan ilginin yeniden arttığını belirtti. Bu değişim, ABD’nin yenilenebilir enerjiye geçişinin fosil yakıt talebini etkileyeceği ve yüksek maliyetli üreticileri zorlayacağının kabul edildiği bir dönemde gerçekleşti.

    Küresel petrol talebi, son iki yılda yıllık yaklaşık 2,3 milyon varil artarak günde 101,7 milyon varile ulaştı. OPEC ve müttefikleri üretimi kısıtlamaya devam etse de bu talep küresel stokları azalttı ve fiyatları destekledi. Wood Mackenzie, büyük petrol şirketlerinin üretim artışı yerine nakit akışına öncelik vermesi nedeniyle, petrol üretiminin önümüzdeki beş yıl boyunca, önceki beş yıla kıyasla daha yavaş bir hızla, günde yaklaşık 250.000 varil artacağını tahmin ediyor.

    ABD antitröst düzenleyicileri Exxon ve Chevron’dan satın almalarıyla ilgili ek bilgi talep ederek anlaşma kapanışlarını geciktirdi. Ancak her iki şirket de ABD petrol piyasasının genişliğini ve rekabetçi küçük firmaların varlığını gerekçe göstererek onay almayı bekliyor.

    Bu arada, petrol fiyatlarının 2024’te nispeten sabit kalacağı ve 2022’de 99 dolar olan varil fiyatının 2023’te ortalama 83 dolar civarında olacağı tahmin ediliyor. Analistler, 2024 yılında petrol ticaretinin varil başına 70 ila 90 dolar arasında değişeceğini ve 2019 ortalaması olan 64 dolardan daha yüksek olacağını tahmin ediyor. Bu istikrar, hükümetlerin daha temiz enerji kaynaklarına geçiş için artan baskısı karşısında büyük petrol üreticilerinin fosil yakıt operasyonlarını sürdürmeye odaklanmasıyla ortaya çıkıyor.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Angola’nın OPEC’ten çıkışı petrol fiyatlarını pek etkilemedi

    Angola’nın OPEC’ten çıkışı petrol fiyatlarını pek etkilemedi

    Investing.com – Piyasaların, Angola’nın OPEC’ten çıkışını hızla geride bırakmasıyla petrol fiyatları yükseldi. Angola, kartelin toplam üretiminin yalnızca küçük bir bölümünü oluşturuyordu.

    Ham petrol fiyatları, Kızıldeniz’deki nakliyede görülen aksaklıklar nedeniyle arz sıkıntısı yaşanması ihtimaliyle haftalık bazda pozitif bir kapanış yapmaya hazırlanıyor.

    Angola’nın OPEC’ten ayrılacağını açıklamasının ardından dün petrol fiyatları düştü ve bu hareket, kartelin bir grup olarak birliğinin yanı sıra üretim kesintileriyle önümüzdeki yıl ham petrol fiyatlarını daha fazla destekleme kabiliyetine ilişkin endişeleri artırdı.

    Ancak Angola hâlâ kartelin toplam üretiminin nispeten küçük bir bölümünü oluşturuyor; tüm grup tarafından üretilen günlük 28 milyon varil (bpd) içinde yaklaşık 1,1 milyon varili Angola’nın üretimi. Bu durum, ülkenin çıkışının petrol fiyatları üzerindeki genel etkisini sınırladı ve bugün yaşanan artış, bir önceki seanstaki kayıpları büyük ölçüde telafi etti.

    Brezilya 2024 yılında OPEC+’ya katılacak ve 3 milyon varilin üzerinde üretim yapacak.

    Şubat ayında vadesi dolan Brent ham petrol %0,5 artışla 79,85 dolara yükselirken WTI %0,5 artışla 74,52 dolar oldu.

    Kızıldeniz gerilimi ham petrolü haftayı pozitif bitirme yoluna soktu

    İran’a bağlı Yemenli Husi grubunun, Kızıldeniz’de gemilere düzenlediği saldırılar nedeniyle birçok petrol ve nakliye firmasının bölgeden uzak durması ile arz sıkıntısı beklentileri, bu hafta ham petrolü destekledi.

    Bu hareket, özellikle aksaklıkların birkaç haftadan daha uzun sürmesi halinde Süveyş Kanalı üzerinden gelen teslimatlarda gecikme potansiyeline işaret ediyor.

    İsrail ve Hamas’ın Mısır’da ateşkes görüşmeleri için bir araya geldiğine dair haberlere rağmen Brent ve WTI vadeli kontratları, bu hafta %3’ün üzerinde artış gösterdi. Kızıldeniz’deki son Husi faaliyetlerinin merkezinde bu çatışma yer alırken son saldırılar, ABD’nin İsrail-Hamas savaşında ateşkes öngören Birleşmiş Milletler kararını veto etmesine misilleme olarak gerçekleşti.

    ABD verileri karışık sinyaller veriyor ancak talep görünümü iyimser

    ABD’den gelen önemli ekonomik veriler, bu hafta petrol piyasaları için karışık sinyaller verdi. Stoklarda yaşanan beklenmedik artış, dünyanın en büyük akaryakıt tüketicisinde piyasaların iyi tedarik edildiğine işaret ederken nispeten güçlü GSYİH verileri, ülkedeki ekonomik büyümenin güçlü kaldığını gösterdi.

    ABD’nin üçüncü çeyrek GSYİH verileri düşüş yönlü revize edildi. Ancak veriler yine de genişleme eğilimini koruyor. Ayrıca yavaşlayan ekonomik büyümeyle mücadele eden diğer gelişmiş ülkelerden gelen sinyallerle de tezat oluşturuyor.

    GSYİH verileri, ABD ekonomisinde “yumuşak iniş” umutlarını artırdı, bu da önümüzdeki yıl petrol talebini canlı tutabilir.

    Merkez Bankasının 2024’te faizleri düşürmeye başlama planlarına ilişkin yeni ipuçları için şimdi gözler, günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE fiyat endeksi verilerinde.

    Fed’den gelen güvercin sinyaller, önümüzdeki yıl faizlerin düşeceği yönündeki piyasa beklentisini güçlendirerek petrol fiyatları için önemli bir destek noktası oldu ve fiyatların, yaklaşık beş ayın en düşük seviyelerinden toparlanmalarını sağladı.

    Ancak petrol fiyatları, başta en büyük ithalatçı Çin olmak üzere dünyanın geri kalanında kötüleşen talebe ilişkin endişeler nedeniyle 2023 yılı için hâlâ daha düşük seviyelerden işlem görüyor.

  • İsrail-Hamas ateşkes görüşmeleri ve ABD stoklarındaki artış üzerine petrol düştü

    İsrail-Hamas ateşkes görüşmeleri ve ABD stoklarındaki artış üzerine petrol düştü

    Investing.com – Petrol fiyatları Asya ticaretinde, ABD stoklarında beklenmedik bir artış olduğunu gösteren verilerle son rallideki ivmenin azalmasıyla düşerken İsrail-Hamas savaşında ateşkes görüşmelerinin beklenmesi, arzda daha fazla kesinti beklentilerini azalttı.

    Hamas lideri İsmail Haniye’nin İsrail ile olası barış görüşmeleri için Mısır’a gittiği yönündeki , Birleşmiş Milletlerin savaşta ateşkes kararını ABD’nin veto etmesinden sadece bir hafta sonra geldi.

    Haniye’nin İsrail’le görüşmeleri, çatışmada potansiyel bir gerileme olasılığını artırıyor ve bu da Kızıldeniz’deki nakliye faaliyetlerindeki aksamaları azaltabilir.

    Şubat vadeli Brent fiyatları %0,8 düşüşle 79,05 dolara gerilerken WTI %0,7 düşüşle 73,91 dolara indi.

    Yemen destekli güçlerin, İsrail-Hamas savaşı nedeniyle Kızıldeniz’de birkaç gemiye saldırmasının ardından ham petrol fiyatları, Orta Doğu’da arz kesintileri yaşanması ihtimaliyle geçtiğimiz hafta beş ayın en düşük seviyelerinden keskin bir şekilde toparlandı.

    Bu hareket, petrol ve nakliye firmalarının Süveyş Kanalı’ndan uzak durmasına yol açarak teslimatlarda olası gecikmelere işaret etti. ABD de bölgede güvenliği sağlamak için 10 ülkeden oluşan bir deniz gücü oluşturdu.

    Ancak bunun, küresel ham petrol arzı üzerinde somut bir etkisi olup olmadığı, özellikle Avrupa ve ABD petrol stoklarının ve Amerika’daki üretimin yüksek kalması nedeniyle belirsizliğini korudu.

    Reuters’e konuşan yatırımcılar, Kızıldeniz’deki aksaklıkların birkaç haftadan fazla sürmediği sürece arzı etkilemesinin pek olası olmadığını söyledi.

    İsrail-Hamas savaşının, Ekim ayında başlamasından bu yana petrol arzı üzerinde çok az etkisi oldu. Ancak yatırımcılar, petrol zengini bölgeden gelen arzı somut bir şekilde kesintiye uğratabilecek olan çatışmanın, Orta Doğu’da daha fazla gücü çekmesi konusunda hâlâ endişeli.

    ABD stoklarındaki artış ham petroldeki toparlanmayı engelledi

    Petrol fiyatları, WTI stoklarında beklenmedik bir artış olduğunu gösteren verilerin ardından baskı gördü.

    ABD stokları 15 Aralık haftasında 2,9 milyon varil artarak 2,3 milyon varil düşüş beklentilerini boşa çıkardı. Üretim rekor seviyelere yakın seyrederken benzin ve distilat stoklarında beklenenden daha büyük bir artış da yakıt talebinin soğuduğuna işaret etti.

    Veriler, özellikle Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütünün (OPEC) üretim kesintilerinin, yetersiz kalmasının ardından 2024 yılında petrol piyasalarında arz fazlası endişelerini artırdı. Arz fazlası endişeleri, Aralık ayı başında petrol fiyatlarını son beş ayın en düşük seviyesine indirmişti.

    Dolardaki toparlanma da ham petrolü baskıladı, zira dolar dün Wall Street’teki kâr realizasyonu ve sterlindeki keskin düşüşün etkisiyle hızla yükseldi. Piyasalar ayrıca Fed’in, 2024’te faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayacağını da sorguladı.

    Çığır açan, yapay zeka destekli InvestingPro+ hisse senedi seçimlerimizle yatırımınızı yükseltin. Pro ve Pro+ abonelik planlarımızda sınırlı süreli indirimden yararlanmak için INVSPRO2024 kuponunu kullanabilirsiniz. Daha fazla bilgi için tıklayın.

  • Petrol fiyatları ABD’deki stok artışının etkisiyle düştü

    Petrol fiyatları ABD’deki stok artışının etkisiyle düştü

    ABD ham petrol stoklarındaki sürpriz artışın zayıf talebe ilişkin endişeleri artırması, ticaretteki aksaklıklar ve Orta Doğu gerginliklerine ilişkin korkuları gölgede bırakması nedeniyle petrol fiyatları bugün geriledi. Brent ham petrol vadeli işlemleri 65 sent düşerek varil başına 79,05 dolara gerilerken, ABD West Texas Intermediate ham petrolü 55 sent düşerek varil başına 73,67 dolara geriledi.

    ABD Enerji Enformasyon İdaresi’ne (EIA) göre, ABD ham petrol stokları 15 Aralık itibariyle 2,9 milyon varil artış göstererek toplam 443,7 milyon varile ulaştı. Bu durum, piyasanın 2,3 milyon varillik düşüş beklentisinin aksine gerçekleşti. Fiyatlar üzerindeki aşağı yönlü baskıya ek olarak, ABD ham petrol üretimi günlük 13,3 milyon varil ile rekor seviyeye ulaşarak bir önceki zirve olan günlük 13,2 milyon varili aştı.

    Stok seviyelerindeki beklenmedik artış, büyük deniz taşımacılarının artan nakliye ve sigorta maliyetleri nedeniyle kaçındığı Kızıldeniz’deki ticaret yollarına ilişkin son endişelere rağmen gerçekleşti.

    Analistler, küresel deniz trafiğinin yaklaşık %12’sinin Kızıldeniz ve Süveyş Kanalı’ndan geçtiğini, ancak Orta Doğu ham petrol ihracatı için ağırlıklı olarak Hürmüz Boğazı’nın kullanılması nedeniyle şu ana kadar petrol arzı üzerindeki etkinin minimum düzeyde olduğunu belirtiyor.

    Uzmanlar, OPEC+’dan ek üretim kesintisi beklenmediği için petrol fiyatlarının yıl sonuna doğru belirli bir aralıkta kalmasının muhtemel olduğunu belirtiyor. Piyasa şimdi dikkatini temel ekonomik göstergelere ve ABD dolarının bunlara vereceği tepkiye çeviriyor. Market Risk Advisory’nin ortaklarından Naohiro Niimura, WTI‘ın ayın geri kalanında 70 ila 75 dolar arasında işlem göreceğini tahmin ediyor.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Fed’den faiz indirimi beklentisi ve yumuşak iniş senaryosu fiyatları destekliyor

    Fed’den faiz indirimi beklentisi ve yumuşak iniş senaryosu fiyatları destekliyor

    Dolar/TL: Fed’in önümüzdeki yıl faiz indirimi yapıp yapmayacağına dair beklentilerin (geçen haftaki toplantıda 75 baz puanlık faiz indirimi bekleniyordu), iyimser olup olmadığı tartışılırken risk iştahında bir bozulma yok. Fed‘in en azından faiz indirim patikasına gireceği düşüncesi ve yumuşak iniş senaryolarının ağırlık kazanması, tartışmalara rağmen fiyatlamalarda destekleyici unsur olmaya devam ediyor.

    Dün ABD borsalarında pozitif bir hava vardı. ABD on yıllık tahvil faizi %4’ün altında kalmaya devam ederken dolar güçlenemiyor. Bu sabah ise belirgin fiyatlamalar gözlenmiyor.

    Asya’da ultra gevşek para politikasını sürdüren Japonya Merkez Bankası kararı yende hareketliliğe yol açsa da Gelişmekte Olan Ülkelerin para birimleri sakin. Bu arada Orta Doğu’da artan gerginliğin izlendiği günde, %2’ye yaklaşan primle günü tamamlayan Brent petrol bu sabah yatay.

    Yurt içi tarafta ise perşembe günkü TCMB kararı beklenirken dolar/TL tarafında 29 civarındaki hareketlilik dün de sürdü. Kapanış ise 29,05 seviyesinden gerçekleşti. Günün geri kalanında 29 seviyenin hafif üzerinde sınırlı hareketlilik devam edebilir.

    EUR/USD: Piyasalarda Fed’e yönelik oluşan faiz indirim beklentilerine rağmen bazı Fed üyeleri, bunun için erken olduğunu bir kez daha vurguladı. Buna karşın risk iştahında net bir bozulma gözlenmiyor.

    ABD on yıllık tahvil faizi de %4’ün altında kalmaya devam ediyor. Dün hafif yükselerek 1,0924 seviyesinden tamamlayan EURUSD paritesi ise bu sabah hafif artıda. Bugün ABD tarafında konut piyasası verilerinden, Kasım ayı konut başlangıçları ve gelecek döneme ilişkin konut talebinin bir göstergesi olan inşaat izinleri verileri takip edilecek.

    Öte yandan ECB’nin para politikasına yön verecek olan enflasyon verilerinden, Euro Bölgesi’nde Kasım ayı nihai TÜFE verileri açıklanacak. Verilerin parite üzerinde etkisinin sınırlı olmasını beklerken teknik olarak 1,0890 desteğinin üzerinde kalındıkça 1,0960 hedef olabilir.

    Sonraki direnç ise 1,10 seviyesinde. Öte yandan olası düşüşlerde 1,0890 desteğinin altında 1,0830 gündeme gelebilir.

    XAU/USD: Geçtiğimiz hafta güvercin Fed toplantısının ardından psikolojik 2.000 bölgesinin üzerine çıkan ve bunun üzerinde kalmaya çalışan değerli madende; ABD tahvil faizinin %4’ün altında kaldığı, doların güç kazanamadığı ortamda, söz konusu seviyenin üzerinde dirençli görüntü korunabilir.

    Yakın destek 2.018 seviyesindeyken olası yükselişlerde 2.034 üzerinde 2.048 hedef olabilir.

    Haftanın ilk işlem gününde %0,4 oranında yükseliş kaydeden ons altın, günü 2.027 seviyesinden tamamlamıştı.

    Kaynak: Ziraat Yatırım

    Hibya Haber Ajansı

  • ABD’nin faiz artırım döngüsü sona ererken Asya para birimleri değer kazandı

    ABD’nin faiz artırım döngüsü sona ererken Asya para birimleri değer kazandı

    ABD Merkez Bankası’nın faiz artırımlarının zirveye ulaştığı beklentisiyle ABD doları zayıflarken, gelişmekte olan Asya para birimlerine yönelik yatırımcı duyarlılığı güçlendi. Bu değişim daha riskli varlıklara yönelik iştahın artmasına yol açarken, analistlerin son anketine göre Tayvan doları, Güney Kore wonu ve Singapur dolarındaki yükseliş pozisyonları kayda değer bir sağlamlık gösteriyor.

    Federal Rezerv’in en son ekonomik tahminleri, enflasyon oranlarının beklenenden daha hızlı düşmesi nedeniyle para politikasındaki agresif sıkılaştırmanın sona eriyor olabileceğini gösteriyor. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) 2023’ün son toplantısında faiz oranlarını değiştirmedi ve borçlanma maliyetlerinde potansiyel indirim tartışmalarının artık ufukta olduğunu kabul etti.

    Sonuç olarak, dolar son dört ayın en düşük seviyesine gerileyerek, yıl sona ererken Asya para birimleri için olumlu bir görünümün sinyalini verdi ve 2022’nin sonunda görülen iyimserliği yansıttı. HSBC analistleri, Fed’in faiz artırımı endişelerinin azalmasıyla birlikte, 2024 yılında Asya para birimleri için geriye kalan zorlukların daha yavaş küresel büyüme, ABD seçim döngüsünü çevreleyen belirsizlikler ve Çin ekonomisindeki potansiyel gerilemeler olduğunu belirtti.

    Filipin pesosu da daha güçlü yükseliş bahisleri gördü. Bu değerlendirmeler, Bangko Sentral ng Pilipinas’ın gösterge faiz oranını üst üste ikinci toplantıda da %6,50’de tutma kararı almasından önce yapıldı ve enflasyon hedeflerine ulaşmak için daha uzun bir süre sıkı politikaya işaret etti.

    Tayland, Filipinler ve Güney Kore’den gelen son veriler Kasım ayı enflasyonunda bir yumuşama olduğunu ortaya koyarak merkez bankalarına faiz oranları konusunda daha fazla hareket alanı sağlamış olabilir. Buna karşılık, Hindistan’ın perakende enflasyonu Kasım ayında hızlanarak Hindistan Merkez Bankası’nın faiz oranlarını yakın zamanda düşürmeyebileceğine işaret etti ve Hint rupisi üzerinde Temmuz sonundan bu yana en düşük düşüş bahislerine yol açtı. Bu arada, Tayland bahtına yönelik duyarlılık kısa bir yükseliş döneminin ardından hafifçe düşüşe döndü.

    Çin ekonomisi derinleşen konut krizi, yerel hükümet borç sorunları ve jeopolitik gerilimler arasında salgın sonrası güçlü bir toparlanma sağlamada zorluklarla karşılaşsa da Çin yuanı ve Malezya ringiti üzerindeki ayı pozisyonları da gevşedi.

    Analistlerin ve fon yöneticilerinin dokuz Asya yükselen piyasa para birimindeki mevcut piyasa pozisyonlarına ilişkin görüşlerini ölçen anket, eksi 3 ile artı 3 arasında bir ölçek kullanıyor ve artı 3 ABD dolarında önemli bir uzun pozisyona işaret ediyor. Pozisyonlara teslim edilemeyen forwardlar (NDF’ler) aracılığıyla tutulanlar da dahildir.

    14 Aralık 2023 itibariyle, anket sonuçları her bir para birimine karşı ABD dolarında aşağıdaki pozisyonları göstermiştir: USD/CNY 0,02, USD/KRW -0,09, USD/SGD -0,22, USD/IDR -0,05, USD/TWD -0,33, USD/INR 0,34, USD/MYR 0,58, USD/PHP -0,22 ve USD/THB 0,16. Bu rakamlar, 30 Kasım 2023 tarihinde kaydedilen pozisyonlardan bir değişimi yansıtıyor.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Petrol, Fed’in güvercin tutumu ve stoklardaki düşüş sayesinde toparlanmaya devam ediyor

    Petrol, Fed’in güvercin tutumu ve stoklardaki düşüş sayesinde toparlanmaya devam ediyor

    Investing.com – Petrol fiyatları Asya ticaretinde yükseldi ve yatırımcıların, Fed’den gelen güvercin sinyalleri memnuniyetle karşılamasıyla, beş ayın en düşük seviyelerinden toparlanmaya devam etti. ABD stoklarında yaşanan büyük bir düşüş işaretleri de fiyatlara yardımcı oldu.

    Fed’in, faiz artırımını bıraktığının sinyalini vermesinin ve muhtemelen 2024’te indirimlere başlayacak olmasının ardından zayıflayan dolar, petrol için önemli bir destek noktası oldu. Dolar son iki haftanın en düşük seviyesine gerileyerek dolarla fiyatlanan tüm emtia fiyatlarına destek sağladı.

    Faizlerin düşme ihtimali, ABD ekonomisi için iyiye işaret ve yavaşlayan büyümenin petrol talebini azaltacağı yönündeki endişelerin hafiflemesine de yardımcı oldu. Piyasalar şimdi Mart 2024’te bir faiz indirimi olasılığını fiyatlandırıyor.

    ABD stoklarında 4 milyon varilin üzerinde, beklenenden daha büyük bir düşüş, ABD talebine ilişkin bazı olumlu ipuçları verdi ancak benzin stokları artmaya devam ederken petrol üretimi rekor seviyelere yakın kaldı.

    OPEC’in 2024 yılı için yaptığı son üretim kesintilerinin büyük ölçüde etkisiz kalmasıyla, kötüleşen talep ve fazlalık veren arz piyasalarına ilişkin korkular, petrol fiyatlarını bu hafta beş ayın en düşük seviyelerine çekmişti.

    Bu eğilim, en büyük petrol ithalatçısı Çin’den gelen bir dizi zayıf ekonomik veriyle daha da kötüleşti ve zayıf ithalat verileri, ülkedeki petrol talebinin de azaldığına işaret etti.

    Ancak petrol fiyatları, ABD stoklarındaki büyük düşüşten destek alarak dün toparlanırken Orta Doğu’daki arz endişeleri de buna yardımcı oldu.

    Şubat vadeli Brent petrol fiyatı %0,8 artışla 74,91 dolara yükselirken WTI %0,8 artarak 70,32 dolar oldu.

    Orta Doğu’daki arz endişeleri gündemde kalmaya devam ediyor

    Kızıldeniz’de bir tankere yapılan saldırının ardından Orta Doğu’daki arz kesintilerine ilişkin endişeler de ham petrol fiyatlarına bir miktar destek sağladı. Olay, Yemen destekli Husi güçleri tarafından bölgedeki ABD ve İsrail gemilerine düzenlenen bir dizi saldırının sonuncusuydu.

    Saldırı, bölgede daha büyük bir çatışmanın yayılabileceği ve bunun da tedariki sekteye uğratabileceği endişelerini arttırdı.

    Ancak bölgede gerilimin artmasına neden olan İsrail-Hamas savaşının, şu ana kadar Orta Doğu petrol arzı üzerinde çok az etkisi oldu. Yatırımcılar, son iki ay boyunca çatışmadan kaynaklanan risk primini fiyatlandırmayı, istikrarlı bir şekilde azalttı.

    Çığır açan, yapay zeka destekli InvestingPro+ hisse seçimlerimizle yatırımınızı yükseltin. Pro ve Pro+ abonelik planlarımızda sınırlı süreli indirimden yararlanmak için INVSPRO2024 kuponunu kullanabilirsiniz. Daha fazla bilgi için tıklayın.

  • Döviz piyasaları Fed’in faiz kararına odaklandı

    Döviz piyasaları Fed’in faiz kararına odaklandı

    Dolar/TL: Dün ABD’de açıklanan kasım TÜFE, değişim olmayacağı yönündeki piyasa beklentisinin aksine aylık %0,1 artış gösterdi. Yıllık enflasyon da %3,2’den %3,1’e (beklenti %3,1) geriledi. Yıllık çekirdek TÜFE verisi de %4 (beklenti %4) oldu.

    Veriler, Fed‘in faizleri yakın vadede yüksek tutacağı beklentilerini güçlendirdi. Veri sonrasında ise piyasalarda pozitif bir görünüm vardı. Bu sabaha bakıldığında da vadeli piyasalar, primli bir şekilde hareket ediyor.

    Bugün ABD’de ÜFE verisi ve Fed’in faiz kararı takip edilecek.

    Fed’in arka arkaya üçüncü toplantıda da faizleri sabit tutmasına kesin gözüyle bakılırken toplantı sonrasında Başkan Powell’ın açıklamaları, piyasalar tarafından izlenecek.

    Yurt içinde ise TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan, Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) Sektörler Konseyi ile İstişare Toplantısına katılacak. Fiyatlamalar tarafına bakıldığında ise 29 seviyesinin üzerine çıkan kurda hafif yukarı yönlü eğilim bu sabah da devam ediyor.

    Euro/Dolar: Bugün küresel piyasalarda bütün gözler ABD ÜFE verisi ve ardından gerçekleşecek FOMC toplantısında olacak.

    Fed’in bu toplantıda faizleri sabit tutmasına kesin gözüyle bakılırken toplantı sonrasında Başkan Powell’ın açıklamaları piyasalar tarafından izlenecektir. Dün açıklanan ABD TÜFE verisi sonrası kısa süreli yükseliş gösteren paritede, keskin hareketler gözlenmedi. Bu durumda ECB‘nin de faiz artırım döngüsünün sonuna geldiğine dair beklentiler etkili oldu.

    Teknik seviyelere bakıldığında 1,075 seviyesi yakın destek konumundayken 1,08 seviyesinin üzerindeki kapanışlar yükselişi ivmelendirebilir.

    Ons Altın/Dolar: Dün 1.978 – 1.997 seviyeleri arasında dar bir aralıkta hareket eden ons altın, günü de 1.980 seviyesinde tamamladı.

    Dün ABD’de açıklanan TÜFE verisiyle birlikte kısa süreli yaşanan yükseliş korunamadı ve gün sonunda anlamlı bir değişim gözlenmedi. Bu sabaha bakıldığında ise değerli madende sınırlı kayıplar gözleniyor.

    Teknik seviyelere bakıldığında kayıpların devamı halinde 1.963 seviyesi destek konumundayken yükseliş halinde 1.996 seviyesi, en yakın direnç bölgesi.

    Kaynak: Ziraat Yatırım 

    Hibya Haber Ajansı