Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Morgan Stanley

  • Sea Ltd. Morgan Stanley tarafından kar elde etme yolunun daha açık olması nedeniyle aşırı ağırlığa yükseltildi

    Sea Ltd. Morgan Stanley tarafından kar elde etme yolunun daha açık olması nedeniyle aşırı ağırlığa yükseltildi

    Pazartesi günü Morgan Stanley, Sea Ltd. (SE) hisselerini Eşit Ağırlık’tan Aşırı Ağırlık’a yükseltti ve hedef fiyatını daha önceki 65 $’dan 70 $’a çıkardı. Banka, şirketin online perakende bölümü Shopee’deki olumlu değişikliklerin etkisiyle potansiyel risk ve ödüllerin daha iyi dengelenmesi nedeniyle görünümünü değiştirdi. Morgan Stanley, Shopee’nin pazar payı trendlerini, satılan malların toplam değerindeki büyümeyi, birim başına daha verimli maliyeti, rakip ücretlerindeki stratejik değişiklikleri ve şirket liderliğinin gelecek beklentilerini hisse senedi notu değişikliğinin ana nedenleri olarak vurguladı.

    Bankanın analistleri, istikrarlı kazançlara doğru yolculuğun daha belirgin hale geldiğini söylüyor.

    Morgan Stanley, Sea Ltd için 2024 ve 2025 yılları için ortalama tahminlerden daha yüksek olan kâr tahminlerinde artık daha fazla güvenceye sahip. Bu güven, yılın başından bu yana sergilenen güçlü performanstan ve online perakende sektöründeki mantıklı rekabetten kaynaklanıyor. Morgan Stanley, Mayıs ayı ortasında açıklanacak olan 2024 yılı ilk çeyrek kazanç raporunun hisse senedini olumlu yönde etkilemesini bekliyor. Analistlerin ortalama 190 milyon dolarlık tahminini aşarak 265 milyon dolarlık bir düzeltilmiş FAVÖK öngörüyorlar.

    Sea Ltd’nin online perakende operasyonlarından kaynaklanan zararının ilk çeyrekte 128 milyon dolara düşmesi bekleniyor; bu rakam 2023’ün son çeyreğindeki 225 milyon dolarlık zarardan belirgin bir düşüş anlamına geliyor. Bu tahmin, ortalama 184 milyon dolarlık zarar tahmininden önemli ölçüde daha düşük. Banka bunu Shopee’nin birim başına daha verimli maliyetine, daha iyi yönetilen satış ve pazarlama harcamalarına ve daha yüksek komisyon oranlarına bağlıyor. Sea Ltd’nin Dijital Eğlence bölümünden de Free Fire oyununun popülerliği ve Lübnan tatillerinde artan faaliyetler nedeniyle güçlü bir performans bekleniyor.

    Morgan Stanley, Sea Ltd için 2024 ve 2025 yıllarına ilişkin genel yıllık kâr tahminlerinin arkasında durmaya devam ediyor. 2024’ün ilk çeyreği için, bir önceki yılın aynı dönemine göre %24 ve bir önceki çeyreğe göre %3 artışla 3,67 milyar dolar gelir tahmin ediyor. Bu gelir tahmini ortalama tahminlerle benzerlik gösterirken, 267 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK tahminleri, VA’nın 190 milyon dolarlık ve Bloomberg’in 186 milyon dolarlık ortalama tahminlerinin önemli ölçüde üzerindedir. Temel farklılıklar, online perakende segmenti ve daha küçük bir ölçüde Dijital Eğlence segmenti için beklenen kayıplarda.

    3. parti reklam. Investing.com’un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya reklamları kaldırın

    Bankanın olumlu görüşü, satılan malların toplam değerindeki güçlü büyüme, istikrarlı pazar payı, rakiplerin mantıklı eylemleri ve birim başına maliyet verimliliğinin artması gibi son piyasa eğilimleri ile pekiştiriliyor. Sürekli değişen rekabet ortamına rağmen, bu son trendler Morgan Stanley’nin Sea Ltd’nin gelecekteki performansı için ortalamanın üzerindeki tahminlerine olan güvenini artırdı.

    Bu makale AI desteği ile oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için T&C’ye bakınız.

  • Morgan Stanley, Huawei tarafından desteklenen AITO’nun M9’unun piyasaya çıkışını yorumladı

    Morgan Stanley, Huawei tarafından desteklenen AITO’nun M9’unun piyasaya çıkışını yorumladı

    Huawei tarafından desteklenen otomobil üreticisi AITO, Salı günü yeni M9 SUV modelini tanıttı. Araç şu anda 469,800 yuan başlangıç maliyetiyle satın alınabiliyor. M9 serisi iki tür güç aktarma organı sunuyor: bir EREV (genişletilmiş menzilli elektrikli araç) ve bir BEV (saf elektrikli araç). BEV modelinin fiyatı EREV’den 40,000 yuan daha pahalı.

    Aracın maliyeti piyasanın düşük beklentilerini aşmış olsa da, Morgan Stanley analistleri aracı etkileyici özellikleri ve ileri teknolojisi nedeniyle övdü.

    Morgan Stanley analistleri raporlarında, “M9 serisinde daha ucuz bir PLUS modeli yer almadığından, giriş seviyesi fiyatı 450.000 yuan’ın altında olan beklenen rakamın üzerindedir” dedi.

    M9, “10 milyon yuan’ın altında birinci sınıf SUV” olmakla övünüyor ve şehir sınıfı otonom sürüş sistemleri, 800 volt şarj özelliği (BEV modeline özgü), pnömatik süspansiyon sistemleri, artırılmış gerçeklik baş üstü ekranları ve tüm modellerde bulunan yerleşik akıllı ses kontrolü ile donatılmış olarak geliyor.

    Ürün lansmanından sonra yatırımcılarla yapılan görüşmeler, M9 EREV’in temel modelinin 400.000 ila 450.000 yuan arasında değişen rekabetçi bir fiyata sahip olmasını beklediklerini gösterdi. Bu fiyat aralığı onu pazarın bu segmentinde Li Auto (NASDAQ:LI) L9 gibi rakiplerle benzer bir konuma getirecektir.

    Buna rağmen, Morgan Stanley tarafından görüşülen satış uzmanları, AITO M9’un gelişmiş özelliklerinin daha yüksek fiyatını desteklediğinden emin. M9’un özelliklerinin, piyasada bulunan uluslararası markaların benzer boyuttaki SUV ve MPV’lerine kıyasla önemli bir avantaj sağladığını savunuyorlar.

    Dikkat çekici bir şekilde, M9 250’den fazla perakende satış noktasında test sürüşleri için hızla hazır hale getirildi. İlk araç grubunun Ocak ayı sonuna kadar teslim edilmesi planlanırken, yaygın teslimatların Şubat ayı sonuna kadar yapılması bekleniyor.

    Morgan Stanley, tedarik zincirinden gelen göstergelerin M9 için ön siparişlerin resmi tanıtımdan önce 50.000 adedi aştığını gösterdiğini bildirdi. Yatırımcılar şimdi bu ön siparişlerin ne kadarının nihai satışa dönüştürüleceğini izliyor.

    Tedarik zincirinden gelen ilk bilgiler, AITO’nun M9’un piyasaya sürülmesinden sonraki iki saat içinde 10.000 onaylanmış sipariş aldığını duyurmasıyla desteklenen %20-30’luk gerçekçi bir dönüşüm oranına işaret ediyor. Morgan Stanley analistleri bunu cesaret verici bir işaret olarak görüyor.

    Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.