Morgan Stanley (MS) analistleri, ABD dolar endeksinin (DXY) 108’e ve EUR/USD paritesinin 1,0300’e ulaşmasını bekliyor.
Fed‘in son toplantılarının dolardaki yükseliş görüşünü desteklediğini düşünen Morgan Stanley analistleri, ECB ve BoE‘nin de faiz artırımlarının muhtemelen sona erdiğini öne sürdü.
Foreks Haber Merkezi
Investing.com – Dolar, geçen hafta dünya genelinde merkez bankalarının para politikalarıyla ilgili verdiği son kararların ardından güçlü kalmayı başardı.
Fed, birkaç merkez bankasıyla birlikte bu ay faiz artırımını pas geçerken merkez bankasının şahin görüşünü yinelemesinin ardından doların majör para birimleri karşısında yükseliş ivmesini koruduğu görüldü.
Dünya genelinde merkez bankası kararlarını özetlersek; Fed ile birlikte İngiltere, Japonya, Çin ve İsviçre Merkez Bankaları faiz oranlarını sabit bıraktı. Avrupa Merkez Bankası, önceki hafta 25 baz puanlık artışa giderken onu İsveç ve Norveç takip etti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ise 500 baz puanlık faiz artışıyla sıkı para politikasına geçişte sağlam adımlar atmaya devam etti.
Fed’in faizleri sabit bırakmasına rağmen oranın uzun bir süre yüksek kalabileceğine dair mesajlar vermesiyle dolar endeksi, geçen hafta boyunca yükselişine devam etti ve haftayı %0,25 oranında artışla 105,58’den kapattı. Yeni haftaya da yükselişle başlayan DXY, son saat itibarıyla geçen haftanın zirvesi 105,75’i test ederken yılın en yüksek bölgesinde yer alıyor.
Doların yükselişine katkı sağlamaya devam eden diğer faktörler, enflasyonist baskıyı tetikleyen ham petrol fiyatlarında yükseliş ve tahvil getirilerindeki yükselişin devam etmesi olarak görülüyor.
EUR/USD paritesi, düşüş ivmesini yavaşlatsa da euro’nun dolar karşısındaki değer kaybı 10. Haftaya taşındı. Önceki hafta ECB’nin mevcut ekonomik koşullara göre yorumu güvercin olarak yorumlandı. Buna karşın Fed’in şahin duruşunu koruması paritedeki zayıflığı destekledi. Haftaya düşüş ivmesini koruyarak başlayan EUR/USD, son saat itibarıyla son 6 ayın en düşük seviyesi olarak 1,062 seviyesinde devam ediyor.
Sterlin, euro ve dolar karşısında değer kaybına devam ediyor
İngiltere Merkez Bankası’nın beklentilerin altında gelen enflasyon verileri sonrası sürpriz bir kararla faizi serbest bırakması, sterlin, dolar karşısında son 6 ayın en düşük seviyesine ve euro karşısında son 4 ayın en düşük seviyesine gerilemesini tetikledi.
2023 yılının ilk aylarında ise BoE’nin faizleri, ECB ve Fed’den daha hızlı yükselteceğine dair beklentilerin eşliğinde Sterlin’in iki majör para birimine karşı hızla değer kazandığı görüldü. Ancak yaz aylarında görünümün değişmesiyle sterlinde de yön aşağı çevirildi.
Bununla birlikte Çin’deki emlak krizine yönelik endişelerin de Avrupa piyasasını baskı altında tuttuğu görülüyor.
Haftanın ilk gününde GBP/USD, 1,221 ve EUR/GBP 0,87 seviyelerinde bulunurken sterlinde zayıf görünüm devam ediyor.
Japon yeni dolar karşısında son 11 ayın en düşük seviyesine geriledi
Yen, geçen haftanın kayıplarının ardından yeni haftaya da dolar karşısında değer kaybıyla başladı ve USD/JPY paritesi, son 11 ayın en yüksek seviyesine işaret eden 148,77 seviyesine kadar yükseldi. Yatırımcılar ise dolar, 150 yen seviyesine yaklaşırken olası bir müdahale konusunda daha temkinli hale geldi.
Yendeki değer kaybı BoJ’nin faizleri ekside tutmaya devam etmesinden doğrudan etkilenirken BoJ Başkanı Kazuo Ueda, faizi artıya çıkarmadan önce verileri değerlendirmek için zamana ihtiyaçları olduğunu vurguladı.
Dolar/TL: Diğer çoğu majör merkez bankasının aksine Fed‘in bir süre daha sıkılaştırma döngüsüne devam edebileceği düşüncesiyle geçen hafta risk iştahı baskı altındaydı.
Şahin geçen Fed toplantısının ardından açıklanan veriler ve bazı Fed üyelerinin enflasyonun hedefe ulaşması için birden fazla faiz artışının masada olabileceğine yönelik sinyal vermesi bu düşünceyi desteklemişti. ABD on yıllık tahvil faizinin de %4,50’lere gördüğü ortamda borsalarda satıcılı bir görüntü vardı.
Dolar endeksi (DXY) de geçen hafta %0,2 oranında yükseliş kaydetti. Öte yandan veriye yüksek bağımlılık da sürerken Fed’e yönelik beklentilerin de her veri ile değişme potansiyeli bulunuyor. Bu kapsamda bu hafta Fed’in yakından takip ettiği PCE verisi başta olmak üzere veriler yakından izlenecektir. Bu arada yine petrol fiyatlarındaki hareketler de yakından takip edilecektir.
Piyasalar ise haftaya karışık bir görüntüyle başlıyor. Borsalarda ayrışmalar gözlenirken Gelişmekte Olan Ülke para birimleri bant içerisinde dalgalı bir seyir izliyor.
Yurt içinde ise geçen haftaki TCMB faiz kararı sonrasında 27 seviyesinin üzerindeki hareketini sürdüren dolar/TL’de bu eğilim devam ediyor. Kur bu sabah 27,20 civarında hareket ediyor. Oynaklık düşük kalmaya devam ederken kurda sınırlı yükseliş eğilimi sürebilir. Yakın direnç 27,26 seviyesindeyken ana direnç olarak 27,41 öne çıkıyor. Aşağıda ise 27,12 destek olarak takip edilebilir.
Euro/Dolar: ABD’de Fed’in faiz oranlarını bir süre daha yüksek tutabileceğine yönelik sinyal vermesi, risk iştahını negatif etkiledi. Karar ardından ABD 10 yıllık getirisi %4,5’i geçerek 2007 zirvesine ulaştı.
Buna ek bazı Fed üyeleri, yüksek enflasyonla mücadelenin devam ettiğini ve enflasyonun %2’lik hedefe döndürülmesi için birden fazla faiz artışının masada olabileceğine yönelik sinyal verdi. Diğer yandan ECB Baş Ekonomisti Lane’e göre bankanın, gelecek verilerin daha fazla artışa ihtiyaç olduğunu göstermesi durumunda daha fazlasını yapacaklarını belirtmesi önemliydi.
Merkez bankalarının verdikleri sinyallerin ardından açıklanacak veriler yakın takip edilecek. Bu kapsamda, bu hafta Fed’in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksleri yakından izlenecek.
Avrupa tarafında ise ECB’nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, perşembe günü Almanya‘da ve cuma günü de Euro Bölgesi‘nde eylül ayı öncü TÜFE verileri açıklanacak. Ayrıca başta ECB Başkanı Lagarde olmak üzere hafta genelinde ECB üyelerinin gerçekleştirecekleri konuşmalar da bankanın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından önemli.
Geçen hafta 1,0653 ile yatay kapatan parite ise haftaya sakin bir görüntü ile başlıyor.
Paritede bugün 1,0595-1,07 arasında bant hareketi bekliyoruz.
Ons Altın/Dolar: Fed ile ilgili şahin beklentilerin devam ettiği ortamda değerli madende baskı sürüyor. Diğer yandan baskının sınırlı kaldığını izliyoruz. Geçen hafta sadece %0,1 oranında düşen ons altında bu sabah da sınırlı düşüşler gözleniyor. Şu aşamada bu hafta açıklanacak veriler öncesinde de değerli madende bant hareketi bekliyoruz.
Olası bant hareketinde 1.910-1.940 aralığı izlenebilir.
Kaynak: Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Argentex döviz araştırma bölümü müdürü Joe Tuckey, sterlinin dolar karşısında son altı ayın en düşük seviyesine gerilediğini ve çoğu kişinin 25 baz puanlık bir artış beklediği İngiltere Merkez Bankasının, politika faizini %5,25’te tutmasının ardından “kırılgan göründüğünü” bildirdi.
Tuckey’e göre BoE’nin aldığı karar, “sadece birkaç hafta önce 2023’te %0,5’e kadar ilave artış bekleyen bir piyasa için önemli bir dönüş” oldu.
Cuma günü açıklanacak flash PMI verilerinin “yeni piyasa hareketleri için acil bir katalizör” olacağını belirten Argentex’e göre gelecek veriler sterlinin yönünü belirleyecek.
Sterlin/dolar paritesi, karar öncesinde 1,2296 seviyesinden 1,2232 seviyesine geriledi. Bu seviye en son 27 Mart tarihinde görülmüştü.
Foreks Haber Merkezi
Kur korumalı TL mevduat ve katılma hesaplarında tutar düşüşü sürdü.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun (BDDK) haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları, 3 trilyon 333 milyar TL’den 3 trilyon 306,6 milyar TL’ye indi.
Aynı haftada krediler 10 trilyon 463 milyar TL’den 10 trilyon 503,3 milyar TL’ye, mevduat 13 trilyon 33 milyar TL’den 13 trilyon 196,6 milyar TL’ye yükseldi.
Tüketici kredileri 1 trilyon 438 milyar TL’den 1 trilyon 429 milyar TL’ye gerilerken bireysel kredi kartları 924,7 milyar TL’den 928,3 milyar TL’ye çıktı.
Takipteki alacaklar 172,5 milyar TL’den 173,3 milyar TL’ye yükseldi.
Veriler 15 Eylül ile biten haftayı kapsıyor.
Foreks Haber Merkezi
Dolar/TL: Fed, dün beklentiler doğrultusunda faizleri %5,25-%5,50 bandında sabit tuttu.
Bununla birlikte Fed üyelerinin birçoğunun (19 üyeden 12’sinin), bu yıl için bir faiz artışı yönünde daha sinyal verdiği gözlendi. Açıklanan projeksiyonlarda ise büyüme tahmini belirgin şekilde yukarı yönlü, işsizlik oranında aşağı yönlü revizyonlar dikkat çekti.
Çekirdek PCE enflasyonu tahminleri ise bu yıl için %3,9’dan %3,7 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edilirken 2024 yılı için %2,6’da korundu, 2025 yılı için ise %2,2’den %2,3’e hafif yukarı yönlü revize edildi.
Çekirdek PCE enflasyonu için 2026 yılı tahmini de %2 seviyesinde oluştu. Fed Başkanı Powell da uygun olması halinde faiz oranlarını daha da artırmaya hazır olduklarını belirtti.
Karar öncesi bu yıl bir faiz artışını %44 ihtimalle fiyatlayan piyasalarda, karar sonrasında bu ihtimalin %55’e kadar çıktığını izliyoruz. Bu ortamda dün yükseliş kaydeden doların, dirençli görüntüsünü koruduğunu gözlemlerken bu sabah borsalarda satıcılı bir görüntü var.
Bu arada ABD on yıllık tahvil faizi de %4,45’e kadar yükseldi. Küresel piyasalarda zayıf risk iştahı ve güçlü dolar teması devam edebilir. Fed’in ardından bugün İngiltere Merkez Bankasının (BoE) faiz kararı öne çıkıyor.
Veri tarafında ise ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve 2. el konut satışları, Avrupa Bölgesi’nde tüketici güven endeksi izlenecek.
Yurt içinde ise bugün TCMB’nin faiz kararı TSİ 14.00’te açıklanacak. Beklenti, politika faizinin 500 baz puan artırılarak %30’a çıkarılması yönünde. Bu yöndeki veya daha yüksek faiz kararı, TL için destekleyici olabilir.
Karar sonrasında kurda oynaklık artabilecekken yukarıda 27,50 ve 27,87 sıralı dirençler olarak takip edilebilir.
Aşağıda ise 26,35 ve 25,62 sıralı destekler olarak izlenebilir.
Euro/Dolar: Fed dünkü toplantısında, beklentilerle uyumlu olarak faizi sabit tuttu ve kararın oy birliğiyle alındığı görüldü. Bununla birlikte Fed üyelerinin birçoğunun, bu yıl için bir faiz artışı yönünde sinyal verdiği gözlenirken yayımlanan makroekonomik projeksiyonlarda da bu yıl sonu için faiz seviyesi %5,6 seviyesinde korundu.
Ek olarak Fed Başkanı Powell, enflasyonun %2 hedefinin oldukça üzerinde seyrettiğini, enflasyonu %2’ye düşürme hedefine güçlü bir şekilde bağlı olduklarını ve enflasyonu hedefe getirmek için gidecek uzun bir yol olduğunu belirtti.
Kararın ardından risk iştahı gerilerken ABD tahvil faizleri yükseliş kaydetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi, dün 10 baz puan yükselişle %4,41 seviyesinden günü tamamlamasının ardından bu sabah %4,45 seviyesini gördü.
Bugün İngiltere Merkez Bankası ve bazı makro veriler dışında Euro Bölgesi’nde
TCMB’nin bugünkü Para Politikası Kurulu toplantısı öncesinde değerlendirmelerde bulunan Commerzbank (CBKG) ekonomistleri, bugün yapılması beklenen faiz artırımının, en iyi ihtimalle Türk lirasına biraz oynaklık katabileceğini savundu.
Ekonomistler değerlendirmelerinde, “Döviz piyasasının kuşkusu, yetkililerin Erdoğan’ın destekleyeceğini söyledikleri ile piyasanın destekleyeceğini düşündükleri arasındaki farktan kaynaklanıyor. Bu soru ortaya çıktıktan sonra sözlü güvenceler ve açıklamalar tüm önemini yitiriyor: Erdoğan’ın görüşlerini teyit etmek için beklemek ve zor zamanları izlemek gerekiyor. Bu değerlendirme doğruysa bugünkü faiz artışı en iyi ihtimalle liraya bir miktar dalgalanma katabilir ancak para biriminin temel görünümü, bir süre daha belirsiz kalacaktır.” ifadelerini kullandı.
Foreks Haber Merkezi
Investing.com – Dolar endeksi (DXY), geçen hafta son 6 ayın zirvesini test ettikten sonra Fed faiz kararı haftasına hafif düşüş eğilimiyle devam ediyor.
DXY, haftaya 105,38 seviyesinden başladıktan sonra kısmi bir düşüş görürken 105 sınırında hareket ediyor. Piyasalar, Fed’in faiz kararına odaklanmış durumda. Beklenti bankanın bu ay faiz konusunda pas geçeceği yönünde. Ancak kararı sonrası Powell’ın basın açıklaması, yılın geri kalanında Fed’in nasıl hareket edebileceği konusunda ipuçları verebilir. Bu yüzden piyasalar, ay boyunca Fed’in faizleri sabit bırakma durumunu çoğunlukla fiyatlarken açıklamalar, ayın geri kalanına yön verebilir.
Piyasadaki görüşler arasında Powell’ın veri bağımlılığına devam edeceği ve bu minvalde başka bir artış olasılığını canlı tutacağı bulunuyor. Diğer yandan 2024 yılı beklentileri arasında belirsizliğin korunmaya devam edeceği de düşünülüyor.
Küresel piyasalar açısından günün diğer önemli verileri arasında Birleşik Krallık enflasyon verileri vardı. İngiltere enflasyonu, beklentilerin altında gelerek yıllık bazda %6,7 olarak açıklandı. Beklenti ise yıllık enflasyonun %7 olması yönündeydi. Bunun üzerine yarın faiz kararını açıklayacak olan BoE’nin faiz artışını 25 baz puanla sınırlı tutarak yükseliş döngüsünü sonlandırabileceği görüşü azalmaya başladı. Piyasa, enflasyonun beklenti altına kalmasıyla BoE’nin bu ay pas geçme ihtimalinin kuvvetlendirirken GBP/USD paritesinde de dalgalı seyir izlendi.
Sterlin, bugünkü volatilitede son 4 ayın dip seviyesi 1,2332 dolara kadar geriledikten sonra son saatte düşüş eğilimini koruyarak 1,236 dolar seviyesinde hareket ediyor.
EUR/USD paritesi, düşüş eğiliminde geçen hafta 1,063 seviyesine kadar geriledikten sonra bu hafta beklentilere paralel gelerek düşüş eğilimini devam ettiren enflasyon verisinin ardından 1,07 bölgesine doğru kısmi bir yükseliş kaydetti.
Yen, dolar karşısında zayıf seyrini koruyor. USD/JPY, bu hafta 147,89 seviyesine kadar yükselerek Ekim 2022 döneminden bu yana en yüksek bölgesinde oluşan direnç seviyesini test etmeye ediyor. Bir tarafta Japonya Merkez Bankası’nın gevşek para politikasını sonlandırabileceğine dair söylentiler artarken diğer tarafta haftanın son iş gününde bankanın faizleri ekside tutmaya devam edeceğine dair görüş güçlü kalmaya devam ediyor. Belirsizlik durumu ise Japon yeninin dolar karşısında zayıf seyrine devam etmesi şeklinde fiyatlanıyor.
USD/TRY, yarın açıklanacak TCMB faiz kararı öncesi 27 seviyesinde yatay seyrini koruyor. Bankanın geçen ay faizleri beklentilerin oldukça üzerinde artırmasıyla 25,21 seviyesine kadar gevşeyen parite, bir aylık periyotta kademeki bir yükselişle faiz kararı öncesi seviyesine geri döndü.
Yarın TCMB’nin faizleri 500 baz puan artışla %30 seviyesine çıkarması beklenirken bankanın bir kez daha sürpriz bir karar imza atıp atmayacağı merak konusu olmaya devam ediyor.
Dolar kuru, dün Türkiye piyasalarının kapanış saatinde 27,03 TL seviyesinde hareket ederken yeni güne 27,02 TL seviyesinden başladı.
Türkiye piyasalarının kapalı olduğu saatte uluslararası piyasalarda 27,066 TL’ye kadar yükselen kur, şu sıralarda yüzde 0,35 yükselişle 27,038 TL seviyesinde hareket ediyor. Euro da illikit piyasada 28,95 TL’ye kadar tırmanırken şu dakikalarda yüzde 0,28 primle 28,949 TL’de bulunuyor. İngiliz sterlini ise aynı dakikalarda 33,436 TL seviyesinde işlem görüyor.
Dolar endeksi, şu dakikalarda yüzde 0,20 oranında kayıpla 104,99 seviyesinde bulunuyor. Euro/dolar paritesi ise şu sıralarda 1,0699 seviyelerinde hareket ediyor.
10 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi yüzde 26,34 seviyesinde, 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi yüzde 24,23 seviyesinde bulunuyor.
Bu makale ilk olarak Ekonomim üzerinde yayımlanmıştır.
Dolar kuru, dün Türkiye piyasalarının kapanış saatinde 27,01 TL seviyesinde hareket ederken yeni güne yatay başladı. Kur, Türkiye piyasalarının kapalı olduğu saatte uluslararası piyasalarda 27,20 TL seviyesine kadar yükselirken şu sıralarda yüzde 0,07 primle 27,03 TL’de hareket etti.
Euro kuru da illikit piyasada 29,07 TL’ye kadar tırmanırken şu dakikalarda yüzde 0,06 düşüşle 28,89 TL seviyesinde bulunuyor. İngiliz sterlini ise aynı dakikalarda 33,46 TL seviyesinde işlem görüyor.
Dolar endeksi, şu dakikalarda yüzde 0,09 oranında düşüşle 105,11 seviyesinde bulunuyor. Euro/dolar paritesi ise şu sıralarda 1,0687 seviyelerinde hareket ediyor.
10 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi yüzde 27,10 seviyesinde, 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi yüzde 22,21 seviyesinde bulunuyor.
Bu makale ilk olarak Ekonomim üzerinde yayımlanmıştır.