Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Faiz

  • Güvercin Fed konuşması öncesinde altın fiyatları 7 ayın zirvesine doğru ilerliyor

    Güvercin Fed konuşması öncesinde altın fiyatları 7 ayın zirvesine doğru ilerliyor

    Investing.com – Altın fiyatları Asya ticaretinde yükseldi ve Fed yetkililerinden gelen bir dizi güvercin sinyalin, merkez bankasının erken bir pivot yapacağına dair beklentileri artırmasıyla yaklaşık yedi ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

    Doların son dört ayın en düşük seviyesine gerilemesi ve ABD Hazine tahvil getirilerindeki düşüş, sarı metale de yaradı. 10 yıllık tahvil getirisi, Asya ticaretinde son iki ayın en düşük seviyesine geriledi.

    Bu hafta ABD ve Çin’den gelen bir dizi önemli ekonomi verisi öncesindeki temkinlilik de özellikle Japonya ve Euro Bölgesi’nden gelen birkaç zayıf verinin, küresel ekonomik yavaşlama endişelerini beslemesiyle, altına yönelik güvenli liman talebini iyimser tuttu.

    Spot altın %0,1 artışla 2.044,08 dolara yükselirken Aralık ayında vadesi dolan altın vadeli işlemleri %0,2 artışla 2.044,20 dolar oldu. Spot fiyatlar bu yılın başlarında ulaştığı rekor seviyeye yaklaşık 30 dolar yakın.

    Altın, Fed’den pivot beklentileriyle desteklenirken Kasım’da yükselişe hazırlanıyor

    Fed yetkilileri, yaptıkları ayrı ayrı açıklamalarda, bankanın faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutma konusunda daha temkinli olması gerektiğini ve yavaşlayan enflasyonun, bankayı politikayı beklenenden daha erken gevşetmeye teşvik edebileceğini söyledi.

    Fed yöneticilerinden olup şahin olarak bilinen Christopher Waller, yüksek faiz oranlarının, bu yıl enflasyonu yeterince azalttığını ve fiyat baskılarının daha da azalması halinde bankanın faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceğini söyledi.

    Waller’ın yorumları ile yatırımcılar, Fed’in 2024 Mart ayına kadar faiz indirimine gideceğine en az %40 şans verirken Aralık ayında faizleri sabit tutacağını fiyatlıyor. Waller ve diğer Fed yetkililerinin, Fed’in Aralık ortasındaki toplantısına yakın sessizlik döneminden önce, para politikası hakkında yeni ipuçları sağlamak için sadece bu haftaları var. Başkan Jerome Powell da bu haftanın ilerleyen günlerinde konuşacak.

    Fed’in şahin duruşunda bir değişim beklentisi, Kasım ayı boyunca altında güçlü kazançları teşvik etti ve sarı metal şimdi aylık bazda %3’ün üzerinde yükselişe hazırlanıyor. Fed’in olası faiz indirimleri, yüksek faizlerin sarı metale yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında, altın piyasalarına fayda sağlayacaktır.

    IG Markets analisti Tony Sycamore, Ausbiz’e verdiği bir röportajda trendi “altın için mükemmel bir ortam” olarak nitelendirdi.

    Arz kesintileri Çin endişelerini hafifletirken bakır iyimser

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, Peru ve Panama’daki arz kesintilerinin bu hafta Çin’in önemli ekonomi verileri öncesinde belirsizliği azaltmasıyla yatay seyretti.

    Mart ayında vadesi dolan bakır fiyatları, bu hafta şimdiye kadar %1,5 yükseldikten sonra 3,8460 dolarda yatay seyretti. Dolardaki zayıflık da bakır fiyatlarını destekledi.

    Kanadalı madenci First Quantum (QMCO) tarafından işletilen bir bakır madeninin, sözleşmesinin anayasaya aykırı olduğu gerekçesiyle Panama hükümeti tarafından kapatılmasına karar verildi. Bu aynı zamanda MMG Ltd’nin Peru’daki Las Bambas bakır madeninde planlanan grevle aynı zamana denk geldi.

    Üretimdeki aksaklıklar, önümüzdeki aylarda bakır piyasalarının daha dar olacağına işaret ediyor ki bu da kırmızı metal fiyatlarını destekleyebilecek bir trend.

    Ancak piyasalar, dünyanın en büyük bakır ithalatçısı Çin’den gelen ve imalat faaliyetinde düşüşün devam ettiğini göstermesi beklenen satın alma yöneticileri endeksi öncesinde gerginliğini büyük oranda korudu.

  • Altın fiyatları son 6 ayın en yüksek seviyesine çıktı: Yükseliş sürecek mi?

    Altın fiyatları son 6 ayın en yüksek seviyesine çıktı: Yükseliş sürecek mi?

    Investing.com – Asya ticaret saatlerinde yükselişe geçen altın, Federal Rezerv’in faiz oranlarını daha fazla artırmayacağına dair artan beklentilerle son altı ayın en yüksek seviyesine çıktı.

    Piyasalar ABD’deki büyüme trendinin soğuması ve Çin’deki toparlanmanın durması ile ilgili beklentiye girerken bu hafta bir dizi ekonomik verinin de sarı metale olan güvenli liman talebini iyimser tutması bekleniyor.

    Dolar, dün gece son üç ayın en düşük seviyesine gerileyerek Fed’in faiz artırımlarını durduracağı beklentilerine bağlı olarak altın ve diğer metal fiyatlarına fayda sağladı. Ancak dolar, bu hafta Fed’den yeni işaretler gelmesiyle Asya ticaret saatlerinde bir miktar istikrar kazandı.

    Aralık ayında vadesi dolacak olan alton vadelileri %0,2 artışla 2.015,57 dolar seviyesinde yatay seyrederken, spot altın 2.015,35 dolara yükseldi. Her iki enstrüman da Mayıs ortasından bu yana en yüksek seviyelerindeydi.

    ABD ekonomik verileri ve Fed konuşmacıları gündemde

    Piyasalar bu hafta başta Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE fiyat endeksi olmak üzere önemli ekonomik verileri bekliyordu. Bunun ötesinde, ABD Kasım ayı PMI verileri ve revize edilen üçüncü çeyrek GSYİH verileri de haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak.

    ABD ekonomisinin soğuduğuna dair yeni işaretler görmemiz halinde, Fed yüksek faiz oranlarını sürdürmek konusunda geri adım atabilir. Bu, altın fiyatlarına fayda sağlayan bir senaryo. Küresel ekonomik koşulların kötüleşeceğine dair korkular da altına güvenli liman akışını artırabilir.

    Salı günü ilerleyen saatlerde, aralarında Christopher Waller ve Michelle Bowman‘ın da bulunduğu bir dizi Fed yetkilisi konuşma yapacak ve Fed toplantısı öncesi para politikasına ilişkin daha fazla ipucu görme imkanımız olacak.

    Merkez Bankasının Aralık ayında faiz oranlarını sabit tutması beklenirken, piyasalar bankanın 2024 yılında faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayacağına dair daha fazla ipucu arıyor.

    Fed’in faizleri yüksek tutmak konusundaki yaklaşımı değişirse, altına yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında, muhtemelen altın fiyatlarının arttığına şahit olacağız.

    Çin PMI verileri yaklaşırken bakır düşüşte

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları Salı günü gevşedi ve iki haftalık güçlü kazançların ardından düşüşe geçti.

    Mart ayında vadesi dolacak bakır vadelileri %0,1 düşüşle 3,7968 dolara geriledi.

    Bakır yatırımcıları Çin’den bu Perşembe günü gelecek olan satın alma yöneticileri endeksi verilerini bekliyor. Ekim ayındaki zayıf verilerin ardından Kasım ayında Çin’de ticari faaliyetlerin durgun seyretmesi bekleniyor.

    Yine de bakır boğaları, Pekin’in emlak sektörü için daha fazla destek hazırlamasıyla ülkede daha fazla teşvik önlemi bekliyor.

    Çin Halk Bankası Başkanı Pan Gongsheng de para politikasının önümüzdeki aylarda destekleyici kalmaya devam edeceğini ve Çin ekonomisinin son birkaç ayda toparlandığını söyledi.

  • ABD Hazine tahvil getirileri ekonomik veri beklentisiyle dalgalanıyor

    ABD Hazine tahvil getirileri ekonomik veri beklentisiyle dalgalanıyor

    ABD Hazine tahvillerinin getirisi bugün hafif bir düşüş göstererek 10 yıllık getiri %4,47’den %4,44’e gerilerken, yatırımcıların güveni soğuyan enflasyon ve dirençli bir ekonomiye dair işaretlerle arttı. Bu iyimserlik, yılın en güçlü ayını geçirme yolunda ilerleyen S&P 500 için zemin hazırlıyor.

    Piyasanın odağı şimdi bu hafta içinde açıklanacak olan ve enflasyon ile ekonominin genel sağlığını değerlendirmek için kritik önem taşıyan temel ekonomik göstergelere kayıyor. Perşembe günü kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi ve mevcut yeni konut satışları verileri bekleniyor. Bu raporlar, Federal Rezerv’in faiz oranlarına yaklaşımı hakkında daha fazla fikir vereceği için önemlidir.

    Yılın son Fed toplantısında piyasa katılımcıları para politikasındaki olası değişimleri anlamak istiyor. Faiz artırımlarına ara verilebileceği beklentisi olsa da, faiz indirimi olasılığı konusunda belirsizlik devam ediyor. Başkan Powell da dahil olmak üzere merkez bankası yetkililerinin yorumları, son tutanakların yakın zamanda faiz indirimine ilişkin bir tartışma olmadığını göstermesinin ardından merakla bekleniyor.

    Ekonomik takvime ek olarak, The Conference Board’un tüketici güven endeksi Salı günü açıklanacak ve ekonomistler istikrarlı ekonomik performans ışığında bir başka güçlü okuma öngörüyor. Ayrıca, OPEC’in mütevazı fiyat indirimlerinin ortasında sıkı petrol arzı sorununu ele almasıyla birlikte, Fed’in 2022 ortalarında başlayan gevşeme eğiliminin devam ettiğini göstermesi beklenen Ekim ayı enflasyon rakamları yakından izlenecek.

    ABD piyasaları olumlu bir hava sergilerken, Asya ve Avrupa piyasaları karışık bir küresel ekonomik görünümü yansıtan gerilemeler yaşadı. Yatırımcıların, küresel piyasaların yönünü ve Fed’in gelecekteki faiz stratejileri üzerindeki potansiyel etkisini ölçmek için yaklaşan ekonomik veri açıklamalarını takip etmesi muhtemeldir.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Faizler üzerindeki belirsizlik sürerken altın 2.000 dolardan geri çekildi

    Faizler üzerindeki belirsizlik sürerken altın 2.000 dolardan geri çekildi

    Investing.com – Altın fiyatları, güçlü iş gücü piyasası verilerinin ABD faiz oranlarının izleyeceği yola ilişkin belirsizliği artırmasıyla gecelik ticarette önemli seviyelerden geri çekildikten sonra Perşembe günü Asya ticaretinde hafif yükseldi.

    Sarı metal, Federal Rezerv’in mevcut döngüsünde faiz oranlarını artırmayı tamamladığına dair artan iyimserlikle bu hafta güçlü bir yükseliş kaydetti. Altın fiyatları Salı günü kısa bir süreliğine ons başına 2.000 dolar sınırını aştı.

    Ancak ABD iş gücü piyasasındaki esneklik işaretleri, Fed’in son toplantısına dakikalar kala altının rallisini durdurdu. Dolarda son üç ayın en düşük seviyelerinden görülen toparlanma da külçe altın fiyatları üzerinde baskı yarattı.

    Spot altın %0,2 artışla 1.994,43 dolara yükselirken, Aralık ayında vadesi dolan altın vadelileri %0,1 artışla 1.995,20 dolara yükseldi.

    Altın işlem hacimleri de bu hafta ABD ve Japonya’daki piyasa tatilleri nedeniyle bir miktar sınırlı kaldı.

    Güçlü işsizlik başvuruları verisinin ardından altın rallisi durdu

    Çarşamba günü açıklanan veriler ABD’de işsizlik başvurularının bir önceki hafta beklenenden daha az düştüğünü göstererek iş gücü piyasasının pek de hızlı soğumadığına işaret etti.

    Yatırımcıların merkez bankasının faiz oranlarını daha fazla artırmayacağına ikna olmasına rağmen, güçlü bir iş gücü piyasası Fed’i yakın vadede nispeten şahin tutabilir.

    Ancak işsizlik başvuruları verisi ve Fed tutanakları, Fed’in 2024’te faizleri ne zaman düşürmeye başlayabileceği konusunda belirsizlik yarattı. CME Group’un Fedwatch aracı, yatırımcıların Mart 2024’e kadar faiz indirimi için beklentilerini azalttığını gösterdi.

    Fed tutanaklarının bankanın daha uzun süre daha yüksek faiz oranlarına ilişkin görünümünü yinelediği göz önüne alındığında, yüksek faiz oranlarının külçe altına yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı düşünüldüğünde, altın fiyatlarının önümüzdeki aylarda sınırlı bir yükseliş görmesi muhtemel.

    Yine de dünya genelinde ekonomik koşulların kötüleştiğine dair işaretler sarı metale yönelik bir miktar güvenli liman talebini teşvik edebilir.

    Bakır fiyatları düşüyor, Çin’de daha fazla teşvik bekleniyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır, hafta başındaki güçlü artışların ardından Perşembe günü bir miktar kâr elde etti.

    Vadeli bakır fiyatları %0,1 düşerek başına 3,7633 dolara geriledi, ancak bu hafta şimdiye kadar %0,8 arttı.

    Hükümet daha fazla finansmana erişim için emlak geliştiricilerinden oluşan bir beyaz liste hazırlarken, odak noktası büyük ölçüde Çin’den planlanan teşvik önlemleri üzerindeydi. Emlak sektörü Çin bakır talebinin önemli bir itici gücü.

    Arz cephesinde ise Panama ve Peru’daki bakır madenlerinin kapatılmasına odaklanıldı. Böyle bir senaryo, kırmızı metale yönelik artan taleple birleştiğinde fiyatlar için olumlu bir görünüm sunuyor.

  • Piyasalar Fed’in faiz görünümüne ağırlık verirken altın fiyatları 2.000 dolara yaklaştı

    Piyasalar Fed’in faiz görünümüne ağırlık verirken altın fiyatları 2.000 dolara yaklaştı

    Investing.com – Altın fiyatları Çarşamba günü Asya ticaretinde kısa bir süre önemli bir zirveye ulaştıktan sonra, Federal Rezerv’in daha fazla faiz artırımı yapmayacağı beklentisinin sarı metale akışı devam ettirmesiyle sabitlendi.

    Ancak Salı günü açıklanan Fed’in Ekim ayı sonundaki toplantısına ilişkin tutanakların, bankanın faiz oranlarına ilişkin daha uzun süre daha yüksek görünümüne bağlı kaldığını göstermesiyle altın fiyatlarındaki yükseliş durulmuş görünüyor.

    Piyasalar Fed’in faizleri daha fazla artırmayacağı konusunda ikna olmaya devam ederken, Fed tutanakları merkez bankasının faizleri ne zaman düşürmeye başlayacağı konusunda bazı şüpheler uyandırdı. CME Group’a ait Fedwatch aracı traderların Mart 2024’te faiz indirimi beklentilerini yeniden gözden geçirdiğini gösterdi.

    Spot altın ons başına 1.999,39 dolar seviyesinde yatay seyrederken, Aralık ayında vadesi dolacak olan altın vadeli işlemleri sabah saatlerinde ons başına 2.000,65 dolar seviyesinde sabit kaldı.

    Tutanaklar daha uzun süre daha yüksek görünümü yinelerken Fed faiz indirimi görünümü belirsiz

    Altın, ABD’deki zayıf işgücü ve enflasyon verilerinin Fed’in faiz oranlarını artırmayı bıraktığı yönündeki bahisleri artırmasıyla son seanslarda bir dizi güçlü yükseliş kaydetti.

    Ancak sarı metalin görünümü, özellikle Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmayı planladığı göz önüne alındığında belirsizliğini koruyor. Merkez bankası faizlerin en azından 2024 sonuna kadar %5’in üzerinde kalacağının sinyalini verdi.

    Artan oranların sarı metale yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında, faiz oranlarının daha uzun süre daha yüksek olması ihtimali altın için kötü bir işaret. Fed’in en agresif faiz artırım döngülerinden birine giriştiği geçen yıl, bu düşünce altını hırpalamıştı.

    Yüksek oranların önümüzdeki aylarda veya en azından Fed politikayı gevşetmeye başlamak için net bir plan sinyali verene kadar altın kazanımlarını sınırlı tutması bekleniyor. Dolar Çarşamba günü son dönemdeki kayıp serisine ara verdi ve yaklaşık üç ayın en düşük seviyelerinden hafifçe toparlandı, bu da altın fiyatlarını baskıladı.

    Yine de sarı metal, küresel ekonomik koşulların kötüleşmesiyle birlikte bir miktar güvenli liman talebinin de yardımıyla 2023’te şu ana kadar yaklaşık %10 artışla işlem gördü.

    Bakır iki ayın en yüksek seviyesinden düştü, daha fazla Çin ve arz sinyali bekleniyor

    Bakır fiyatları, tüccarların en büyük ithalatçı Çin’den ekonomik işaretler beklemesiyle Çarşamba günü iki ayın en yüksek seviyesinden düştü.

    Bakır vadeli işlemleri %0,4 düşüşle 3,7897 dolara geriledi.

    Medyada çıkan haberlerde Pekin’in özellikle emlak sektörü için daha fazla teşvik önlemi almayı planladığı bildirilirken, tüccarlar artık Çin hükümetinin fiili hamlelerini bekliyorlardı.

    Tüccarlar, önümüzdeki aylarda piyasaları daraltması beklenen Peru ve Panama’daki büyük maden kapanışlarının ardından küresel bakır arzında daha fazla aksama yaşanmasını bekliyor.

  • Fed tutanakları öncesinde altın ralli yaparken arzda daralma işaretleriyle de bakır yükseldi

    Fed tutanakları öncesinde altın ralli yaparken arzda daralma işaretleriyle de bakır yükseldi

    Investing.com – Merkez bankasının son toplantısının tutanaklarının gün içinde açıklanacak olmasıyla birlikte piyasaların, Fed’in artık faiz artırımı yapmayacağını fiyatlamasıyla, zayıflayan dolar ve Hazine getirilerini takip eden altın fiyatları, keskin bir yükseliş gösterdi.

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, büyük ithalatçı Çin’e yönelik iyileşen duyarlılık nedeniyle güçlü kazançlar elde ederken Peru ve Panama’daki büyük madenlerdeki kesintiler de arzda daralmaya işaret etti.

    Fed’in faiz artırım döngüsünde bir duraklama beklentisinin, sarı metal üzerindeki baskıyı hafiflettiğine işaret etmesiyle, altın fiyatları yükselerek bir kez daha ons başına 2.000 dolar seviyesinin hemen altında işlem gördü.

    Spot altın %0,7 artışla 1.992,17 dolara yükselirken Aralık ayında vadesi dolan altın, %0,7 artışla 1.994 dolara yükseldi.

    Fed tutanakları beklense de artık faiz artırımı beklenmiyor

    Piyasalar şimdi gün içinde açıklanacak olan Fed’in Ekim ayı toplantısına ait tutanaklara odaklanmış durumda.

    Merkez Bankasının, daha uzun süre daha yüksek faizler konusundaki duruşunu yinelemesi beklenirken bir dizi zayıf enflasyon ve iş gücü verisi sonrasında yatırımcıların, Fed’in faizleri yükseltmek için pek alanı olmadığına dair beklenti içinde olduğu görüldü.

    Hatta Fed fon vadeli işlem fiyatları, yatırımcıların Fed’in Mart 2024’ten itibaren faizleri düşürmeye başlayacağı ihtimalini fiyatladıklarını gösterdi.

    Yine de potansiyel olarak daha düşük faiz görünümü, sarı metalin getirilerini daha cazip hale getirdiği için altın adına iyiye işaret. Salı günü 2,5 ayın en düşük seviyesine gerileyen dolardaki zayıflık da sarı metali destekleyerek 2.000 dolar seviyesine yaklaştırdı.

    Bakır, Çin’le ilgili umutlar ve daralan arz üzerine yükseliyor

    Bakır fiyatları bugün son iki ayın en yüksek seviyesine ulaşarak teşviklerin devam edeceğine dair iyimserliğin, Peru ve Panama’daki arz kesintilerine ilişkin artan korkularla tamamlanmasıyla, son dönemdeki kazanımlarını genişletti.

    Bakır %0,2 artışla 3,8157 dolara yükseldi.

    Çin medyasında yer alan haberlerde hükümetin, ülkedeki bakır talebinin ana itici gücü olan emlak sektörü için politik desteğini sürdürmeye hazırlandığı belirtildi.

    Arz cephesinde ise MMG Ltd’nin (1208) dünyanın en büyük bakır madenlerinden biri olan Peru’daki Las Bambas madenindeki sendikalı işçiler, önümüzdeki haftadan itibaren süresiz greve hazırlanıyor.

    Reuters, Panama’da Kanadalı madenci First Quantum Minerals’in (FQVLF) Cobre bakır madeninde bakım yapmayı planladığını ve madene kömür tedarikinin protestocular tarafından engellenmesi nedeniyle üretimi fiilen askıya aldığını bildirdi.

    Bu hamleler küresel bakır arzında bazı aksaklıkların habercisi olurken yeşil enerjiye artan ilgi nedeniyle kırmızı metale olan talebin önemli ölçüde artmasının beklendiği bir dönemde piyasalarda daralmaya neden oldu.

  • Fed korkularının yatışması ile altın durgunlaşırken Çin’de teşvik söylemleri bakırı destekledi

    Fed korkularının yatışması ile altın durgunlaşırken Çin’de teşvik söylemleri bakırı destekledi

    Investing.com – Altın fiyatları haftaya durgun başlasa da ABD faiz oranlarındaki artışa ilişkin endişelerin hafifleyerek doları aşağı çekmesi ile geçen hafta kazandıklarının büyük bir kısmını korudu.

    Endüstriyel metallerde güçlü artışlar görüldü ve bakır fiyatları, büyük ithalatçı Çin’de daha fazla teşvik önlemi beklentisiyle %0,6 artarak 1,5 ayın en yüksek seviyesine çıktı.

    Geçtiğimiz hafta boyunca bir dizi zayıf iş gücü ve enflasyon verisi sonrası yatırımcılar, Fed’in faiz oranlarını artırmayı bitirdiğine dair beklenti içinde olurken zayıflayan dolar, emtia fiyatlarına genel olarak yardımcı oldu.

    Bu düşünce, doları son iki ayın en düşük seviyesine çekerken Hazine getirilerini de düşürdü.

    Altın bu ticaretten önemli bir fayda sağladı ve sarı metal şimdi bir kez daha ons başına 2.000 dolar seviyesine yaklaştı. Altın fiyatları geçtiğimiz hafta %2’nin üzerinde artış gösterdi.

    Spot altın 1.982,49 dolarda yatay seyrederken Aralık ayında vadesi dolan altın 1.984,85 dolarda değişmedi.

    Fed toplantı tutanakları bekleniyor

    Yatırımcılar, Fed’in Mart 2024’e kadar faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceği ihtimalini fiyatlıyordu ancak CME’nin Fed İzleme Aracı, böyle bir senaryo için yalnızca %30 ihtimal gösterdi.

    Yakın vadede piyasalar, Fed’in faizleri sabit tuttuğu ve muhtemelen daha uzun süre yüksek tutacağının sinyalini verdiği Ekim ayı sonundaki toplantısının tutanaklarına odaklandı.

    Yine de zayıf enflasyon ve iş gücü verilerinin, ABD ekonomisinin beklendiği gibi yavaşladığını göstermesi nedeniyle merkez bankasının, faiz oranlarını artık artırmayacağına neredeyse kesin gözüyle bakılıyor.

    Ancak faizlerin daha uzun süre yüksek kalması ihtimali, yüksek faizlerin külçe altına yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında, altın fiyatları için kötü bir işaret. Bu düşüncenin önümüzdeki aylarda altındaki büyük kazançları sınırlaması bekleniyor.

    Bakır, Çin’in teşvik umutlarıyla yükseliyor

    Çinli yetkililerin, bakır talebi için önemli bir itici güç olan emlak sektörü için desteğini sürdürme sözü vermesinin ardından bakır fiyatları, bir ayın en yüksek seviyesine çıktı.

    Bakır %0,6 artışla 3,7557 dolara yükselerek Ekim başından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

    Çin Merkez Bankası, yerel ekonomik toparlanmayı desteklemek için gösterge niteliğindeki kredi ana faiz oranını rekor düşük seviyelerde tuttu. Banka ayrıca ekonomiye yaklaşık 80 milyar yuan likidite enjekte ederek büyümeyi desteklemek adına nakit enjeksiyonu hızını büyük ölçüde korudu.

    Bu hamle, özellikle dünyanın en büyük bakır ithalatçısı olan ülkede ekonomik büyümenin hız kazanması halinde bakır talebinde bir miktar iyileşme olacağını müjdeliyor.

  • Fed’in gevşeme beklentisi doları savunmaya itiyor

    Fed’in gevşeme beklentisi doları savunmaya itiyor

    ABD Merkez Bankası’nın yakında para politikasını gevşetmeye başlayabileceğine dair piyasa spekülasyonları artarken, dolar haftaya zayıf bir başlangıç yaparak başlıca küresel para birimleri karşısında son iki ayın en düşük seviyesine yakın seyretti. Bu durum, ABD faiz oranlarının zirveye ulaştığı inancının ışığında gerçekleşiyor.

    Asya’da gözler, Pekin’in gösterge kredi faiz oranlarını değiştirmemesinin beklendiği Çin’den gelecek faiz kararındaydı.

    Euro dolar karşısında gücünü koruyarak Cuma günü ulaştığı iki ayın en yüksek seviyesine yakın seyretti. Para birimi en son 1,0900 dolardan işlem gördü ve piyasa bu haftanın ilerleyen günlerinde Euro bölgesinde flaş PMI okumalarını beklerken sabit kaldı. Wells Fargo (NYSE:WFC)’daki ekonomistler, bu okumaların bölgenin bir durgunluğun eşiğinde ya da zaten içinde olduğuna dair işaretler için yakından izleneceğini belirtti. Ayrıca, 2023’ün ikinci yarısında başlayacak hafif bir Euro bölgesi resesyonu olasılığının giderek arttığını belirttiler.

    Doların altı para biriminden oluşan bir sepet karşısındaki gücünü ölçen dolar endeksi %0,04 oranında hafif bir artışla 103,95’e yükseldi. Ancak, geçen haftanın iki ayın en düşük seviyesi olan 103,79’dan uzaklaşmakta zorlandı. Endeks geçen hafta yaklaşık %2’lik bir düşüş yaşayarak Temmuz ayından bu yana en sert haftalık düşüşünü kaydetmişti. Bu durum büyük ölçüde beklenenden daha zayıf gelen ABD ekonomik verileri ve tahminlerin altında kalan enflasyon verisinin piyasaların Fed’in daha fazla faiz artırımı riskini ortadan kaldırmasına neden olmasından kaynaklandı.

    Şu anda dikkatler ilk faiz indiriminin ne zaman gerçekleşebileceğine çevrilmiş durumda. CME FedWatch aracına göre, vadeli işlemler Fed’in faizleri önümüzdeki Mart ayı gibi erken bir tarihte düşürmeye başlayabileceğini %30 olasılıkla fiyatlıyor.

    Doların düşüşü, dolar başına 150’nin altına kadar güçlenen ve son olarak dolar başına 149,90 seviyesinde bulunan Japon yenini bir miktar rahatlattı.

    İngiliz Sterlini %0,06’lık hafif bir düşüşle 1,24545$’a geriledi, ancak geçen hafta ulaştığı iki ayın en yüksek seviyesi olan 1,2506$’a yakın seyretmeye devam etti.

    Çin’in kredi faiz oranı (LPR) kararı yaklaştıkça, offshore yuan dolar karşısında üç ayın en yüksek seviyesine yakın güçlendi ve son olarak dolar başına 7,2214 seviyesinde gerçekleşti.

    Genellikle yuan için likit bir vekil olarak görülen Avustralya doları %0,17’lik hafif bir düşüşle 0,6504$’a gerilerken, Yeni Zelanda doları %0,04’lük bir düşüşle 0,5990$’a geriledi.

    Kong, Çin ekonomisindeki yumuşak toparlanma temasının bir süre daha devam edebileceğini öne sürdü. Çin ekonomisinde önemli bir toparlanma gerçekleşene kadar, yakın vadede yuan, Avustralya doları ve Yeni Zelanda doları için bir zorluk oluşturabileceğini de sözlerine ekledi.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Dolar rallisi hız kesmeden devam ediyor

    Dolar rallisi hız kesmeden devam ediyor

    Investing.com – Dolar endeksi, ABD Hükümetinin hafta sonu anlaşmaya varılmasıyla kapanma riskini bertaraf etmesinin ardından yönünü yeniden yukarı çevirdi. 

    Endeks, dün %0,81 oranında yükselişle 107 seviyesine adım attıktan sonra bugün de güçlü görünümünü koruyarak 107,2 seviyelerinde bulunuyor. ABD senatosunda bütçe konusunda varılan anlaşmaya ek olarak Fed Başkanlarının yıl sonuna kadar bir faiz artışı daha gelebileceğine dair söylemlerde bulunması ve Fed’in faizleri daha uzun bir süre yüksek tutacağı görüşü doların konumunu güçlendiren ana faktör olarak görülüyor.

    Bununla birlikte haftanın gündeminde olan Tarım Dışı İstihdam verisinin de beklentiden iyi gelmesinin doları destekleyeceği düşünülüyor. Tarım Dışı İstihdam, Ağustos ayı için 183 bin kişi artış olarak yansırken Eylül ayı için beklenti 163 bin seviyesinde artacağı yönde.

    Diğer yandan 1 Kasım’da faiz kararını açıklayacak olan Fed’in artırma ihtimali %28’de kalıyor. Fed’in Kasım ayını pas geçmesi durumunda Aralık ayında faiz artırabileceğine yönelik beklenti ise %50 seviyesinde bulunuyor.

    Bu gelişmeler ışığında dolar endeksinde yükseliş EUR/USD’nin en son geçen yıl Kasım ayında görülen 1,0459 seviyesine gerilemesiyle destekleniyor. Ayrıca dolar, diğer bir majör para birimi Japon yeni karşısında yükselmeye devam ederken USD/JPY paritesi bugün 150 sınırında hareketine devam ediyor. Piyasa katılımcıları ise BoJ’un ani bir müdahale ihtimaline karşı tetikte kalmaya devam ediyor.

    Japonya’da gevşek para politikası, ihracatı desteklemeye devam ederken ithalat için olumsuzluk oluşturmaya devam ediyor. Ülkede ayrıca enflasyon baskısının mevcut politika çerçevesinde artmaya devam edeceği düşüncesi hakimken BoJ’un piyasadan yen alarak kura doğrudan müdahale için hâlâ doğru zamanı beklediği düşünülüyor. 

    Diğer yandan USD/RUB, Ağustos ayında kısmi geri çekilmenin ardından tekrar yönünü yukarı çevirirken bugün 100 seviyesini bir kez daha test etti. Gelinen durumda Rusya Merkez Bankası’nın Ağustos ayında ani bir kararla faizleri %12’ye çıkarma kararının rublenin dolar karşısında değer kaybını önleme konusunda kısıtlı kaldığı görüldü. Rusya Merkez Bankası, bir sonraki faiz kararını 27 Ekim tarihinde verecek. 

    USD/TRY ise Ağustos ayındaki beklentilerin üzerinde açıklanan faiz kararıyla oluşan aşağı yönlü hareketin ardından yönünü hızlı şekilde yukarı çevirdi. Ek olarak doların küresel ölçekte güçlenmesinin oluşturduğu baskıyla istikrarlı yükselişine devam eden USD/TRY, bu hafta yarım puanlık yükselişle 27,5 seviyesinde devam ediyor. 

  • JOLTs verileri, FTX davası, yurt içi enflasyon rakamları: Piyasalarda neler oluyor?

    JOLTs verileri, FTX davası, yurt içi enflasyon rakamları: Piyasalarda neler oluyor?

    Investing.com – Yatırımcılar, dünyanın en büyük ekonomisinden gelecek yeni istihdam verilerini beklerken ABD hisse senedi vadeli işlemleri yeşile döndü. Diğer yandan Sam Bankman-Fried’in yakından takip edilen dolandırıcılık davası bugün başlayacak ve eski FTX kripto para borsası patronu, muhtemelen ağır bir hapis cezasıyla karşı karşıya kalacak. Zor durumdaki emlak şirketi China Evergrande Group (3333) hisseleri, Hong Kong’da işlemlerin kısa süre önce askıya alınmasının ardından yeniden başlaması ile yükseldi. Yurt içinde enflasyon rakamları açıklandı.

    1. Vadeli işlemler yükselişe geçti

    ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Wall Street’teki ana endekslerin hem yeni bir ayı hem de yeni bir çeyreği başlatmak için önceki seansta karışık seyretmesinin ardından Salı günü yükseldi.

    Dow, S&P 500 ve Nasdaq 100 %0,2 değer kazandı.

    Dün, 30 hisseli Dow Jones Industrial Average %0,2 değer kaybederken teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite %0,7 değer kazandı ve gösterge S&P 500 sadece marjinal bir yükseliş gösterdi. Üç endeks de Eylül ayını ve üçüncü çeyreği düşüşle kapattı.

    Hisse senetlerini baskılayan 10 yıllık Hazine tahvili getirisi, Amerikan fabrika faaliyetlerinin yaklaşık bir yıl içinde en küçük miktarda daraldığını gösteren verilerin ardından 2007’den beri gördüğü en yüksek seviyesine sıçradı. Getiriler tipik olarak fiyatlar düştükçe artar.

    Rakamlar, ABD ekonomisinde dayanıklılığa işaret ederek Fed’in faiz oranlarını daha uzun bir süre daha yüksek tutmayı seçebileceği yönündeki bazı tahminleri destekledi. Geçen hafta Fed’in şahin bir tutum sergilemesi, birçok yatırımcıyı faiz beklentilerini yeniden ayarlamaya ikna etti ve vadeli işlem piyasaları şu anda borçlanma maliyetlerinin gelecek yılın sonunda %4,7 seviyesinde olacağını düşünüyor. Bu da mevcut %5,25 ila %5,50 aralığında olan faizlerde, daha önce beklenenden daha az indirim yapılması anlamına geliyor.

    2. İş olanakları verileri paylaşılacak

    Bugün ekonomik veriler cephesinde yatırımcılar, Ağustos ayı için İş Olanakları ve İş Gücü Devir Anketini inceleme şansına sahip olacak.

    JOLTS olarak adlandırılan raporun, Ağustos ayında iş ilanlarının 8,8 milyona düştüğünü göstermesi bekleniyor. Bir önceki ay, rakam neredeyse iki buçuk yılın en düşük seviyesine gerilemiş ve iş gücü piyasasında kademeli bir yavaşlamaya işaret ederek Fed’in Eylül toplantısında faiz oranlarını değiştirmemesi yönündeki argümanı desteklemişti.

    İşten ayrılmalar da 2021 başından bu yana en düşük hızına geriledi ve analistler bu durumu; çalışanların, yeni ve potansiyel olarak daha yüksek ücretli fırsatlar için mevcut işlerinden ayrılabileceklerine daha az güvenmeye başladıklarının bir işareti olarak değerlendirdi. Ekonomistler, işten ayrılmaların azalmasının, Fed’in son dönemdeki faiz artırım kampanyasının ana hedefi olan enflasyon üzerindeki yukarı yönlü baskıyı bir miktar hafifletebileceğini söyledi.

    Yine de Temmuz ayında her işsiz kişiye 1,51 iş pozisyonu düşerken iş gücü koşulları sıkılığını koruyordu. Bu oran, Haziran ayındaki 1,54’e göre düşmüş olsa da iş gücü piyasasının çok fazla enflasyon yaratmaması için gerekli olduğu düşünülen 1,0-1,2 aralığının üzerinde kaldı.

    3. Sam Bankman-Fried’ın dolandırıcılık davası başlıyor

    Sam Bankman-Fried‘ın dolandırıcılık davasının bugün jüri seçimiyle başlaması planlanırken gözden düşmüş kripto para kralı, bir asırdan fazla hapis cezasıyla birlikte gelen cezai suçlamalarla karşı karşıya.

    Halen Brooklyn’de tutuklu bulunan Bankman-Fried, hedge fonu Alameda Research’teki kayıpları karşılamak için FTX kripto borsası aracılığıyla milyarlarca dolarlık müşteri mevduatını çalmakla suçlanıyor. Eski milyarder, yedi dolandırıcılık ve komplo suçlamasını kabul etmedi.

    FTX’teki eylemlerinin, yalnızca suç kastı içermeyen hatalar olduğunu söylemesi bekleniyor. Şu anda iflas etmiş olan FTX, Kasım 2022’de müşteri fonlarında 9 milyar dolara kadar kayba yol açan bir başarısızlıkla çöktü.

    Bankman-Fried’in bu iddiasına, aralarında eski Alameda şefi ve bir dönem aşk yaşadığı Caroline Ellison‘ın da bulunduğu eski meslektaşları karşı çıkacaktır. Eski FTX yöneticileri Gary Wang ve Nishad Singh ile birlikte Ellison da suçunu kabul etti ve Bankman-Fried aleyhinde ifade vermeye hazırlanıyor.

    4. Evergrande hisseleri, Hong Kong’da işlemlerin yeniden başlaması ile yükseldi

    China Evergrande Group hisseleri, Hong Kong’da yeniden işlem görmeye başladıktan sonra %42’ye varan bir artış gösterdi.

    Yönetim Kurulu Başkanı Hui Ka Yan‘ın polis gözetimi altında olduğuna dair basında çıkan haberlerin ardından Çin’in önemli emlak sektörünü sarsan borç krizinin timsali haline gelen grubun hisseleri, geçtiğimiz Perşembe günü işleme kapatılmıştı. Evergrande daha sonra Hui’nin belirtilmemiş suçlar nedeniyle bir soruşturmaya tabi olduğunu söyledi.

    Bu hafta Wall Street Journal, Evergrande’nin yarım kalan projelerini tamamlamakta zorlanırken Hui Ka Yan’ın varlıklarını offshore’a aktardığı şüphesiyle soruşturulduğunu bildirdi. Dün Evergrande, “şirketle ilgili olarak açıklanması gereken başka bir iç bilgi olmadığını” söyledi.

    Grup, daha önce yaptığı açıklamada resmi bir soruşturmanın yeni borç ihracını engellediğini ve uluslararası kreditörlere olan borçlarının yeniden yapılandırılması planını epey bozduğunu söylemişti.

    Evergrande hisseleri, 17 aylık duraklamanın ardından işlemlerin yeniden başlatıldığı Ağustos ayından bu yana değerinin yaklaşık dörtte üçünü kaybetti.

    5. Petrol üç haftanın en düşük seviyesine indikten sonra karışık seyretti

    Petrol fiyatları, kısmen yüksek faiz oranlarının ham petrol talebini nasıl etkileyebileceğine dair endişeler nedeniyle bir önceki seansta üç haftanın en düşük seviyesine geriledikten sonra bugün yatay çizgide seyretti.

    WTI %0,1 artışla 88,88 dolardan işlem görürken Brent ufak bir düşüşle 90,69 dolara geriledi.

    Dün açıklanan ekonomik veriler, Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmayı tercih edebileceği yönünde beklentileri artırarak ABD dolarının diğer para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında yükselmesine neden oldu. Hem daha yüksek borçlanma maliyetleri hem de daha güçlü bir ABD doları beklentisi, petrolü diğer para birimlerine sahip alıcılar için daha pahalı hale getirip talebi vurabilir.

    Türkiye Enerji Bakanının bu hafta Irak’tan gelen ve yaklaşık yarım yıldır askıya alınan bir boru hattının faaliyetlerine yeniden başlayacağını açıklaması, fiyatlar üzerinde daha da baskı yarattı. Bu durum, Suudi Arabistan ve Rusya’nın, üretim kesintilerini 2023 sonuna kadar uzatma kararı almalarıyla şekillenen arz görünümünü kısmen bulanıklaştırdı.

    6. Yurt içinde TÜFE %61, ÜFE %47 artış gösterdi

    Türkiye İstatistik Kurumu, Eylül ayına ilişkin enflasyon rakamlarını açıkladı. Verilere göre tüketici enflasyonu yıllık %61,53, aylık %4,75 oldu.

    Ana harcama gruplarına göre incelendiğinde, bir önceki yılın aynı ayına göre en düşük artış %20,16 ile konutta yaşandı. Diğer yandan lokanta ve oteller grubunda ise %92,48 oranında bir artış gözlemlendi.

    2023 yılı Eylül ayında ana harcama grupları itibarıyla bir önceki aya göre en düşük artış %2,59 ile giyim ve ayakkabı grubunda yaşandı. En yüksek artış ise %30,27 ile eğitim kategorisinde kaydedildi.

    ÜFE raporuna göre ise yurt içi üretici fiyat endeksi, bir önceki aya göre %3,40 artış kaydetti. Yıllık artış oranı da %47,44 olarak belirlendi. Böylelikle ÜFE’deki görünüm üç aylık yükseliş döneminin ardından Eylül’de yavaşlamış oldu.