Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Faiz

  • Petrol fiyatları art arda dördüncü ayı da kayıpla mı kapatacak?

    Petrol fiyatları art arda dördüncü ayı da kayıpla mı kapatacak?

    Investing.com – Petrol fiyatları bu hafta sert kayıplar yaşadıktan sonra Cuma günü pek hareket etmedi ve yavaşlayan ekonomik büyüme ve talep korkularının sıkılaşan arzı büyük ölçüde dengelemesiyle, üst üste dördüncü ayı negatif bölgede kapatmaya hazırlandı.

    Yüksek faizler ve enflasyon baskısı altında ABD ekonomisinin, 2023’ün ilk çeyreğinde beklenenden daha fazla yavaşladığını gösteren veriler üzerine piyasalar bir nebze rahatladı. Bunun öncesinde Çin’den gelen veriler, sanayi sektörü üzerindeki baskının devam ettiğini göstererek dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısında dengesiz bir ekonomik toparlanmaya işaret etti.

    Bu hafta petrol piyasalarında yaşanan ciddi kayıplar, OPEC’in sürpriz bir üretim kesintisine gitmesiyle fiyatların Nisan ayı başlarında elde ettiği tüm kazanımları geri vermesine ve ham petrolün OPEC’in hedeflediği 80 dolar seviyesinin altına gerilemesine neden oldu.

    Brent %0,1 artışla 78,34 ve WTI %0,2 artışla 74,88 dolara yükseldi. Her ikisi de Nisan ayında yaklaşık %2 değer kaybederek üst üste dördüncü ayını da kırmızıda tamamlamaya hazırlanıyor.

    Ham petrol fiyatları haftalık bazda %3,6 ile %4,1 arasında düşüş gösterdi.

    Beklenenden daha güçlü gelen ABD enflasyonu ve iş gücü piyasası verileri de özellikle önümüzdeki hafta yapılacak Fed toplantısı öncesinde faizlerin yükseleceğine dair korkuları artırdı. Merkez Bankasının faizleri 25 baz puan artırması beklenirken güçlü enflasyon ve iş gücü piyasası göstergeleri, bu yıl faizlerin ne kadar yükseleceği konusunda belirsizliğe yol açıyor.

    Daha yüksek faiz beklentisi, bu yıl potansiyel bir resesyona ilişkin endişeleri artırdı ve yavaşlayan ekonomik büyüme nedeniyle petrol talebinin kötüleşeceğine dair korkuları artırdı.

    Bu durum, geçtiğimiz hafta stokların beklenenden daha fazla azaldığını gösteren, olumlu ABD stok verilerini büyük ölçüde dengeledi. Ancak başta benzin ve distilatlar olmak üzere rafine petrol ürünlerine yönelik talep karışık seyretmeye devam etti.

    Mayıs ayından itibaren yürürlüğe girecek olan OPEC üretim kesintisinin, önümüzdeki aylarda arzı daha da sıkılaştırması bekleniyor. Ancak Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), yüksek petrol fiyatları ve daha sıkı piyasaların bu yıl ekonomik büyümeyi istikrarsızlaştırabileceği uyarısında bulundu.

    Çin’e ham petrol ithalatı, Mart ayında rekor seviyeye ulaşırken ülkedeki yakıt talebi, ekonomik toparlanmanın sendelediği bir ortamda hâlâ COVID-19 öncesi seviyelerin altında seyrediyor.

  • Altın fiyatları haftayı 2.000 doların altında kapatabilir

    Altın fiyatları haftayı 2.000 doların altında kapatabilir

    Investing.com – Altın fiyatları Cuma günü hafif bir düşüş yaşadı ve beklenenden daha güçlü gelen ABD enflasyonu ve iş gücü piyasası verilerinin ardından Fed’in faiz artırımına gideceği korkusunun yeniden gündeme gelmesiyle, kayıplarını üçüncü seansa taşıdı.

    Sarı metal, son seanslarda bu seviyeyi tekrar yakalayamamasının ardından haftayı 2.000 doların oldukça altında bitirmeye hazırlanıyor.

    Altın Perşembe günü düşerken Hazine getirileri, kişisel tüketim harcamaları fiyatlarının 2023’ün ilk çeyreğinde beklenenden çok daha yüksek olduğunu gösteren verilerin ardından yükseldi.

    İlk işsizlik başvuruları da geçtiğimiz hafta beklenmedik bir düşüş yaşadı ve Fed’in bir miktar yavaşlama beklentisine rağmen iş gücü piyasasının güçlü seyrettiğini gösterdi.

    Veriler, enflasyonun önümüzdeki aylarda yapışkan kalacağı ve Fed’in politik sıkılaştırmaya devam edeceği yönündeki endişeleri artırdı. Böyle bir senaryo, altın gibi getirisi olmayan varlıklar için kötü bir işaret.

    Spot altın %0,1 düşüşle 1.985,79 dolara gerilerken altın vadeli işlemleri, %0,2 düşüşle 1.994,85 dolara geriledi. Ancak sarı metal bu hafta da hafif kazançlar elde ederek üst üste iki haftalık kayıplarını telafi etti.

    Beklenenden daha zayıf gelen ABD’nin ilk çeyrek GSYİH verileri, ekonominin yüksek faiz oranları ve enflasyon altında yavaşladığını gösterdi. Ancak büyümenin hâlâ pozitif bölgede olması ile bankanın, yüksek enflasyonu engellemek için hafif bir resesyon riskini göze alabileceğinin sinyalini verdiği düşünüldüğünde Fed, faizleri artırmak için hâlâ yeterli alana sahip olabilir.

    Merkez bankasının, önümüzdeki hafta faizleri 25 baz puan yükseltmesi bekleniyor. Bunun yanında para politikasının geleceğine ilişkin sinyaller yakından takip edilecek.

    Ancak altın, özellikle ABD’nin resesyona girmesi ve Fed’in faiz artırım döngüsüne ara vermesi durumunda, bu yılın ilerleyen dönemlerinde artan bir talep görebilir. Sarı metal, bu düşünceyle Nisan ayının başlarında rekor seviyelere yaklaşmıştı ve ayı yaklaşık %1 artışla kapatmaya hazırlanıyor.

    Diğer değerli metaller Cuma günü düşüş yaşadı; platin %0,1 ve gümüş %0,3 geriledi.

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları Cuma günü zayıfladı ve ekonomik büyümenin yavaşlayacağına dair korkuların ağır basmasıyla, bu hafta sert kayıplar yaşamaya hazırlanıyor.

    Bakır %0,1 düşerek 3,8898 dolara geriledi ve haftalık bazda %2,3 düşüşle işlem gördü.

    ABD’nin zayıf GSYİH verilerine ek olarak Çin verileri, endüstriyel kârların ilk çeyrekte beklenenden daha fazla daraldığını göstererek dünyanın en büyük bakır ithalatçısında dengesiz bir ekonomik toparlanma olduğu fikrini güçlendirdi.

  • TCMB faiz kararı, Meta bilançosu, ABD büyüme verisi, borç tavanı tasarısı: Piyasalarda neler oluyor?

    TCMB faiz kararı, Meta bilançosu, ABD büyüme verisi, borç tavanı tasarısı: Piyasalarda neler oluyor?

    Investing.com – Yatırımcılar ABD’nin ekonomik büyüme verilerini beklerken Amazon’un son raporu öncesinde Facebook’un sahibi Meta’nın sonuçlarını değerlendiriyor. Öte yandan Temsilciler Meclisi Cumhuriyetçileri, yeni bir borç tavanı tasarısını kabul etti ancak Washington’da konuyla ilgili siyasi çekişme bitmiş görünmüyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası faiz kararını açıkladı.

    1. Büyüme verileri ufukta

    Yatırımcılar, önemli verilerin açıklanmasını beklerken ve ülkenin bankacılık sektörünün sağlığına ilişkin tekrar ortaya çıkan endişeleri ölçerken ABD hisse senetlerinin Perşembe günü daha yüksek açıldığı görülüyor.

    Dow %0,23, S&P 500 %0,49 ve Nasdaq 100 %0,81 yükseldi.

    Reuters tahminlerine göre ABD ekonomisinde büyümenin, önceki üç aylık dönemdeki %2,6’dan ilk çeyrekte yıllık %2’ye yavaşladığı tahmin ediliyor. Ekonomistler, stoklar ve ihracattaki göreceli zayıflığın, dünyanın en büyük ekonomisinde tüketimdeki artışla dengeleneceğini öngörüyor.

    Fed’in son dönemde agresif bir şekilde gerçekleştirdiği faiz artırımlarının da geniş çaplı faaliyetler üzerinde baskı yaratması bekleniyor. Geçtiğimiz yıl boyunca Fed, yükselen enflasyonu düşürmek amacıyla, borçlanma maliyetlerini benzeri görülmemiş bir hızla artırdı.

    Önümüzdeki hafta Fed‘in, faizleri 25 baz puan daha artıracağı ve bunun da federal fon hedefini %5 ila %5,25 aralığına getireceği tahmin ediliyor. Ancak yetkililer, geçen ay finansal hizmetler sektöründe yaşanan çalkantının etkilerini incelemek üzere kendilerine zaman tanımak için sıkılaştırma döngüsüne ara vermeyi düşünüyor olabilir.

    Bölgesel kredi kuruluşu First Republic’in hisselerindeki keskin düşüş, bankacılık sektöründeki çalkantının henüz tamamen ortadan kalkmadığına ve sadece hafiflediğine dair yeni endişeler yarattı. Mart ayında müşterilerin 100 milyar dolarlık varlık çektiğini bildiren First Republic Bank hisseleri, Çarşamba günü %29,75 oranında düşerek bu hafta boyunca yaşadığı düşüşlere yenisini ekledi.

    2. Meta reklam satışlarını artırdı

    Facebook’un ana şirketi Meta Platforms, neredeyse bir yıldır ilk kez reklam satışlarında büyümeye geri döndü ve CEO Mark Zuckerberg, şirketin TikTok benzeri özelliği Reels’ın sağlam performansına güveniyor.

    Reklam gelirleri Ocak-Mart döneminde %4,1 artarak 28,10 milyar dolara yükseldi ve Bloomberg’in 26,76 milyar dolarlık konsensüs tahminlerini aştı. Meta’nın ikinci çeyreğindeki toplam geliri de yıllık %2,6 artışla 28,65 milyar dolara yükselerek beklentilerin üzerinde geldi.

    Analistlerle yaptığı bir görüşmede Zuckerberg, Reels’ın, genel uygulama etkileşimini artırmaya yardımcı olduğunu söyledi ve şirketin kısa video pazarında pay kazandığına inandığını ekledi.

    İkinci çeyrek gelir tahminini de 29,5 milyar ila 32 milyar dolar arasında açıklayan Meta’nın hisseleri, Çarşamba günü mesai sonrası işlemlerde %11’den fazla değer kazandı.

    Meta’da reklamcılıkta görülen ilk toparlanma işaretleri, Zuckerberg’in metaverse projesini geliştirmek için firmanın yaptığı yoğun harcamalara ilişkin bazı yatırımcıların endişelerini gidermeye yardımcı olabilir. Reklamcılıktaki yavaşlama ve yapay zekaya yapılan büyük yatırım, Meta’ya pahalıya mal oldu ve özellikle on binlerce kişinin işten çıkarılmasıyla giderlerini büyük ölçüde azaltmasına yol açtı.

    Zuckerberg daha önce kemer sıkma politikasını, “verimlilik yılı” olarak adlandırdığı sürecin gerekli bir parçası olarak savunmuştu. Ancak Çarşamba günü analistlere verdiği mesaj, gözle görülür biçimde daha iyimserdi:

    “Geçen yıl bu işe başladığımızda işimiz istediğim kadar iyi gitmiyordu. Ancak şimdi bu işi giderek daha güçlü bir konumdan yapıyoruz.”

    3. Teknoloji sektöründe bilanço geçit töreni devam ediyor

    Amazon ilk çeyrek sonuçlarını, Perşembe günü ABD işlemlerinin kapanışından sonra açıklayacak ve ABD teknoloji sektörünün en büyük isimlerinden bazılarının bilançolarını paylaştığı kazanç haftasını tamamlayacak.

    Yatırımcılar, özellikle, e-ticaret devinin önemli bulut bilişim bölümünde son dönemde yaşanan satış büyümesindeki gerilemenin ne kadar derin olduğunu görmek isteyecek.

    Amazon Web Services ya da AWS, geçmişte grubun toplam işletme kârının aslan payını oluşturuyordu. Ancak yaklaşan ekonomik gerilemeye ilişkin endişeler nedeniyle potansiyel müşterilerin teknoloji harcamalarını dizginlemesi yüzünden bu birimin gelir büyümesi, bu yılın başlarında %27’ye düştü. Bu, Amazon’un, bulut bölümünün sonuçlarını şirketin genelinden ayırmaya başlamasından bu yana en düşük seviye.

    Çarşamba günü Amazon, 9.000 çalışanı etkileyeceği tahmin edilen kapsamlı bir işten çıkarma turunun bir parçası olarak hem AWS’de hem de insan kaynakları bölümünde işten çıkarma planladığını da açıkladı. Analistler, azalan giderlerin 2023’ün ikinci yarısında marjları iyileştirmeye yardımcı olmasını bekliyor.

    Meta’nın yanı sıra {{252|Microsoft} ve Google’ın ana şirketi Alphabet de bu hafta raporlarını açıkladı ve her iki kazanç grubu da bulut harcamalarında ve reklam satışlarında direncin devam ettiğine işaret etti.

    4. ABD Meclisi borç tavanı tasarısını kabul etti

    Çarşamba günü ABD Temsilciler Meclisi, yaklaşan temerrüt tehlikesi nedeniyle ülkenin borç tavanını 1,5 trilyon dolar artıracak bir tasarıyı onayladı.

    ABD Kongresinin Cumhuriyetçilerin kontrolündeki alt kanadı, Demokratların hiç destek vermediği 217’ye 215’lik ufak farklı bir oylamayla, Biden yönetimi tarafından desteklenen hükümet harcama planlarında kesintiler içeren ve bazı öğrenci kredi borçlarının silinmesini öngören bir tasarıyı kabul etti.

    Milletvekilleri şimdi federal hükümetin temerrüde düşmemesi için Haziran ayı gibi tahmin edilen bir son tarihle karşı karşıya. Ancak Biden ve Kongredeki Demokrat liderler Cumhuriyetçileri, kritik politika alanlarında taviz koparmak için konuyu kullanmakla suçlarken borç tavanı etrafındaki siyaset, son derece karmaşık olmaya devam ediyor.

    Tasarının geçmesini sağlayan Cumhuriyetçi Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy, Biden’ın “oturup müzakere etmesi gerektiğini” söyledi. Biden ise McCarthy ile görüşmekten mutlu olduğunu ancak borç limitinin uzatılıp uzatılmayacağı konusunda görüşmeyeceğini söyledi.

    Konu nasıl sonuçlanırsa sonuçlansın, 31,4 trilyon dolarlık borçlanma limiti görüşmelerinin başarısız olması halinde ABD hükümetinin borç yükümlülüklerini yerine getiremeyebileceğine dair korkular artıyor.

    Birçok yatırımcı, Hazine Bakanlığının temerrüdü önlemek için bu yılın başlarında uygulamaya koyduğu olağanüstü önlemlerin sona ereceği, “X tarihi” olarak adlandırılan uğursuz tarihten önce vadesi gelen kısa vadeli devlet borçlarını almak için yarışıyor. Bu arada yaz ortasında vadesi dolacak borçlardan kaçınılıyor ve bu da kısa vadeli tahvil piyasasında büyük çarpıklıklara neden oluyor.

    5. Ham petrol stokları düştü ancak petrol talebiyle ilgili endişeler devam ediyor

    Perşembe günü petrol fiyatları, kısmen ABD ham petrol stoklarındaki haftalık düşüşün beklenenden çok daha büyük olması nedeniyle yükseldi.

    Çarşamba günü açıklanan Enerji Bilgilendirme İdaresi verilerine göre ABD ham petrol stokları, bir önceki hafta 4,6 milyon varil azalmasının ardından geçen hafta yaklaşık 5,1 milyon varil düşüş yaşadı. Verinin 1,5 milyon varillik bir düşüş göstermesi bekleniyordu.

    WTI %0,19 artışla varil başına 74,44 dolardan işlem görürken Brent %0,30 artışla 77,95 dolara yükseldi.

    Ancak ekonomik büyümedeki olası bir yavaşlamanın, gelecekteki petrol talebini nasıl etkileyeceğine dair endişeler devam ettiğinden her iki gösterge de bu hafta neredeyse %4 kayıpla bir ayın en düşük seviyesine yakın seyrediyor.

    Petrol fiyatları, OPEC+’nın bu ayın başında sürpriz bir üretim kesintisine gitmesiyle elde ettiği kazançları büyük ölçüde kaybetti.

    6. TCMB faiz kararı

    Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, yılın 4. Para Politikası Toplantısında %8,5 olan politika faizini beklenildiği üzere sabit tuttu.

    Merkez Bankası Eylül 2021’de para politikasında değişikliğe giderek büyüme ve istihdamı desteklemek için faiz indirimine başladı.

    O tarihten itibaren başlayan indirimlerle ve 2023 Şubat ayında ülkede yaşanan deprem felaketinin sanayi ve istihdam başta olmak üzere büyüme üzerindeki olumsuz etkisini azaltmak için de faiz nihayetinde %8,5’e kadar düşürüldü.

  • ABD’den gelecek veriler öncesinde altın dar bir aralıkta işlem görüyor

    ABD’den gelecek veriler öncesinde altın dar bir aralıkta işlem görüyor

    Investing.com – Yatırımcıların, ABD’nin ekonomik büyümesi ve Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi hakkında merakla beklenen veriler öncesinde durgunlaşmasıyla, Perşembe günü altın fiyatları dar bir aralıkta kaldı ancak yüksek güvenli liman talebi, sarı metali kilit seviyelere yakın tuttu.

    Külçe fiyatları, artan güvenli liman talebi ve ABD para politikası ve faizlerine ilişkin spekülasyonlar nedeniyle geçtiğimiz hafta bu seviyelerde dalgalandıktan sonra 2.000 doların hemen altında işlem gördü.

    Spot altın %0,1 artışla 1.990,01 dolara yükselirken altın vadeli işlemleri, %0,2 artışla 1.999,85 dolar oldu. Her ikisi de hafta boyunca ufak bir artış gösterdi.

    Şu anda gözler, beklenenden daha güçlü bir dördüncü çeyreğin ardından büyümenin yavaşladığını göstermesi beklenen ve günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan ABD birinci çeyrek GSYİH verilerinde.

    Yüksek faizler, artan enflasyon ve yavaşlayan imalat faaliyetlerinin, son üç ayda ekonomiye zarar verdiği düşünülüyor.

    Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi (PCE) de gün içinde açıklanacak ve enflasyonun, Mart ayında bir önceki aya göre sabit kaldığını göstermesi bekleniyor.

    Veriler, önümüzdeki hafta yapılacak olan ve merkez bankasının faizleri 25 baz puan artırmasının beklendiği Fed toplantısı öncesinde geldi. Ancak faizlerin yılın ilerleyen dönemlerinde nereye gideceğine ilişkin belirsizlik, özellikle ekonomik verilerin ABD ekonomisine ilişkin biraz zayıf bir tablo çizmesi nedeniyle son seanslarda metal piyasaları üzerinde baskı yarattı.

    Bununla birlikte yavaşlayan büyüme işaretlerine rağmen birçok Fed yetkilisi, özellikle enflasyonun, merkez bankasının hedef aralığının oldukça üzerinde kalması ile bu yıl faiz artırımlarının devam etmesi çağrısında bulundu. Böyle bir senaryo, getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırdığından altın ve diğer metaller için kötü bir işaret.

    Altın, Wall Street’teki bir dizi zayıf kazancın yanı sıra bankacılık krizi korkularının canlanmasının ardından son seanslarda güvenli liman talebinden yararlandı.

    Diğer değerli metaller Perşembe günü hafif yükseliş yaşadı; platin %0,1, gümüş ise %0,5 artış gösterdi.

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, yavaşlayan ekonomik büyüme korkularının kırmızı metale olan talebin zayıfladığına işaret etmesiyle beş haftanın en düşük seviyesinde.

    Bakır fiyatları, son altı seanstaki sert düşüşün ardından %0,1 artarak 3,8572 dolara yükseldi.

  • Altın 2.000 doların üzerinde istikrarlı

    Altın 2.000 doların üzerinde istikrarlı

    Investing.com – ABD’de bir dizi zayıf şirket kazanç raporu ve ekonomi verisi, bu yıl olası bir resesyon korkularını körükleyerek güvenli liman talebini artırdı, Çarşamba günü altın fiyatları önemli seviyelere yükseldi.

    First Republic Bank ‘in (NYSE:FRC), mevduatlarında beklenenden daha büyük bir düşüş kaydetmesi ve bölgesel bankalara yönelik duyarlılığı azaltmasının ardından bankacılık kriziyle ilgili canlanan korkular da güvenli liman talebini artırdı.

    Salı günü sarı metal dolar ile birlikte yükseldi ve yatırımcıların artan ekonomik belirsizlik ortamında büyük ölçüde güvenli liman arayışında olduğunu gösterdi. Buna risk odaklı piyasalardaki ciddi kayıplar da eşlik etti ve Wall Street endeksleri %1 ila %2 arasında değer kaybetti.

    Beklenenden daha zayıf gelen ABD tüketici güveni verileri de bu yıl tüketimin yavaşladığına işaret ederek ekonomik büyümeyi olumsuz etkiledi.

    Spot altın %0,2 artışla 2.001,76 ve altın vadeli işlemleri %0,4 artışla 2.011,65 dolara yükseldi. Her iki enstrüman da Salı günü büyük artış yaşadı.

    Oanda’nın kıdemli piyasa analisti Edward Moya, yakın tarihli bir yazısında, “Altın ait olduğu yere, ons başına 2.000 dolar seviyesinin üzerine geri dönmeye çalışıyor… Altının yükseliş görünümü, masada artan risk miktarına dayanıyor: Kazanç riski, daha yavaş kredilendirme, finansal istikrar endişeleri ve yapışkan enflasyon.” diye yazdı.

    Para politikasına ilişkin belirsizlik ve güçlenen dolar, son haftalarda altın üzerinde baskı yaratmıştı, zira piyasalar, Fed’in faiz artırım döngüsünü ne zaman durdurabileceği konusunda bölünmüştü. Bankanın önümüzdeki hafta yapacağı toplantıda faizleri 25 baz puan artırması ve faizlerin ne kadar yükseleceğine dair bazı ipuçları vermesi bekleniyor.

    Ancak ekonomik büyümenin artan faiz oranları altında kötüleşmesi muhtemel olduğundan piyasalar, Fed’in daha fazla zararı önlemek için bu yıl şahin duruşunu azaltabileceğine bahis oynuyor. Yine de banka böyle bir işaret vermedi ve bazı Fed yetkilileri son haftalarda daha fazla faiz artırımı çağrısında bulundu.

    Diğer değerli metaller de Çarşamba günü artan güvenli liman talebinden faydalanarak yükseldi. Platin %0,5 yükselirken gümüş %1 değer kazandı.

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları; ekonomik büyümede kötüleşme beklentisinin, kırmızı metale yönelik talebin zayıfladığına işaret etmesiyle son dönemdeki kayıplarını dengeledi.

    Bakır fiyatları %0,1 artışla 3,870 dolara yükseldi ancak geçen hafta benzer bir oranda düştükten sonra haftalık bazda yaklaşık %3 düşüşle işlem gördü.

    Yazar: Ambar Warrick

  • Dolardaki zayıflama altın fiyatlarına fayda sağlamaya devam ediyor

    Dolardaki zayıflama altın fiyatlarına fayda sağlamaya devam ediyor

    Investing.com – Salı günü altın fiyatları yükseldi ve Fed’in faiz artırım döngüsünü Haziran ayına kadar duraklatabileceği yönündeki bahislerin etkisiyle dolarda yaşanan düşüş sayesinde üçüncü seansta da toparlanmaya devam etti.

    Amerikan doları %0,2 düşüşle son iki haftanın en düşük seviyesine geriledi ve Fed’in faiz artırımına ara verebileceği beklentisinin tekrar canlanmasıyla son dönemdeki kazançlarının çoğunu geri verdi.

    Artan faizlerin külçe altın gibi getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırdığı düşünüldüğünde bu senaryo, altın için iyiye işaret. Ekonomik koşulların kötüleşmesinden dolayı da Fed’in bu adımı atması bekleniyor.

    Spot altın %0,3 artışla 1.995,57 dolara yükselirken altın vadeli işlemleri %0,3 artışla 2.006,35 dolara yükseldi.

    Fed’in önümüzdeki hafta yapacağı toplantıda faizleri 25 baz puan daha artırması beklenirken Fed Fonu vadeli işlem fiyatları, piyasaların, faiz artırımlarında yıl ortasında bir duraklama için %60’ın üzerinde bir şansı fiyatladığını gösteriyor.

    Ayrıca bir Bloomberg anketi, özellikle ekonomik koşulların kötüleşmesi halinde Fed’in bu yıl içinde faizleri düşüreceğine dair bahislerin arttığına işaret etti.

    Ancak merkez bankası şu ana kadar önümüzdeki aylarda şahin duruşunu azaltma niyetinde olduğu yönünde bir işaret vermedi. Geçtiğimiz haftalarda bir dizi Fed yetkilisi, yapışkan enflasyonu bastırmak için faizlerin muhtemelen daha da yükseleceği konusunda uyarıda bulunmuştu – bu eğilim doları güçlendirdi ve metal piyasalarına ağırlık verdi.

    Şimdi gözler büyük ölçüde Fed’in, para politikasının yılın geri kalanında nereye gideceğine dair gelecek hafta vereceği sinyallerde.

    Diğer değerli metaller Salı günü hafif yükselirken platin ve gümüş vadeli işlemlerinin her biri %0,1 arttı.

    Endüstriyel metaller arasında ise bakır fiyatları zayıflayan dolardan pek destek alamadı. Piyasalar, kötüleşen ekonomik koşulların kırmızı metale olan talebi büyük ölçüde azaltacağından korkuyor.

    Bakır fiyatları 3,9737 dolarda yatay seyretti.

    Dünyanın en büyük bakır ithalatçısı olan Çin’deki zayıf imalat faaliyetlerinin emtiaya olan iştahı azaltabileceği düşüncesiyle, Çin’deki dengesiz ekonomik toparlanmaya ilişkin endişeler de bakır üzerinde baskı yarattı.

  • Petrol piyasaları da temkinli bir şekilde merkez bankası kararlarını bekliyor

    Petrol piyasaları da temkinli bir şekilde merkez bankası kararlarını bekliyor

    Investing.com – Salı günü petrol fiyatları erken Asya ticaretinde hafifçe yükseldi ve önümüzdeki haftalarda bir dizi merkez bankasının faiz kararı ve önemli ekonomik göstergeler öncesinde zayıflayan dolardan biraz destek aldı.

    Ham petrol piyasaları, büyük ölçüde dolardaki zayıflık ve yatırımcıların Çin tüketiminin talepte bir toparlanmaya yol açacağına dair bahisleri sayesinde son iki seansta bazı kazançlar elde etti.

    Çin seyahat talebinin, özellikle yurt dışı seyahat rezervasyonlarının artmasıyla, 1 Mayıs tatili öncesinde ciddi ölçüde toparlandığı görüldü. Ancak Reuters’in haberine göre rakamlar hâlâ COVID-19 öncesi seviyelerin oldukça altında.

    Son veriler ayrıca ülkeye yapılan yakıt ithalatının, Mart ayında rekor seviyelere yükseldiğini gösterdi. Ancak dengesiz bir ekonomik toparlanmanın işaretleri, özellikle ülkenin imalat sektörü mücadele içinde olmaya devam ederken, Çin’in toparlanmasına ilişkin iyimserliği sınırlı tuttu.

    Brent %0,4 artışla 82,75 dolara, WTI %0,3 artışla 78,99 dolara yükseldi. Her ikisi de Pazartesi günü %0,8 ile %1,2 arasında yükseldi.

    Gelecek haftaki Fed toplantısı öncesinde bir miktar dalgalanmanın yaşandığı dolardaki zayıflık, beklenenden daha güçlü gelen ABD üretimi okumaları gibi, son iki seansta ham petrol fiyatlarında bazı kazançların teşvik edilmesine yardımcı oldu.

    Piyasalar, bu yıl ABD para politikasının izleyeceği yol konusunda büyük ölçüde bölünmüş durumda. Merkez bankasının, önümüzdeki hafta 25 baz puanlık bir faiz artırımına gideceğini beklenirken piyasalar, Fed’in faiz artırım döngüsüne ne zaman ara vereceği ve hatta bu yıl faiz indirimine gidip gitmeyeceği konusunda belirsizliğini koruyor.

    Bu hafta ayrıca yüksek faiz oranları ve enflasyon nedeniyle büyümede bir miktar yavaşlama göstermesi beklenen, 2023’ün ilk çeyreğine ilişkin ABD GSYİH verilerine odaklanılacak. Ekonomideki bir yavaşlamanın petrol talebini engelleyeceğine dair artan endişeler, bu yıl ham petrol piyasaları üzerinde ağır bir baskı oluşturdu.

    Önümüzdeki hafta Fed’in yanı sıra Japonya, İngiltere ve Euro Bölgesi merkez bankaları toplantıları da yapılacak. Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası’nın faizleri daha da artırması beklenirken Japonya Merkez Bankası’nın ultra güvercin tutumunu sürdürmesi bekleniyor.

    Yazar: Ambar Warrick

  • Kazanç dalgası, Credit Suisse, BBBY iflası, TCMB beklentisi: Piyasalarda neler oluyor?

    Kazanç dalgası, Credit Suisse, BBBY iflası, TCMB beklentisi: Piyasalarda neler oluyor?

    Investing.com – Yatırımcılar bu hafta gerçekleşecek büyük kurumsal kazanç dalgasını beklerken ABD vadeli işlemleri düşüşe işaret ediyor. Credit Suisse, ilk çeyrekte önemli çıkışlar yaşandığını paylaşarak rakibi UBS ile yaptığı zoraki evliliğiyle ilgili sorunların altını çizdi. NBCUniversal’ın CEO’su istifa ederken Bed Bath & Beyond iflas başvurusunda bulundu. TCMB’nin Perşembe günkü toplantısı öncesinde faizlerin sabit tutulması bekleniyor.

    1. Kazanç sezonu tam gaz devam ederken vadeli işlemler düştü

    Aralarında dünyanın en büyük teknoloji gruplarının da bulunduğu yüksek profilli kurumsal isimler, ABD ekonomisindeki olası bir yavaşlamaya ilişkin endişeler sürerken bu hafta son sonuçlarını açıklayacak.

    Şirketler inatla yüksek seviyelerde olan (ancak yavaşlayan) enflasyon, teknoloji sektöründe yaygın işten çıkarmalar ve bankacılık krizinin öne çıktığı çalkantılı bir çeyrekle karşı karşıya kaldı.

    Google (NASDAQ:GOOGL)’ın ana şirketi Alphabet Inc. Class C (NASDAQ:GOOG), Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) ve Facebook’un sahip olduğu Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) ile çip üreticisi dev Intel (NASDAQ:INTC) rapor verecek.

    Tüketici ürünleri firması Mondelez International Inc. (NASDAQ:MDLZ), petrol devi ExxonMobil Corp. (NYSE:XOM), ödeme işlemcisi Mastercard Inc. (NYSE:MA), içecek üreticisi Coca-Cola Company (NYSE:KO) ve ilaç üreticisi Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) de önümüzdeki günlerde kazançlarını açıklayacak yüzlerce işletme arasında yer alıyor.

    Geçtiğimiz hafta JPMorgan (NYSE:JPM) CEO’su Jamie Dimon, ufukta beliren ekonomik “fırtına bulutlarını” işaret etti ve bankacılık sektörünün son dönemde yaşadığı sorunların bu korkuları daha da arttırdığını ekledi. Ancak bu endişeler, Cuma günü ABD’de ticari faaliyetlerin Nisan ayında son 11 ayın en yüksek seviyesine ulaştığını gösteren ayrı bir veri ile bir miktar hafifledi.

    Pazartesi günü ABD hisse senetlerinin düşüşle açıldığı görüldü. Dow %0,32, S&P 500 %0,40 ve Nasdaq 100 %0,44 düşüş gösterdi.

    2. Credit Suisse’nin ‘endişe verici’ sonuçları

    Credit Suisse (SIX:CSGN), rakibi UBS Group AG (SIX:UBSG) ile birleşmesinin ardından ilk çeyrekte 61,2 milyar frank varlık çıkışı olduğunu raporladı.

    Banka, çıkışları “önemli” olarak nitelendirdi ve yavaşladığını ancak henüz durumun tersine dönmediğini ekledi.

    Nakit mevduatların çekilmesi ve vadesi gelen vadeli mevduatların yenilenmemesinin, geçen ayki birleşmenin duyurulmasından önceki ve sonraki günlerde en şiddetli şekilde gerçekleştiğini söyledi. İsviçreli yetkililer, Silicon Valley Bank’in çöküşünün, küresel finansal hizmetler sektöründe yol açtığı kargaşanın ardından ülkenin bankacılık sistemine olan güveni artırmak için anlaşmaya aracılık etti.

    Müşteri mevduatları da 2023 mali yılının ilk üç ayında 67 milyar frank azaldı.

    KBW analistlerinin “endişe verici” olarak nitelendirdiği sonuçlar, UBS’in yarın açıklanacak olan üç aylık rakamlarına zemin hazırlarken yatırımcılar, bankanın Credit Suisse’yi operasyonlarına nasıl dahil etmeyi planladığı konusunda daha fazla bilgi edinmek istiyor.

    Vontobel analistleri Pazartesi günü yayımladıkları bir notta, “UBS, şüphesiz, eski rakibini derinlemesine yeniden yapılandırma konusunda büyük (ve acil) bir görevle karşı karşıya.” dedi.

    3. NBCUniversal CEO’su istifa edecek

    NBCUniversal başkanı Jeff Shell, medya devinin ana kuruluşu Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) çalışanlarına gönderdiği bir notla, uygunsuz davranışlarla ilgili bir şikayet üzerine dışarıdan bir avukat tarafından yürütüldüğü bildirilen bir soruşturmanın ardından ayrılacağını duyurdu.

    Yapılan açıklamada Shell, bir kadın çalışanla “uygunsuz bir ilişki” yaşadığını söyledi. Basında yer alan haberlere göre söz konusu kadının şirkette uzun süredir çalışan bir gazeteci olduğu sanılıyor.

    Shell Pazar günü yaptığı açıklamada “Bugün NBCUniversal CEO’su olarak son günüm.” dedi. Evli olan yönetici, ilişkiden derin pişmanlık duyduğunu da sözlerine ekledi.

    Shell’in ayrılığı, NBCUniversal için tehlikeli bir döneme denk geliyor. NBCUniversal’ın, yayıncı rakiplerinin artan rekabetiyle karşı karşıya kalması nedeniyle Shell, şirketin operasyonlarına yeniden odaklanma çabalarına öncülük ediyordu.

    Nota göre Shell’in altında çalışan üst düzey liderler, artık Comcast başkanı Mike Cavanagh‘a rapor verecek.

    4. Bed Bath & Beyond iflas başvurusunda bulundu

    ABD’li ev eşyaları perakendecisi Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ:BBBY), faaliyetlerini sürdürebilmek için gerekli fonları sağlayamaması üzerine New Jersey’deki bir mahkemeye 11. Bölüm iflas başvurusunda bulundu.

    Zor durumdaki işletme, 1 milyar dolar toplamayı amaçlayan karmaşık bir imtiyazlı hisse senedi ve varant satışı yoluyla ayakta kalmaya çalışmıştı. Ancak bu anlaşma geçen ay iptal edildi ve şirket, yatırımcılardan 300 milyon dolar toplamak için son bir çaba harcadığını duyurdu.

    Ancak ne bu bağış toplama girişimi ne de bir dizi mağaza kapanışı yeterli oldu. Bed Bath & Beyond’un şimdi iflas işlemlerini, varlıklarının bir kısmının ya da çoğunun tasfiyesini gerçekleştirmek için zaman kazanmak amacıyla kullanması bekleniyor. Bireysel hissedarlar muhtemelen bu süreçte silinip gidecek.

    Bed Bath & Beyond, işletme için bir teklif sahibinin ortaya çıkması halinde bir satışı takip edeceğini ve tasfiyeden uzaklaşacağını söyledi.

    Bir zamanlar Amerikan banliyö yaşamının son derece popüler bir parçası olan perakende zinciri, daha önce özel markalı ürünlerine olan talebin azalmasıyla mücadele etmek için operasyonlarını elden geçirmeye çalışmıştı. Bu çabalar sonuçsuz kaldı ve Bed Bath & Beyond 26 Kasım’da sona eren çeyrekte yaklaşık 393 milyon dolar zarar etti, satışlarında %33’lük bir düşüş yaşandı.

    5. Petrol, daha kapsamlı ekonomik endişelerin ortasında düşüş yaşadı

    Petrol fiyatları, yatırımcıların küresel talep için karanlık bir görünüm beklemesiyle bu hafta da düşüş yaşadı.

    Artan faizlerin, özellikle dünyanın en büyük ham petrol tüketicisi olan ABD ekonomisinde daha genel bir ekonomik yavaşlamaya yol açacağına dair endişeler devam ediyor.

    WTI %0,51 düşüşle 77,47 dolardan işlem görürken Brent %0,56 düşüşle 81,00 dolara geriledi.

    Geçtiğimiz hafta, ABD’nin zımni benzin talebinin geçen yılın aynı dönemine kıyasla %3,9 düştüğünü gösteren verilerin ardından ham petrol piyasaları son beş haftanın ilk haftalık kaybını yaşamıştı.

    6. TCMB’nin faiz kararı

    Şubat ayında 50 baz puanlık faiz indirimi yaparak politika faizini %8,5’e düşüren Merkez Bankası, Mart ayında da para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşünde olduğunu belirterek faizi %8,5’te sabit tuttu.

    Piyasalar, Perşembe günü yapılacak Para Politikası Kurulu toplantısında da faizin sabit tutulmasını bekliyor.

    Geçen hafta açıklanan piyasa katılımcıları anketinde de yıl sonu politika faizi beklentisi %8,5 olarak tahmin edildi.

    Yazar: Scott Kanowsky

  • Faiz korkuları ve yavaşlayan büyüme nedeniyle petrol 5 haftanın en düşük seviyesine yakın

    Faiz korkuları ve yavaşlayan büyüme nedeniyle petrol 5 haftanın en düşük seviyesine yakın

    Investing.com – Pazartesi günü petrol fiyatları Asya ticaretinde düştü ve artan faiz oranları ve yavaşlayan ekonomik büyümeye ilişkin endişelerin, bu yıl talepte bir toparlanma beklentilerini büyük ölçüde azaltmasıyla beş haftanın en düşük seviyesine yaklaştı.

    Küresel imalat faaliyetlerine ilişkin karışık sinyaller, piyasaları daha da tedirgin ederken İngiltere ve Euro Bölgesi’nden gelen veriler sürekli bir düşüşe işaret etti. ABD’de üretim faaliyeti Nisan ayında beklenenden daha fazla büyürken, analistler bunun enflasyona yansıyabileceği konusunda uyarıda bulundu.

    ABD’de faiz artırımlarının devam edeceğine ilişkin endişeler, petrol piyasaları üzerinde de ağırlığını hissettirdi zira dolar, kayıplarının bir kısmını geri aldı ve Fed’in faiz artırım döngüsünü ne zaman duraklatacağına ilişkin belirsizlik devam etti.

    Ham petrol piyasaları son beş haftanın ilk haftalık kaybını yaşadı ve fiyatlar bir kez daha varil başına 80 dolar seviyesinin altına düşmeye yaklaştı.

    Brent %0,6 düşüşle 80,97 ve WTI %0,6 düşüşle 77,39 dolara geriledi. Her iki kontrat da geçen hafta yaklaşık %5 değer kaybetti.

    OPEC+’nın beklenmedik üretim kesintisinden kaynaklanan fiyat artışı, petrol fiyatlarının son haftalardaki kazancının çoğunu tersine çevirmesiyle birlikte büyük ölçüde etkisini yitirmiş görünüyor.

    OPEC+ kesintilerinin Mayıs ayında devreye girmesiyle arz sıkılaşacakken piyasalar, kötüleşen talebin beklenenden daha az sıkılaşmaya neden olacağından endişe ediyor. Beklenenden daha zayıf gelen ABD şirket kazançları da yüksek faiz oranlarının ticari faaliyetler üzerindeki etkisini yansıtarak bu düşünceyi destekledi.

    Bu hafta, büyümenin bir önceki çeyreğe göre yavaşladığını göstermesi beklenen 2023 yılının ilk çeyreğine ilişkin ABD ve Avrupa GSYİH verilerine odaklanılacak.

    Mayıs ayının ilk haftası aynı zamanda bazı merkez bankalarının faiz kararına sahne olacak. Fed ve Avrupa Merkez Bankası‘nın enflasyonla mücadele için faiz oranlarını daha da artırması bekleniyor.

    Bu eğilimin bu yıl ekonomik büyümenin yavaşlamasıyla sonuçlanması ve büyük ithalatçı Çin’deki toparlanmaya rağmen ham petrol talebini azaltması bekleniyor. Son veriler, üç yıllık COVID-19 karantinasının ardından yeniden açılan ülkenin, Mart ayında rekor miktarda ham petrol ithal ettiğini gösterdi.

    Yazar: Ambar Warrick

  • Altın 2.000 doların altında seyretmeye devam ediyor

    Altın 2.000 doların altında seyretmeye devam ediyor

    Investing.com – Pazartesi günü altın fiyatları, son dönemdeki kayıplarının ardından yükselişe geçse de Fed’in faiz artırımına gideceğine dair korkuların, sarı metale olan iştahı azaltması ve Hazine tahvil getirilerindeki yükselişin etkisiyle baskı altında kaldı.

    Fed yetkililerinden gelen şahin yorumlar ve beklenenden daha güçlü gelen bazı ekonomik veriler, Fed’in bu yıl faizleri artırmaya devam edeceği yönündeki korkuları artırınca külçe fiyatları iki hafta üst üste kayıp yaşadı.

    Böyle bir senaryo; artan kredi faizlerinin, getirisi olmayan külçe altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında altın için aşağı yönlü baskının artacağının habercisi. Bu düşünce altının 2.000 dolar seviyesini kaybetmesine neden olurken dolar güçlendi.

    Spot altın 1.983,94 dolarda yatay seyrederken altın vadeli işlemleri, %0,2 artışla 1.993,95 dolara yükseldi. Her iki enstrüman da bir önceki hafta %1’in üzerinde değer kaybetti.

    Altının iki haftalık düşüşü, piyasaların bu yıl olası bir bankacılık krizi ve resesyon korkusuyla artan güvenli liman talebinin etkisiyle sarı metalin neredeyse rekor seviyelere yükselmesinden kısa bir süre sonra gerçekleşti.

    Özellikle ABD’nin faiz oranları daha da yükseldikçe resesyon korkularının, güvenli liman statüsü göz önüne alındığında sarı metale bir miktar destek sağlaması bekleniyor.

    Fed Fon vadeli işlem fiyatları, piyasaların Fed’in gelecek hafta yapacağı toplantıda faizleri 25 baz puan (bps) artırma ihtimalini yaklaşık %90 olarak fiyatladığını gösteriyor. Merkez bankasının Haziran ayında bir duraklama sinyali vermesi beklenirken piyasalar Haziran’da 25 bp bir artış daha yapılmasına dair küçük ama artan bir olasılığı fiyatlıyor.

    Son zamanlarda birçok Fed konuşmacısı, enflasyonun, merkez bankasının hedef aralığının hâlâ oldukça üzerinde seyretmesinden dolayı faizlerin daha da yükseleceğinin sinyalini verdi. Önümüzdeki dönemde Avrupa Merkez Bankası ve Avustralya Merkez Bankası dahil olmak üzere diğer büyük merkez bankalarının da faiz artırım kararları bekleniyor.

    Küresel parasal koşullardaki herhangi bir sıkılaşma, altın üzerinde daha fazla baskının habercisi.

    Diğer değerli metaller Pazartesi günü karışık bir seyir izledi; platin %0,8 düşerken gümüş %0,3 yükseldi.

    Endüstriyel metaller arasında bakır vadeli işlemleri hafifçe düştü ve yavaşlayan endüstriyel faaliyet korkularının ağır basmasıyla geçen haftaki sert kayıplarını artırdı. Bakır %0,1 düşüşle 3,9888 dolara geriledi.

    Dünyanın en büyük bakır ithalatçısı olan Çin’deki ekonomik toparlanmaya ilişkin artan belirsizlik de kırmızı metalin cazibesine zarar verdi.

    Yazar: Ambar Warrick