Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Faiz

  • Döviz piyasaları, veri akışının yoğun olduğu bir haftaya nasıl başladı?

    Döviz piyasaları, veri akışının yoğun olduğu bir haftaya nasıl başladı?

    Dolar/TL: Cuma günü ABD’de açıklanan ve beklentilerin altında (aylık %0,1 artışa karşın %0,1 oranında düşüş gözlendi) açıklanan ÜFE rakamları, perşembe günü açıklanan ve aylık bazda %0,1’den %0,3 seviyesine hızlanarak beklentilerin (%0,2) üzerinde gelen TÜFE verisindeki yükselişin geçici olabileceğine işaret etti.

    ABD on yıllık tahvil faizi de %4’ün altında kaldı. Dolar endeksinde (DXY) yükseliş gözlense de bant içerisindeki hareket sürdü. Bugün ABD piyasaları tatil nedeniyle kapalı. Hafta genelinde ise sanayi üretimi, konut başlangıçları, tüketici beklentileri gibi ikincil öneme sahip veriler takip edilecek.

    Avrupa tarafında ise ECB toplantı tutanakları, Lagarde’ın konuşmaları, ZEW endeksi öne çıkıyor.

    Asya tarafında Çin’in büyüme verisi takip edilecek.

    Yurt içi tarafta ise cuma gecesi kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in Türkiye kararı takip edildi. Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu değiştirmezken daha önce “durağan” olan not görünümünün “pozitif”e yükseltildiği bildirildi.

    Fiyatlamalar tarafında ise kurda önemli bir değişikliğin olmadığını izliyoruz. Geçen hafta %1 yükselerek 30,09 seviyesinden kapatan USD/TRY, bu sabah söz konusu kapanışın etrafında hareketini sürdürüyor. Günün geri kalanında da bu eğilim devam edebilir.

    Euro/Dolar: Geçen hafta Cuma günü ABD’de açıklanan aralık ayı ÜFE rakamları, beklentilerin altında gelerek Fed‘in faiz indirimlerine mart ayında başlayacağına yönelik beklentileri destekledi. Ancak açıklanan son enflasyon verisinin ardından Fed yetkilileri tarafından %2 hedefini görmek için daha fazla delile ihtiyaç duyulduğu, mart ayının faiz indirimlerine başlamak için çok erken bir tarih olacağı ve erken faiz indirimi yapılması durumunda enflasyonun yeniden yükselişe geçebileceği belirtildi.

    Diğer taraftan Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Lagarde, Euro Bölgesi’nde enflasyonun %2’ye ilerlediğinden emin olduklarında faiz indireceklerini açıkladı. Bu hafta, piyasaların odak noktasında perşembe günü ECB’nin aralık ayı toplantısına ilişkin tutanakların yayımlanması olacak. Tutanaklar dışında ECB Başkanı Lagarde’ın da hafta genelinde gerçekleştireceği konuşmalar, para politikasının gelecek dönemdeki seyri konusunda verebileceği olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.

    Geçen hafta aylık ortalaması civarında bant hareketi yapan ve 1,0950 seviyesinde kapatan EUR/USD paritesi ise haftaya yatay bir görüntüyle başlıyor. ABD piyasalarının kapalı olduğu günde bant hareketi 1,0910 – 1,1015 arasında devam edebilir.

    Ons Altın/Dolar: Geçen hafta ABD’de açıklanan ve beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisine karşın net bir baskıyla karşılaşmayan değerli maden, 50 günlük ortalamasını destek yaptı. Cuma günü beklentilerin aksine aylık bazda düşen ÜFE verisi, enflasyondaki aşağı yönlü trendin henüz bozulmadığına işaret etti. Veri ile birlikte ABD on yıllık tahvil faizinin de %4’ün altında kalması önemliydi. Bu da ons altını desteklerken teknik olarak halihazırda 2.045 seviyesinde bulunan aylık ortalamanın üzerinde kapanışın gerçekleşmesi, yükseliş isteğine işaret ediyor ki göstergelerdeki güçlenme de anlamlı.

    Bu kapsamda, Orta Doğu’da devam eden gerilim de düşünüldüğünde değerli maden söz konusu seviyenin üzerinde kalarak yükselişini sürdürebilir. Öne çıkan sıralı dirençler 2.064 ve 2.084 seviyelerinde. Bugün ABD’de piyasaların kapalı olması oynaklığın düşük kalmasına neden olabilir.

    Kaynak: Ziraat Yatırım

    Hibya Haber Ajansı

  • Güvenli liman talebi ve faiz indirimi umutları ile altın 2.050 doları geçti

    Güvenli liman talebi ve faiz indirimi umutları ile altın 2.050 doları geçti

    Investing.com – Altın fiyatları, Asya ticaretinde yükselerek yeni yıldaki kayıplarının çoğunu telafi ederken Orta Doğu’da devam eden gerilim, güvenli liman talebini artırdı. Yatırımcılar Fed’den erken faiz indirimi beklemeye devam ediyor.

    Sarı metal, ABD ile İran’a bağlı Husi grubu arasındaki çatışmanın geçtiğimiz hafta tırmanması ve İsrail-Hamas savaşında potansiyel bir yayılmaya işaret etmesiyle artan bir talep gördü.

    Karışık ABD enflasyon verileri de yatırımcıların Fed’in Mart 2024’e kadar faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceğine dair beklentilerini büyük ölçüde koruduğunu gösterdi ve bu da doları baskı altında tutarak faiz oranına duyarlı varlıklara yönelik akışları teşvik etti.

    Spot altın %0,2 artışla 2.053,88 dolara yükselirken Şubat ayında vadesi dolan altın %0,3 artışla 2.057,85 dolar oldu.

    Bu hafta Fed’le ilgili ipuçları bekleniyor, yatırımcılar Mart ayında bir indirim beklentisini koruyor

    Yatırımcıların, en azından CME Fed İzleme Aracına göre Fed’in Mart ayında 25 baz puanlık faiz indirimine gideceği yönündeki beklentilerini büyük ölçüde koruduğu görüldü. Araç, yatırımcıların Mart ayı için geçen hafta görülen %64’lük ihtimale kıyasla %70’lik bir indirim ihtimalini fiyatladığını gösterdi.

    Karışık enflasyon verileri de bu düşünceyi destekledi. Aralık ayında tüketici fiyat endeksi enflasyonu, beklenenden biraz daha fazla artarken üretici fiyat endeksi enflasyonu beklenenden daha fazla düştü.

    Şimdi gözler bu hafta Fed yetkililerinin yapacağı ve bankanın görünümüne ilişkin yeni ipuçları vermesi beklenen konuşmalara çevrildi. Ancak Fed yetkililerinin birçoğu, erken faiz indirimine ilişkin umutların aleyhinde söylemlerde bulundu.

    ABD’nin faiz oranlarının izleyeceği yola ilişkin belirsizlik, altının yakın vadede dar bir aralıkta işlem görmesine neden olabilir. Ancak sarı metal, bu yıl borç verme oranlarındaki herhangi bir düşüşten fayda sağlayacak gibi görünüyor.

    Bakır fiyatları toparlandı ancak Çin’deki faiz aldatmacası görünümü bozdu

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, yeni yıla zayıf bir başlangıç yapmasının ardından keskin bir yükseliş gösterdi ancak Çin’den gelen olumsuz sinyaller, kırmızı metalin görünümüne zarar verdi.

    Mart ayında vadesi dolacak olan bakır %0,8 artışla 3,7648 dolara yükseldi.

    Çin Merkez Bankası şaşırtarak orta vadeli borç verme oranlarını sabit tuttu ve dünyanın en büyük bakır ithalatçısının parasal koşulları daha da gevşetmek ve kırılgan ekonomik toparlanmayı desteklemek için sınırlı bir alana sahip olduğunu gösterdi.

    Bu hamle aynı zamanda Çin’in kredi ana faiz oranında herhangi bir değişiklik yapılmayacağına işaret ederek şimdiye kadar büyümeyi desteklemede pek etkili olmayan parasal teşvikin, sınırlı düzeyde olacağının habercisi oldu.

    Cuma günü açıklanan Çin ticaret verileri de yüksek stoklar ve artan yurt içi üretim nedeniyle Aralık ayında bakır ithalatında düşüş yaşandığını gösterdi.

    Çığır açan, yapay zeka destekli InvestingPro+ hisse senedi seçimlerimizle yatırımınızı güçlendirin. Pro ve Pro+ abonelik planlarımızda sınırlı süreli indirimden yararlanmak için InvProTROzel2 kuponunu kullanın. Daha fazla bilgi için tıklayın. Ödeme yaparken indirim kodunuzu kopyalayıp yapıştırarak kullanabilirsiniz.

  • Bu Hafta Takip Edilecek 5 Önemli Gelişme

    Bu Hafta Takip Edilecek 5 Önemli Gelişme

    Investing.com – Perakende satış verileri ve banka kazanç raporları, tatilin kısaldığı bir haftanın en önemli gündem maddeleri olacak. Küresel liderler Davos’ta toplanıyor, Çin tüm yıl GSYİH rakamlarını açıklayacak ve petrol fiyatları dalgalı seyretmeye devam edecek gibi görünüyor.

    Yeni haftaya başlarken bilmeniz gerekenler:

    1. ABD perakende satışları

    Çarşamba günü ABD’den gelecek olan perakende satış verileri, ekonomik büyümenin en önemli itici gücü olan tüketici harcamalarının, yüksek faiz oranları karşısında dirençli kalmaya devam ettiğine dair göstergeler açısından yakından izlenecek.

    ABD Merkez Bankası (Fed), geçen yıl enflasyonu kontrol altına almak amacıyla faiz oranlarını artırmıştı. Ancak fiyat artışlarının yavaşlamasıyla birlikte, bu yıl faiz indirimlerinin potansiyel hızı ve ekonominin bir resesyondan kaçınıp kaçınamayacağı, piyasalara gölge düşüren belirsizlikler.

    Perakende satışların Kasım ayındaki %0,3’lük artışın ardından Aralık ayında %0,4 artması bekleniyor.

    Konut başlangıçları ve mevcut konut satışları için beklentiler, yüksek borçlanma maliyetleri karşısında konut piyasasının hâlâ zorlandığına işaret etmesi yönünde.

    Yatırımcılar ayrıca Fed Yöneticisi Christoper Waller’ın yanı sıra Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ve San Francisco Fed Başkanı Mary Daly dahil olmak üzere birçok Fed yetkilisini dinleme şansına sahip olacak.

    1. Banka kazançları

    Banka kazanç raporları, Cuma günü büyük kredi kuruluşlarından gelen karışık bilançoların ardından Goldman Sachs (GS) ve Charles Schwab ‘ın (SCHW) Salı ve Çarşamba günkü raporlarıyla devam edecek.

    Büyük ABD bankaları, özel masraflar ve işten çıkarmalarla gölgelenen dalgalı bir dördüncü çeyrekte, yüksek faiz oranlarından elde edilen gelir artışının azaldığına ve bazı tüketici kredilerinin bozulmaya başladığına dair işaretlerle birlikte daha düşük kârlar bildirdi.

    Yine de ülkenin en büyük kredi kuruluşları JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC), Bank of America (BAC) ve Citigroup (C), ekonomiye ilişkin iyimser bir ton ile tüketici kredilerindeki temerrütler, pandemi öncesi seviyelere dönmeye başlamasına rağmen tüketicilerin dirençli kaldığını belirtti.

    ABD’nin en büyük bankası ve ekonomi için bir gösterge olan JPMorgan Chase CEO’su Jamie Dimon, tüketicilerin hâlâ harcama yaptığını ve piyasaların yumuşak bir iniş beklediğini söyledi ancak hükümet harcamalarının, fiyatları yükseltmeye devam edebileceği konusunda uyardı.

    1. Davos

    “Güveni Yeniden İnşa Etmek” başlıklı 54. yıllık Dünya Ekonomi Forumu yarın İsviçre Davos’ta başlıyor.

    Siyasi figürler, merkez bankacıları ve iş dünyası liderleri; Ukrayna ve Gazze’deki savaşlar, ticaret endişeleri ve artan borç seviyelerinin gündemde olduğu zorlu bir küresel ekonomik görünümü tartışacak.

    Davos’a katılan tek G7 lideri olan Çin Başbakanı Li Qiang ve Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron‘un özel birer konuşma yapması bekleniyor.

    Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde‘ın üç konuşma yapması planlanıyor. Uluslararası Para Fonu Genel Müdürü Kristalina Georgieva, Dünya Bankası Başkanı Ajay S. Banga ve Dünya Ticaret Örgütü Genel Direktörü Ngozi Okonjo-Iweala da katılacak.

    1. Çin’in GSYİH verisi

    Çin Çarşamba günü, 2023 yılı için resmi %5’lik büyüme hedefini gerçekleştirmeye ne kadar yaklaştığını gösterecek olan GSYİH tüm yıl rakamlarını açıklayacak.

    Uzun süredir devam eden emlak krizi, temkinli tüketiciler ve jeopolitik zorluklar da Çin ekonomisi için inişli çıkışlı bir yıla işaret ediyor.

    Almanya’nın yarın açıklayacağı GSYİH tüm yıl verileri, Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisinin 2023 yılında sığ bir resesyon yaşadığını gösterebilir.

    İngiltere ise istihdam verilerinden bir gün sonra Çarşamba günü, yakından izlenecek olan enflasyon verilerini açıklayacak. Temel enflasyonun, İngiltere Merkez Bankasının %2’lik hedefinin oldukça üzerinde kalması bekleniyor.

    BoE, enflasyondaki artışın ekonomide uzun vadeli sorunlara neden olmamasını sağlamak için faiz oranlarını “uzun bir süre” yüksek tutmayı planladığını söyledi ancak yatırımcılar, Mayıs ayı gibi ilk faiz indirimi yapılacağını düşünüyor.

    1. Petrol fiyatları

    Yemen’deki İran destekli Husi grubunun saldırıların ardından ABD ve İngiltere’nin de gruba yönelik saldırıları ile çok sayıda petrol tankeri, rotasını Kızıldeniz’den çevirince petrol fiyatları Cuma günü %1 yükseldi. Fiyatlar önümüzdeki hafta da dalgalı seyretmeye devam edecek gibi görünüyor.

    Haftalık bazda Brent %0,5 ve WTI %1,1 düşüş kaydetti. Hafta başında en büyük ihracatçı Suudi Arabistan’ın büyük fiyat indirimleri ve ham petrol stoklarındaki sürpriz artış, arz endişelerini artırdı.

    Yatırım danışmanlığı şirketi Cavanal Hill Investment Management’ın başkanı Matt Stephani, Reuters’a verdiği demeçte, “Kızıldeniz’den sevkiyat yapılamaması… bazı ham petrol tedarikçileri için nakliye sorunları yaratsa da fiziki petrol piyasaları üzerindeki etkisi şu ana kadar minimum düzeyde.” dedi.

    Stephani, “Çatışma Arap yarımadasının diğer tarafına yayılırsa… petrol piyasaları çok daha önemli bir tepki verebilir.” diye ekledi.

    –Bu haberde Reuters’in katkısı bulunmaktadır.

  • ABD’nin büyük bankaları sigorta fonu masrafları nedeniyle kârlarının düştüğünü görüyor

    ABD’nin büyük bankaları sigorta fonu masrafları nedeniyle kârlarının düştüğünü görüyor

    Aralarında JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC), Bank of America ve Citigroup’un da bulunduğu büyük ABD bankaları Cuma günü dördüncü çeyrek karlarında düşüş olduğunu bildirdi. Kârlardaki düşüş, bu kurumların geçen yıl Silicon Valley Bank ve diğer iki bankanın iflasının ardından 16 milyar dolar zarar eden Federal Mevduat Sigorta Kurumu’nun mevduat sigorta fonunu (DIF) yenilemek için yaptıkları katkılara bağlandı. Buna ek olarak, mevduatları elde tutmanın maliyeti arttıkça bankalar daralan kredi marjlarıyla karşı karşıya kaldı.

    Federal Rezerv’in enflasyonu kontrol altına almayı amaçlayan faiz artışlarına rağmen, bankalar bu yüksek oranlardan elde ettikleri faydalarda azalma görmeye başladı. Faiz oranı ayarlamalarının gelecekteki hızı ve bir resesyondan kaçınma olasılığı belirsizliğini korumakta ve piyasa beklentilerini etkilemektedir.

    ABD’nin en büyük bankası JPMorgan Chase’in CEO’su Jamie Dimon, yeşil enerji, sağlık hizmetleri ve ordu için artan hükümet harcamaları nedeniyle enflasyonun devam edebileceğini öne sürerek enflasyon konusunda temkinli bir görünüm sergiledi. Chase, “Bu durum enflasyonun daha yapışkan olmasına ve faizlerin piyasaların beklediğinden daha yüksek olmasına yol açabilir” dedi.

    Erken işlemlerde JPMorgan’ın hisseleri %2,75, Citigroup’un hisseleri ise %3 oranında artış gösterdi. Buna karşın Bank of America %0,4’lük bir düşüş yaşarken, Wells Fargo’nun hisseleri yaklaşık %1,4 değer kaybetti.

    Dört banka, DIF’i yeniden doldurmak için 8 milyar doları aşan kümülatif bir miktar ayırdı. JPMorgan Chase dördüncü çeyrek karında bir düşüş olduğunu ancak net faiz gelirinde (NII) %19’luk bir artışla 49.6 milyar $’lık rekor bir yıllık kar elde ettiğini bildirdi. Bank of America’nın karı sadece DIF ücretinden değil, aynı zamanda müşteri mevduatlarını korumak için daha yüksek maliyetler ve yüksek faiz oranları karşısında düşük kredi talebi nedeniyle NII’deki %5’lik düşüşten de etkilendi.

    Wells Fargo, maliyetlerin azaltılması ve analist beklentilerinin aşılması sayesinde dört banka arasında kârını artıran tek banka oldu. Ancak banka, 2024 yılı karının bir önceki yılın %7 ila %9 altında olabileceğini belirtti.

    Citigroup, FDIC masrafları ile Arjantin ve Rusya’daki kur riskleri için ayrılan karşılıkların etkisiyle bu çeyrekte 1,8 milyar dolarlık beklenmedik bir zarar bildirdi. Mali İşler Müdürü Mark Mason’a göre banka ayrıca önümüzdeki iki yıl içinde 20.000 kişiyi işten çıkarmayı planladığını duyurdu.

    Dört banka da potansiyel kredi kayıplarını karşılamak için rezervlerini artırarak ekonomik belirsizlikler karşısında temkinli bir duruş sergiledi.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Güvenli liman talebi TÜFE şokunu gölgede bırakırken altın fiyatları yükseldi

    Güvenli liman talebi TÜFE şokunu gölgede bırakırken altın fiyatları yükseldi

    Investing.com – Altın fiyatları, Orta Doğu krizindeki tırmanışın güvenli liman talebini artırmasıyla yükseldi, bu da beklenenden daha güçlü gelen ABD enflasyon verilerine rağmen sarı metalin değer kazanmasına yardımcı oldu.

    ABD ve İngiliz kuvvetleri, Yemen’de İran’a bağlı Husi grubunun Kızıldeniz’de gemilere düzenlediği saldırılara karşılık bu gruba karşı bir dizi saldırı başlattı. Bu hamle aynı zamanda, son dönemdeki Husi saldırganlığının temel motivasyon kaynağı olarak görülen İsrail-Hamas savaşında da bir genişlemeye işaret etti.

    Artan jeopolitik risklerin genellikle yatırımcıları daha geleneksel limanlara yönlendirmesiyle, bu hareket altına yönelik güvenli liman talebini artırdı. Ayrıca ABD’de enflasyon güçlenmesine rağmen külçe altın fiyatlarının sabit kalmasına yardımcı oldu.

    Spot altın %0,3 artışla 2.034,78 dolara yükselirken Şubat ayında vadesi dolan altın yaklaşık %1 artışla 2.038,80 dolara ulaştı.

    ABD enflasyonu yukarı yönlü sürpriz yaptı ancak faiz indirimiyle ilgili beklentiler devam ediyor

    Altın fiyatları bir miktar güçlenmiş olsa da ABD faiz oranlarının seyrine ilişkin belirsizlik nedeniyle haftayı marjinal bir düşüşle tamamlamaya hazırlanıyor.

    Tüketici fiyat endeksi verilerine göre ABD’de enflasyon Aralık ayında beklenenden biraz daha fazla arttı ve bu durum, iş gücü piyasasında son dönemde görülen dirençle birleştiğinde Fed’in faizleri erken bir tarihte indirmeye başlaması için pek bir itici güç sağlamıyor.

    Ancak en azından CME Fed İzleme Aracına göre yatırımcıların, Fed’in erken faiz indirimine ilişkin beklentilerini büyük ölçüde koruduğu görüldü. Araç, yatırımcıların Mart ayında 25 baz puanlık bir indirim için TÜFE verisinden önce görülen %64’lük şansa kıyasla %70’in üzerinde bir şansı fiyatladığını gösterdi.

    ING analistleri eğilimin “yanlış göründüğünü” söylerken birkaç Fed yetkilisi de erken faiz indirimi beklentilerinim aşırı iyimser olduğunu yineledi. Merkez Bankasının, bu yılın sonunda faiz oranlarını düşürmesi beklenirken bu hamlenin zamanlaması, enflasyonun düşmesine ve iş gücü piyasasının soğumasına bağlı olacak.

    Dolar, altın fiyatlarının sabit kalmasına yardımcı olan TÜFE’nin ardından çok az destek buldu. Yüksek faizlerin külçe altına yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında, sarı metalin daha düşük faiz ortamından da faydalanması bekleniyor.

    Bakır fiyatları değişmezken Çin ithalatı zayıflıyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları bir miktar güçlendi ancak en büyük ithalatçı Çin’e ilişkin endişeler nedeniyle haftalık kayıplarını sürdürdü.

    Mart ayı vadeli bakır fiyatları, %0,2 artışla 3,7988 dolara yükseldi ve bu hafta %0,2 düşüşle üst üste üçüncü haftasını da kırmızıda geçirdi.

    Çin’in ekonomi verileri piyasalara karışık sinyaller verdi. TÜFE enflasyonu hafifçe yükselirken ihracat, Aralık ayında beklenenden daha fazla büyüdü.

    Ancak Çin’in bakır ithalatı, yüksek stok seviyeleri ve metalin yurt içi üretiminin artması nedeniyle Aralık ayında geriledi.

    Özellikle Çin ekonomisinin zayıflamasıyla bakır talebinin yavaşlayacağına dair endişeler, son haftalarda bakır fiyatları üzerinde önemli bir ağırlık oluşturdu.

    Şimdi gözler, Çin’in önümüzdeki hafta açıklanacak olan dördüncü çeyrek gayri safi yurt içi hasıla verilerine çevrildi.

    Çığır açan, yapay zeka destekli InvestingPro+ hisse senedi seçimlerimizle yatırımınızı güçlendirin. Pro ve Pro+ abonelik planlarımızda sınırlı süreli indirimden yararlanmak için InvProTROzel2 kuponunu kullanın. Daha fazla bilgi için tıklayın.

  • Altın fiyatları zemin kazanarak toparlanmaya başladı

    Altın fiyatları zemin kazanarak toparlanmaya başladı

    Investing.com – Altın fiyatları Asya ticaretinde yükseldi ve 2024’e zorlu bir başlangıçtan sonra biraz toparlandı. Şimdi odak noktasında, Fed’in faiz oranlarını düşürme planları hakkında ipucu sunabilecek ABD enflasyon verileri var.

    Yatırımcıların, Fed’in Mart 2024’e kadar faiz oranlarını düşürmeye başlayıp başlamayacağını sorgulamasıyla sarı metal, Ocak ayının ilk haftasındaki sert kayıpların etkisinden kurtulamadı.

    Faiz indirimlerine ilişkin belirsizlik dolarda keskin bir toparlanmaya yol açtı ve bu da altın üzerinde baskı yarattı. Ancak dolar bu hafta son dönemdeki kazançlarının büyük bir kısmını geri verirken yatırımcılar da Mart ayındaki faiz indirimine ilişkin beklentilerini büyük ölçüde korudu.

    Bu durum altın fiyatlarının bir miktar rahatlamasını sağladı ancak fiyatlar, Aralık ayının büyük bölümünde görülen 2.000-2.050 dolar işlem aralığında kaldı.

    Spot altın %0,4 artışla 2.031,78 dolara yükselirken Şubat ayında vadesi dolan altın %0,4 artışla 2.035,80 dolar oldu. Her iki enstrüman da 2024’te şu ana kadar yaklaşık %1,7 düştü ancak geçen yıla göre %10’un üzerinde bir kazanç elde etti.

    TÜFE verileri beklenirken yatırımcılar Mart ayında faiz indirimi olacağına dair beklentilerini koruyor

    Piyasalar şimdi günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan Aralık ayı ABD tüketici fiyat endeksi (TÜFE) verilerini bekliyor. Manşet TÜFE’nin hafifçe artması beklenirken çekirdek TÜFE daha da düşebilir.

    Enflasyonun, Fed’in yıllık %2’lik hedefinin oldukça üzerinde seyretmesi bekleniyor ki bu durum, iş gücü piyasasında son dönemde görülen direnç işaretleriyle birleştiğinde erken faiz indirimi beklentilerini olumsuz etkiliyor.

    Ancak yatırımcılar, Mart ayında 25 baz puanlık indirim beklentilerini, geçen hafta bir miktar azaltmalarına rağmen büyük ölçüde korumuş görünüyor. CME Fed İzleme Aracı, işlemcilerin Mart ayında bir indirim için bir gün önce görülen %60,8 ve geçen hafta görülen %64,7’ye kıyasla %67,1’lik bir şans fiyatladığını gösterdi.

    Erken faiz indirimine yönelik beklentiler, birkaç Fed yetkilisinin, yüksek faiz oranlarının enflasyonu düşürmede beklendiği gibi hareket ettiğini belirtmesinin ardından bu hafta yeniden canlandı. Ancak yetkililer, Fed’in faiz indirimine ne zaman başlayabileceği konusunda da yetersiz ipuçları verdi.

    Genel kanı, bu yıl en az 100 ila 150 baz puanlık bir faiz indirimine gidileceği yönünde.

    Düşük faizler, getiri sağlamadığı için yüksek faiz ortamında daha yüksek fırsat maliyetlerinden muzdarip olan altın için iyiye işaret.

    Bakır yeni yıl kayıplarından toparlandı, Çin verileri bekleniyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, güçlenen doların baskısının azalmasıyla keskin bir yükseliş gösterdi.

    Mart vadeli bakır fiyatları %0,6 artışla 3,8112 dolara yükseldi.

    Ancak kırmızı metal, dünyanın dört bir yanından gelen zayıf ekonomik verilerin, yavaşlayan imalat faaliyetlerine ilişkin endişeleri artırması nedeniyle 2024’e zayıf bir başlangıç yapmasından kaynaklanan bazı kayıplar yaşamaya devam ediyordu – bu da daha zayıf bakır talebi anlamına geliyor.

    Dünyanın en büyük bakır ithalatçısı Çin, bu Cuma ticaret ve enflasyon verilerini paylaşacak.

    Çığır açan, yapay zeka destekli InvestingPro+ hisse senedi seçimlerimizle yatırımınızı güçlendirin. Pro ve Pro+ abonelik planlarımızda sınırlı süreli indirimden yararlanmak için InvProTROzel2 kuponunu kullanın. Daha fazla bilgi için tıklayın.

  • Faiz indirimleriyle ilgili endişelerden dolayı altın fiyatları baskı altında

    Faiz indirimleriyle ilgili endişelerden dolayı altın fiyatları baskı altında

    Investing.com – Altın fiyatları Asya ticaretinde çok az hareket etti ve yatırımcıların Fed’in erken faiz indirimlerine ilişkin beklentileri sorgulamasıyla, önceki haftaki kayıplarının çoğunu korudu.

    Gözler, ABD enflasyonunun Aralık ayında sabit kaldığını gösterebilecek olan ABD tüketici fiyat endeksi verilerinde.

    Yatırımcıların, Fed’in Mart 2024’e kadar faiz oranlarını düşürmeye başlayabileceğine dair beklentileri sürekli olarak azaltması nedeniyle altın geçtiğimiz hafta sert kayıplar yaşadı. Bu düşünce dolarda keskin yükselişleri tetikledi ve bu da külçe altın fiyatlarını baskıladı.

    Yine de sarı metal, Aralık ayı başlarında bu seviyeyi kolayca geçtikten sonra 2.000 dolar seviyesinin üzerinde kalmayı başardı. Altın fiyatları 2023 yılı için de yaklaşık %10 artış gösterdi.

    Spot altın 2.029,30 dolarda değişmezken Şubat vadeli altın 2.034,65 dolarda işlem gördü.

    ABD TÜFE verileri bekleniyor

    Yarın açıklanacak olan TÜFE verisinin, Aralık ayında hafif bir artış göstermesi bekleniyor. Yapışkan enflasyon, iş gücü piyasasının direncine dair işaretlerle birleştiğinde, Fed’e faizleri daha uzun süre yüksek tutması için daha fazla alan sağlıyor.

    Yatırımcılar, Fed’in Mart 2024’e kadar faizleri düşürmeye başlayabileceğine dair beklentilerini her geçen gün daha da azalttı. CME Fed İzleme Aracı Mart ayında 25 baz puanlık faiz indirimine ilişkin beklentilerin, bir hafta önceki %69,6’ya kıyasla %63,6’ya gerilediğini gösterdi.

    Fed yetkililerinin de erken faiz indirimi beklentilerine karşı çıktığı görülürken Atlanta Fed Başkanı Ralph Bostic, para politikasının yakın vadede sıkı kalması lehine olduğunu belirtti.

    Fed eninde sonunda 2024 yılında faiz indirimine gideceğinin sinyalini verirken indirimlerin zamanlaması konusunda yeterli bilgi vermedi. Merkez Bankası şu ana kadar faiz oranlarını düşürmek için büyük ölçüde veri odaklı bir yaklaşım sürdürdü.

    Daha yüksek oranlar, getirisi olmayan altına yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırıyor. Bu durum, son iki yılda sarı metale baskı yaptı ve altındaki istikrarlı kazançlar yalnızca 2024’te daha düşük faiz oranı beklentileriyle geldi.

    Bakır zayıf ekonomik görünüm nedeniyle değer kaybetti

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, bu yıl talebin yavaşlayacağına dair artan endişeler nedeniyle geçtiğimiz hafta keskin bir şekilde düştükten sonra hafif yükseldi.

    Mart ayında vadesi dolacak olan bakır fiyatları %0,3 artışla 3,7717 dolara yükseldi ancak 2024 yılında şu ana kadar %2’den fazla düşüş yaşadı.

    Dünyanın dört bir yanından gelen zayıf ekonomik veriler, bakır fiyatlarını vururken en büyük ithalatçı Çin’den gelen zayıf veriler, önemli bir tartışma konusu oldu. Piyasalar, özellikle yüksek faiz oranlarının etkilerinin ekonomiye yansımasıyla, yavaşlayan ekonomik faaliyetin bu yıl bakır talebini azaltacağından endişe ediyor.

    Dünyanın en büyük bakır ithalatçısı Çin’e ilişkin daha fazla ipucu için gözler Cuma günü açıklanacak olan Çin enflasyon ve ticaret verilerine çevrilmiş durumda.

    Çığır açan, yapay zeka destekli InvestingPro+ hisse senedi seçimlerimizle yatırımınızı güçlendirin. Pro ve Pro+ abonelik planlarımızda sınırlı süreli indirimden yararlanmak için InvProTROzel2 kuponunu kullanın. Daha fazla bilgi için buraya tıklayın.

  • Dallas Fed Başkanı Olası Faiz Artışının İpuçlarını Verdi

    Dallas Fed Başkanı Olası Faiz Artışının İpuçlarını Verdi

    Dallas Federal Rezerv Bankası Başkanı Lorie Logan yakın zamanda yaptığı bir açıklamada, Federal Rezerv’in kısa vadeli politika faizini yeniden yükseltmeyi düşünmesi gerekebileceğini belirtti. Bu hamle, uzun vadeli tahvil getirilerindeki son düşüşün potansiyel olarak enflasyonu yeniden ateşlemesini önlemeyi amaçlıyor.

    Logan, Teksas’ın San Antonio kentinde düzenlenen Amerikan Ekonomi Derneği konferansında yaptığı konuşmada, enflasyonun düşürülmesinde kaydedilen ilerlemenin sürdürülebilmesi için sıkı finansal koşulların devam ettirilmesi konusundaki endişelerini dile getirdi. Finansal koşulların çok erken gevşetilmesinin risklerine dikkat çeken Logan, “Finansal koşulları yeterince sıkı tutmazsak, enflasyonun yeniden yükselmesi ve kaydettiğimiz ilerlemeyi tersine çevirmesi riski vardır” dedi.

    Federal Rezerv, 40 yılın zirvesine ulaşan yüksek enflasyon oranlarıyla mücadele etmek için daha önce gösterge politika faizini 2022 boyunca ve 2023’ün başlarında arttırmıştı. Ancak faiz oranı geçtiğimiz Temmuz ayından bu yana %5.25-%5.5 aralığında sabit kaldı. Politika yapıcılar geçtiğimiz ay enflasyonda, faiz artırım döngüsünü potansiyel olarak sonlandırmak ve bu yıl faiz indirimlerini değerlendirmek için yeterli iyileşme gözlemlediklerini belirttiler. Bu tahmin, finansal piyasaların 2023 yılında önemli faiz indirimleri beklemesine yol açtı.

    Logan’ın açıklamaları bu piyasa beklentilerine meydan okuyor. Önceki faiz artışlarının etkisi büyük ölçüde hesaba katılmış olsa da, gösterge 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisindeki düşüşün artan talebi tetikleyerek enflasyonun kontrol altına alınmasında atılan adımları tehlikeye atabileceğine dikkat çekti. Logan, “Kısıtlayıcı finansal koşullar, talebin arz ile uyumlu hale getirilmesinde ve enflasyon beklentilerinin iyi bir şekilde sabitlenmesinde önemli bir rol oynamıştır” dedi.

    Ekim ayında Logan, yükselen uzun vadeli tahvil getirilerinin Fed’in çabalarına etkili bir şekilde yardımcı olduğunu ve bunun da politika faizinin sabit kalmasına izin verebileceğini öne süren ilk Federal Rezerv politika yapıcılarından biriydi. Ancak şu anki duruşu, son dönemdeki finansal koşullara yanıt olarak bir değişimi yansıtmaktadır.

    Ayrıca Logan, Fed’in bilançosunun küçültülmesini yavaşlatmanın zamanının gelmiş olabileceğini belirterek, özellikle gecelik ters repo anlaşması bakiyeleri düşük seviyelere yaklaşırken, varlıkların tükenme hızına daha temkinli bir yaklaşım önerdi. Bu değerlendirme, gelişen ekonomik koşullar karşısında Federal Rezerv’in para politikası stratejisine ilişkin daha geniş bir tartışmanın parçasıdır.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Orta Doğu’daki gerilimlerin sürmesi petrol fiyatlarında yükselişe yol açıyor

    Orta Doğu’daki gerilimlerin sürmesi petrol fiyatlarında yükselişe yol açıyor

    Investing.com – Petrol fiyatları Asya ticaretinde, Orta Doğu’daki arz aksaklıklarına odaklanmaya devam ederken ABD istihdam verileri öncesinde yükseliş biraz sınırlı kaldı.

    Kızıldeniz’de devam eden çatışmalar, ABD öncülüğündeki güçlerin İran’a bağlı Yemenli Husi grubuyla çatışmasıyla bu hafta tırmandı. İsrail-Hamas savaşı da devam ediyor, şimdi Lübnan’a sıçramış gibi görünüyor.

    Petrol arzı cephesinde ise Suriye, bölgedeki protestolar nedeniyle en büyük petrol sahasında üretimi durdurarak günlük yaklaşık 300.000 varil arzı devre dışı bıraktı.

    Orta Doğu arzındaki bazı aksaklıklara ilişkin endişeler bu hafta ham petrolde toparlanmaya yol açarken 2023’ün son haftasında ABD petrol ürünleri stoklarında büyük bir artış olduğunu gösteren veriler ile birlikte toparlanma kısa sürdü. Veriler, dünyanın en büyük yakıt tüketicisinde talebin zayıf kaldığını ve yerel piyasaların da iyi tedarik edildiğini gösterdi.

    Mart vadeli Brent %0,6 artışla 78,02 dolara yükselirken WTI %0,7 artışla 72,83 dolara yükseldi. Her iki kontrat da 2023’te sert kayıplar kaydettikten sonra haftayı yaklaşık %1 artışla bitirmeye hazırlanıyor.

    İstihdam verileri öncesinde dolardaki toparlanma petrol üzerinde baskı yarattı

    Fed’in faiz indirimi planlarına ilişkin belirsizliğin artmasıyla dolar son üç haftanın en yüksek seviyesine çıkarken dolardaki toparlanma petrol fiyatlarını da baskıladı.

    Fed, 2024 yılında faiz oranlarını düşüreceğinin sinyalini verirken indirimlerin zamanlamasını veya boyutunu belirtmedi. Yatırımcıların, Fed’in Mart 2024’ten itibaren faiz indirimine başlayacağı yönündeki beklentileri hafifçe azalttığı da görüldü.

    Cuma günü açıklanacak olan Aralık ayı tarım dışı istihdam verilerinin, faiz oranlarının seyrine ilişkin daha fazla ipucu vermesi bekleniyor çünkü Fed, faiz oranlarına karar verirken iş gücü piyasasının gücünü de dikkate alıyor.

    Düşük faiz oranlarının, nihayetinde ekonomik faaliyeti canlandırması ve potansiyel olarak 2024’ün ilerleyen dönemlerinde petrol talebini artırması öngörülüyor. Ancak o zamana kadar büyük küresel ekonomilerin, yüksek borç verme oranları nedeniyle daha fazla baskı altına girmesiyle talebin zayıflaması bekleniyor.

    ABD stok verileri petroldeki toparlanmayı kısa kesti

    Dün açıklanan resmi verilere göre ABD benzin ve distilat stoklarının her ikisi de 29 Aralık haftasında 10 milyon varilden fazla artış gösterdi.

    Toplam stoklar yaklaşık 5 milyon varil düşerken analistler bu düşüşün, büyük olasılıkla ABD’nin Orta Doğu’daki aksaklıklardan kaynaklanan arz açığını kapatmasından kaynaklandığını söyledi.

    Benzin ve distile ürünlerdeki artış, dünyanın en büyük yakıt tüketicisinde talebin durgun kaldığına işaret ederken bu eğilim, kış sezonundaki zayıf seyahat eğilimlerine de bağlanabilir.

    İhracat artarken ABD üretimi de rekor seviyelere yakın seyretti.

  • Tarım dışı istihdam raporu öncesinde altın 2.050 dolar altında sakin seyrediyor

    Tarım dışı istihdam raporu öncesinde altın 2.050 dolar altında sakin seyrediyor

    Investing.com – Altın fiyatları, dolardaki keskin toparlanmanın ardından bu hafta önemli seviyelerin altına düştükten sonra bugün Asya ticaretinde çok az hareket etti. Şimdi 2024’teki faiz indirimleri hakkında yeni ipuçları için ABD iş gücü piyasası verileri bekleniyor.

    Sarı metal, 2023’ün sonuna doğru güçlü bir erimenin ardından hafta boyunca bazı kayıplar yaşadı. Ancak kâr alımları ve Fed’in bu yılki faiz indirimi planlarına ilişkin artan belirsizlik nedeniyle ralli devam edemedi.

    Fed’in Aralık toplantısı tutanaklarının, bankanın faiz oranlarını düşürmeye ne zaman başlamayı planladığına dair pek ipucu sunmamasının ardından piyasalar, faiz indirimlerinin Mart 2024’te başlayabileceğine dair beklentilerini azalttı.

    Bu eğilim dolarda keskin bir yükselişlere yol açarken dolar, Temmuz 2023’ten bu yana en iyi haftalık kazancı olan %1’in üzerinde bir artışa yöneldi.

    Spot altın %0,1 artarak 2.045,41 dolara yükselirken altın %0,1 artışla 2.052,05 dolara çıktı. Her iki enstrüman da bu hafta %0,8 ila %1 arasında düşüş gösterdi.

    Piyasalar erken faiz indirimi beklentilerini azaltırken gözler tarım dışı istihdam verilerinde

    Piyasalar şimdi Cuma günü açıklanacak olan Aralık ayı tarım dışı istihdam verilerine odaklanmış durumda. Okumanın iş gücü piyasasında daha fazla yavaşlama olduğunu göstermesi bekleniyor ancak yatırımcılar, beklenenden daha güçlü gelen haftalık işsizlik başvuruları ile bu haftanın başlarında açıklanan özel istihdam verilerinin ardından bu verinin de beklenmedik şekilde güçlü gelebileceği konusunda gergin.

    Soğuyan iş gücü piyasası ve zayıflayan enflasyon, Fed’in faizleri düşürürken göz önünde bulundurduğu iki temel faktördür. Her ikisi de son aylarda önemli ölçüde soğumuş olsa da yatırımcılar, bunun Fed’in agresif parasal gevşemesini teşvik etmek için yeterli olup olmayacağı konusunda kararsız kaldı.

    CME Fed İzleme Aracı, yatırımcıların Mart 2024’te 25 baz puanlık bir indirime ilişkin beklentilerini azalttığını gösterdi. Bir hafta önce %72’lik ihtimalle fiyatlanırken şimdi %62’lik bir şans veriliyor.

    Bu düşünce dolarda keskin kazançları tetikleyerek altında bir miktar geri çekilmeye yol açtı.

    Yine de sarı metal, 2023’ün sonlarına doğru güçlü bir yükseliş yaşadı ve şimdi bir aydan fazla bir süredir 2.000 dolar seviyesinin üzerinde tutunuyor. Faiz oranlarının düşmesinin, bu yıl külçe altın fiyatlarına fayda sağlaması bekleniyor, zira yüksek oranlar altın satın almanın fırsat maliyetini artırır.

    Bakır fiyatları dolardaki güçlenme ve zayıf PMI verileriyle haftalık kayıplara yöneldi

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, 2023 sonu rallisinin ardından bir miktar kâr alımıyla haftayı kayıpla kapatmaya hazırlanıyor.

    Mart vadeli bakır fiyatları %0,1 düşüşle 3,8487 dolara geriledi ve bu hafta yaklaşık %1,1 düştü.

    Kırmızı metal fiyatları, ABD gibi birçok büyük ekonomide imalat faaliyetlerinde sürekli bir düşüş olduğunu gösteren, dünya genelinden gelen bir dizi zayıf satın alma yöneticileri endeksi okumalarından etkilendi.

    Çin’den gelen zayıf PMI verileri de bakır üzerinde önemli bir ağırlık oluşturdu, zira resmi veriler, ülkenin imalat sektörünün Aralık ayında daha da daraldığını gösterdi.

    Dünyanın en büyük bakır ithalatçısı olan Çin’de, ekonomik toparlanmanın yavaş seyretmesi bakır talebinin yavaşlayacağı endişelerini artırıyor.