Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Fed

  • Altın fiyatları son 6 ayın en yüksek seviyesine çıktı: Yükseliş sürecek mi?

    Altın fiyatları son 6 ayın en yüksek seviyesine çıktı: Yükseliş sürecek mi?

    Investing.com – Asya ticaret saatlerinde yükselişe geçen altın, Federal Rezerv’in faiz oranlarını daha fazla artırmayacağına dair artan beklentilerle son altı ayın en yüksek seviyesine çıktı.

    Piyasalar ABD’deki büyüme trendinin soğuması ve Çin’deki toparlanmanın durması ile ilgili beklentiye girerken bu hafta bir dizi ekonomik verinin de sarı metale olan güvenli liman talebini iyimser tutması bekleniyor.

    Dolar, dün gece son üç ayın en düşük seviyesine gerileyerek Fed’in faiz artırımlarını durduracağı beklentilerine bağlı olarak altın ve diğer metal fiyatlarına fayda sağladı. Ancak dolar, bu hafta Fed’den yeni işaretler gelmesiyle Asya ticaret saatlerinde bir miktar istikrar kazandı.

    Aralık ayında vadesi dolacak olan alton vadelileri %0,2 artışla 2.015,57 dolar seviyesinde yatay seyrederken, spot altın 2.015,35 dolara yükseldi. Her iki enstrüman da Mayıs ortasından bu yana en yüksek seviyelerindeydi.

    ABD ekonomik verileri ve Fed konuşmacıları gündemde

    Piyasalar bu hafta başta Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE fiyat endeksi olmak üzere önemli ekonomik verileri bekliyordu. Bunun ötesinde, ABD Kasım ayı PMI verileri ve revize edilen üçüncü çeyrek GSYİH verileri de haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak.

    ABD ekonomisinin soğuduğuna dair yeni işaretler görmemiz halinde, Fed yüksek faiz oranlarını sürdürmek konusunda geri adım atabilir. Bu, altın fiyatlarına fayda sağlayan bir senaryo. Küresel ekonomik koşulların kötüleşeceğine dair korkular da altına güvenli liman akışını artırabilir.

    Salı günü ilerleyen saatlerde, aralarında Christopher Waller ve Michelle Bowman‘ın da bulunduğu bir dizi Fed yetkilisi konuşma yapacak ve Fed toplantısı öncesi para politikasına ilişkin daha fazla ipucu görme imkanımız olacak.

    Merkez Bankasının Aralık ayında faiz oranlarını sabit tutması beklenirken, piyasalar bankanın 2024 yılında faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayacağına dair daha fazla ipucu arıyor.

    Fed’in faizleri yüksek tutmak konusundaki yaklaşımı değişirse, altına yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında, muhtemelen altın fiyatlarının arttığına şahit olacağız.

    Çin PMI verileri yaklaşırken bakır düşüşte

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları Salı günü gevşedi ve iki haftalık güçlü kazançların ardından düşüşe geçti.

    Mart ayında vadesi dolacak bakır vadelileri %0,1 düşüşle 3,7968 dolara geriledi.

    Bakır yatırımcıları Çin’den bu Perşembe günü gelecek olan satın alma yöneticileri endeksi verilerini bekliyor. Ekim ayındaki zayıf verilerin ardından Kasım ayında Çin’de ticari faaliyetlerin durgun seyretmesi bekleniyor.

    Yine de bakır boğaları, Pekin’in emlak sektörü için daha fazla destek hazırlamasıyla ülkede daha fazla teşvik önlemi bekliyor.

    Çin Halk Bankası Başkanı Pan Gongsheng de para politikasının önümüzdeki aylarda destekleyici kalmaya devam edeceğini ve Çin ekonomisinin son birkaç ayda toparlandığını söyledi.

  • Faizler üzerindeki belirsizlik sürerken altın 2.000 dolardan geri çekildi

    Faizler üzerindeki belirsizlik sürerken altın 2.000 dolardan geri çekildi

    Investing.com – Altın fiyatları, güçlü iş gücü piyasası verilerinin ABD faiz oranlarının izleyeceği yola ilişkin belirsizliği artırmasıyla gecelik ticarette önemli seviyelerden geri çekildikten sonra Perşembe günü Asya ticaretinde hafif yükseldi.

    Sarı metal, Federal Rezerv’in mevcut döngüsünde faiz oranlarını artırmayı tamamladığına dair artan iyimserlikle bu hafta güçlü bir yükseliş kaydetti. Altın fiyatları Salı günü kısa bir süreliğine ons başına 2.000 dolar sınırını aştı.

    Ancak ABD iş gücü piyasasındaki esneklik işaretleri, Fed’in son toplantısına dakikalar kala altının rallisini durdurdu. Dolarda son üç ayın en düşük seviyelerinden görülen toparlanma da külçe altın fiyatları üzerinde baskı yarattı.

    Spot altın %0,2 artışla 1.994,43 dolara yükselirken, Aralık ayında vadesi dolan altın vadelileri %0,1 artışla 1.995,20 dolara yükseldi.

    Altın işlem hacimleri de bu hafta ABD ve Japonya’daki piyasa tatilleri nedeniyle bir miktar sınırlı kaldı.

    Güçlü işsizlik başvuruları verisinin ardından altın rallisi durdu

    Çarşamba günü açıklanan veriler ABD’de işsizlik başvurularının bir önceki hafta beklenenden daha az düştüğünü göstererek iş gücü piyasasının pek de hızlı soğumadığına işaret etti.

    Yatırımcıların merkez bankasının faiz oranlarını daha fazla artırmayacağına ikna olmasına rağmen, güçlü bir iş gücü piyasası Fed’i yakın vadede nispeten şahin tutabilir.

    Ancak işsizlik başvuruları verisi ve Fed tutanakları, Fed’in 2024’te faizleri ne zaman düşürmeye başlayabileceği konusunda belirsizlik yarattı. CME Group’un Fedwatch aracı, yatırımcıların Mart 2024’e kadar faiz indirimi için beklentilerini azalttığını gösterdi.

    Fed tutanaklarının bankanın daha uzun süre daha yüksek faiz oranlarına ilişkin görünümünü yinelediği göz önüne alındığında, yüksek faiz oranlarının külçe altına yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı düşünüldüğünde, altın fiyatlarının önümüzdeki aylarda sınırlı bir yükseliş görmesi muhtemel.

    Yine de dünya genelinde ekonomik koşulların kötüleştiğine dair işaretler sarı metale yönelik bir miktar güvenli liman talebini teşvik edebilir.

    Bakır fiyatları düşüyor, Çin’de daha fazla teşvik bekleniyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır, hafta başındaki güçlü artışların ardından Perşembe günü bir miktar kâr elde etti.

    Vadeli bakır fiyatları %0,1 düşerek başına 3,7633 dolara geriledi, ancak bu hafta şimdiye kadar %0,8 arttı.

    Hükümet daha fazla finansmana erişim için emlak geliştiricilerinden oluşan bir beyaz liste hazırlarken, odak noktası büyük ölçüde Çin’den planlanan teşvik önlemleri üzerindeydi. Emlak sektörü Çin bakır talebinin önemli bir itici gücü.

    Arz cephesinde ise Panama ve Peru’daki bakır madenlerinin kapatılmasına odaklanıldı. Böyle bir senaryo, kırmızı metale yönelik artan taleple birleştiğinde fiyatlar için olumlu bir görünüm sunuyor.

  • Piyasalar Fed’in faiz görünümüne ağırlık verirken altın fiyatları 2.000 dolara yaklaştı

    Piyasalar Fed’in faiz görünümüne ağırlık verirken altın fiyatları 2.000 dolara yaklaştı

    Investing.com – Altın fiyatları Çarşamba günü Asya ticaretinde kısa bir süre önemli bir zirveye ulaştıktan sonra, Federal Rezerv’in daha fazla faiz artırımı yapmayacağı beklentisinin sarı metale akışı devam ettirmesiyle sabitlendi.

    Ancak Salı günü açıklanan Fed’in Ekim ayı sonundaki toplantısına ilişkin tutanakların, bankanın faiz oranlarına ilişkin daha uzun süre daha yüksek görünümüne bağlı kaldığını göstermesiyle altın fiyatlarındaki yükseliş durulmuş görünüyor.

    Piyasalar Fed’in faizleri daha fazla artırmayacağı konusunda ikna olmaya devam ederken, Fed tutanakları merkez bankasının faizleri ne zaman düşürmeye başlayacağı konusunda bazı şüpheler uyandırdı. CME Group’a ait Fedwatch aracı traderların Mart 2024’te faiz indirimi beklentilerini yeniden gözden geçirdiğini gösterdi.

    Spot altın ons başına 1.999,39 dolar seviyesinde yatay seyrederken, Aralık ayında vadesi dolacak olan altın vadeli işlemleri sabah saatlerinde ons başına 2.000,65 dolar seviyesinde sabit kaldı.

    Tutanaklar daha uzun süre daha yüksek görünümü yinelerken Fed faiz indirimi görünümü belirsiz

    Altın, ABD’deki zayıf işgücü ve enflasyon verilerinin Fed’in faiz oranlarını artırmayı bıraktığı yönündeki bahisleri artırmasıyla son seanslarda bir dizi güçlü yükseliş kaydetti.

    Ancak sarı metalin görünümü, özellikle Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmayı planladığı göz önüne alındığında belirsizliğini koruyor. Merkez bankası faizlerin en azından 2024 sonuna kadar %5’in üzerinde kalacağının sinyalini verdi.

    Artan oranların sarı metale yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında, faiz oranlarının daha uzun süre daha yüksek olması ihtimali altın için kötü bir işaret. Fed’in en agresif faiz artırım döngülerinden birine giriştiği geçen yıl, bu düşünce altını hırpalamıştı.

    Yüksek oranların önümüzdeki aylarda veya en azından Fed politikayı gevşetmeye başlamak için net bir plan sinyali verene kadar altın kazanımlarını sınırlı tutması bekleniyor. Dolar Çarşamba günü son dönemdeki kayıp serisine ara verdi ve yaklaşık üç ayın en düşük seviyelerinden hafifçe toparlandı, bu da altın fiyatlarını baskıladı.

    Yine de sarı metal, küresel ekonomik koşulların kötüleşmesiyle birlikte bir miktar güvenli liman talebinin de yardımıyla 2023’te şu ana kadar yaklaşık %10 artışla işlem gördü.

    Bakır iki ayın en yüksek seviyesinden düştü, daha fazla Çin ve arz sinyali bekleniyor

    Bakır fiyatları, tüccarların en büyük ithalatçı Çin’den ekonomik işaretler beklemesiyle Çarşamba günü iki ayın en yüksek seviyesinden düştü.

    Bakır vadeli işlemleri %0,4 düşüşle 3,7897 dolara geriledi.

    Medyada çıkan haberlerde Pekin’in özellikle emlak sektörü için daha fazla teşvik önlemi almayı planladığı bildirilirken, tüccarlar artık Çin hükümetinin fiili hamlelerini bekliyorlardı.

    Tüccarlar, önümüzdeki aylarda piyasaları daraltması beklenen Peru ve Panama’daki büyük maden kapanışlarının ardından küresel bakır arzında daha fazla aksama yaşanmasını bekliyor.

  • Petroldeki toparlanma yavaşlarken gözler OPEC kesintileri ile Fed tutanaklarında

    Petroldeki toparlanma yavaşlarken gözler OPEC kesintileri ile Fed tutanaklarında

    Investing.com – Petrol fiyatları, son üç seansta ciddi ölçüde toparlandıktan sonra bugün Asya ticaretinde, Fed’den ipucu beklentisi ve büyük tedarikçilerin üretim kesintilerine ilişkin spekülasyonların hissiyatı zayıf bırakmasıyla hafifçe düştü.

    Ham petrol fiyatları, bir önceki hafta son dört ayın en düşük seviyesine geriledikten sonra son üç seansta varil başına toplam 5 dolar yükselmişti. Fiyatlar üzerindeki baskı, esas olarak, dünya genelinden gelen ve talebin yavaşladığına dair endişeleri artıran bir dizi zayıf ekonomik verilerden kaynaklanıyordu.

    Ancak petrol fiyatlarındaki kayıplar, OPEC’in 26 Kasım’daki toplantısında üretimi daha da azaltacağı spekülasyonlarına yol açtı. Medyada yer alan haberlerde, başta Rusya ve Suudi Arabistan olmak üzere üretici grubun bazı üyelerinin, mevcut arz kesintilerini 2024 yılına kadar uzatmayı düşündükleri de öne sürüldü.

    Analistler, bu iki ülkenin daha fazla üretim kesintisine gitmesinin arzı daraltacağını ve 2024’e kadar fiyatları destekleyeceğini söyledi. Bu yılın başlarında Suudi Arabistan ve Rusya’nın üretim kesintileri, petrol fiyatları için önemli bir destek noktasıydı ve zayıf ekonomik sinyallerden kaynaklanan rüzgarları atlatmalarına yardımcı oldu.

    Brent %0,2 düşüşle 82,13 dolara gerilerken WTI %0,1 düşüşle 77,77 dolara indi. Her iki kontrat da üç gün üst üste güçlü kazançların ardından bir miktar kâr elde etti.

    Piyasalar şimdi OPEC’in arzı azaltma niyetinde olduğuna dair somut sinyaller bekliyor. Ancak bundan önce özellikle Fed’den gelen önemli ekonomik sinyaller odak noktasında.

    Fed tutanakları beklenirken dolar, faiz artırımlarını duraklatma beklentisiyle sarsıldı

    İki buçuk ayın en düşük seviyesine gerileyen dolardaki zayıflık, dolarla fiyatlanan petrol ve diğer emtialar için de önemli bir destek noktası oldu.

    Yatırımcıların, Fed’in faiz oranlarını artırmayı bitirdiği ve Mart 2024’ten itibaren faiz indirimlerine başlayabileceği yönündeki beklentileri, dolarda düşüşe yol açtı.

    Gün içinde paylaşılacak olan Fed’in Ekim toplantısının tutanaklarının, bu düşünceye daha fazla ışık tutması bekleniyordu; özellikle de Fed’in, toplantı sırasında biraz güvercin olarak değerlendirilen sinyaller vermesi üzerine.

    Ancak daha az şahin bir Fed’in petrol talebini desteklemesi beklenirken hızla yavaşlayan ekonomiye dair işaretler de yatırımcıları, gelecek yıl ABD ekonomisinde yaşanabilecek ve talebi ciddi şekilde düşürebilecek bir yavaşlama konusunda endişelendiriyor.

    Yavaş bir ekonomik toparlanmayla boğuşan Çin’e ilişkin endişeler de özellikle son verilerin, Ekim ayına kadar çok az iyileşme göstermesiyle, petrol piyasalarını olumsuz etkiledi.

    ABD’de rekor seviyede petrol üretimi gösteren veriler ve diğer OPEC üyelerinin artan üretimi de ham petrol piyasalarının, başlangıçta beklendiği kadar daralma içinde olmadığını gösterdi.

  • Fed tutanakları öncesinde altın ralli yaparken arzda daralma işaretleriyle de bakır yükseldi

    Fed tutanakları öncesinde altın ralli yaparken arzda daralma işaretleriyle de bakır yükseldi

    Investing.com – Merkez bankasının son toplantısının tutanaklarının gün içinde açıklanacak olmasıyla birlikte piyasaların, Fed’in artık faiz artırımı yapmayacağını fiyatlamasıyla, zayıflayan dolar ve Hazine getirilerini takip eden altın fiyatları, keskin bir yükseliş gösterdi.

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, büyük ithalatçı Çin’e yönelik iyileşen duyarlılık nedeniyle güçlü kazançlar elde ederken Peru ve Panama’daki büyük madenlerdeki kesintiler de arzda daralmaya işaret etti.

    Fed’in faiz artırım döngüsünde bir duraklama beklentisinin, sarı metal üzerindeki baskıyı hafiflettiğine işaret etmesiyle, altın fiyatları yükselerek bir kez daha ons başına 2.000 dolar seviyesinin hemen altında işlem gördü.

    Spot altın %0,7 artışla 1.992,17 dolara yükselirken Aralık ayında vadesi dolan altın, %0,7 artışla 1.994 dolara yükseldi.

    Fed tutanakları beklense de artık faiz artırımı beklenmiyor

    Piyasalar şimdi gün içinde açıklanacak olan Fed’in Ekim ayı toplantısına ait tutanaklara odaklanmış durumda.

    Merkez Bankasının, daha uzun süre daha yüksek faizler konusundaki duruşunu yinelemesi beklenirken bir dizi zayıf enflasyon ve iş gücü verisi sonrasında yatırımcıların, Fed’in faizleri yükseltmek için pek alanı olmadığına dair beklenti içinde olduğu görüldü.

    Hatta Fed fon vadeli işlem fiyatları, yatırımcıların Fed’in Mart 2024’ten itibaren faizleri düşürmeye başlayacağı ihtimalini fiyatladıklarını gösterdi.

    Yine de potansiyel olarak daha düşük faiz görünümü, sarı metalin getirilerini daha cazip hale getirdiği için altın adına iyiye işaret. Salı günü 2,5 ayın en düşük seviyesine gerileyen dolardaki zayıflık da sarı metali destekleyerek 2.000 dolar seviyesine yaklaştırdı.

    Bakır, Çin’le ilgili umutlar ve daralan arz üzerine yükseliyor

    Bakır fiyatları bugün son iki ayın en yüksek seviyesine ulaşarak teşviklerin devam edeceğine dair iyimserliğin, Peru ve Panama’daki arz kesintilerine ilişkin artan korkularla tamamlanmasıyla, son dönemdeki kazanımlarını genişletti.

    Bakır %0,2 artışla 3,8157 dolara yükseldi.

    Çin medyasında yer alan haberlerde hükümetin, ülkedeki bakır talebinin ana itici gücü olan emlak sektörü için politik desteğini sürdürmeye hazırlandığı belirtildi.

    Arz cephesinde ise MMG Ltd’nin (1208) dünyanın en büyük bakır madenlerinden biri olan Peru’daki Las Bambas madenindeki sendikalı işçiler, önümüzdeki haftadan itibaren süresiz greve hazırlanıyor.

    Reuters, Panama’da Kanadalı madenci First Quantum Minerals’in (FQVLF) Cobre bakır madeninde bakım yapmayı planladığını ve madene kömür tedarikinin protestocular tarafından engellenmesi nedeniyle üretimi fiilen askıya aldığını bildirdi.

    Bu hamleler küresel bakır arzında bazı aksaklıkların habercisi olurken yeşil enerjiye artan ilgi nedeniyle kırmızı metale olan talebin önemli ölçüde artmasının beklendiği bir dönemde piyasalarda daralmaya neden oldu.

  • Bu Hafta Takip Edilecek 5 Önemli Gelişme

    Bu Hafta Takip Edilecek 5 Önemli Gelişme

    Investing.com – Önümüzdeki tatil haftasında yatırımcılar, faiz oranlarının gelecekteki seyrine ilişkin yeni bilgiler için Fed’in son toplantısının tutanaklarına bakacak. Perakendeciler, yine yoğun geçmesini umdukları bir tatil alışverişi sezonuna hazırlanıyor. Nvidia, kazançlarını açıklayan son mega şirket olacak. Petrol fiyatları dalgalı seyretmeye devam edecek gibi görünüyor.

    Yeni haftaya başlarken bilmeniz gerekenler:

    1.  Fed tutanakları

    Fed, bu haftaki Şükran Günü tatili nedeniyle 31 Ekim-1 Kasım toplantısının tutanaklarını her zamankinden bir gün önce, Salı günü yayımlayacak.

    Enflasyonun yavaşlamakta olduğuna dair son göstergeler, ABD merkez bankasının faiz artırımına son verdiğine dair umutları körükledi ve yatırımcılar, politika yapıcıların hangi yönde eğilim gösterdiğini anlamak için tutanakları inceleyecek.

    Cuma günü Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr, Fed’in faiz artırımlarının zirvesinde ya da zirveye yakın olduğuna inandığını söylerken San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ve Boston Fed Başkanı Susan Collins, enflasyonun düştüğüne dair daha fazla kanıta ihtiyaç olduğunu vurguladı.

    Ekonomik verilerle ilgili olarak Salı günü mevcut konut satışları, bir gün sonra ilk işsizlik başvuruları ve  Ekim ayı dayanıklı tüketim malları siparişleri açıklanacak.

    2.  Efsane Cuma

    Yatırımcıların, tüketim odaklı ABD ekonomisinin dirençli kalıp kalamayacağını sorguladığı bir dönemde ABD’li perakendeciler, Şükran Günü’nü takip eden önemli alışveriş sezonunun başlangıcı olan Efsane Cuma’ya hazırlanıyor.

    Bu yılki Efsane Cuma, faiz oranlarının yükseldiği ve enflasyonun gevşemekle birlikte Fed’in %2’lik hedefinin üzerinde seyrettiği bir ortamda gerçekleşiyor.

    Geçen hafta açıklanan verilere göre ABD’de perakende satışlar, Ekim ayında son yedi ayda ilk kez düşüş göstererek talebin yavaşladığına işaret etti ancak düşüş, beklenenden az oldu.

    Perakendeciler bu yılki tatil sezonunun, önceki yıllara kıyasla daha az hareketli geçeceği konusunda şimdiden uyarıda bulundu. Walmart (WMT), Perşembe günü yaptığı açıklamada, yıllık bazda satış ve kâr tahminini yükseltmesine rağmen tüketicilerin, tatil sezonu başlarken harcamalarında daha temkinli davrandığını söyledi.

    3.  Hisse senedi iyimserliği

    Hisse senetlerine ilişkin yatırımcı iyimserliği son birkaç hafta içinde arttı ve piyasalar, Ağustos ayından Ekim ayının büyük bir kısmına kadar aylarca süren düşüş eğiliminden toparlandı. Son birkaç aydır istikrarlı bir şekilde yükselen ve hisse senetleri üzerinde baskı yaratan Hazine getirileri, Fed’in faiz oranlarını artırmayı bitirdiği umuduyla hızla geriledi.

    Geçtiğimiz hafta S&P 500, Nasdaq ve Dow üst üste üçüncü haftalık kazançlarını elde etti. S&P ve Dow için bu, Temmuz ayından bu yana en uzun haftalık kazanç serisi oldu. Nasdaq için ise Haziran ayından bu yana en uzun haftalık yükseliş oldu.

    Bu hafta yatırımcılar, dikkatlerini Salı günü kazanç raporunu yayımlayacak olan çip şirketi Nvidia’ya (NVDA) çevirecek.

    4.  Petrol fiyatları

    Açığa satış yapan yatırımcıların kâr elde etmesi ve ABD’nin bazı Rus petrol nakliyecilerine uyguladığı yaptırımların da desteğiyle petrol fiyatları, Cuma günü %4’ten fazla yükselerek bir önceki seansta gördüğü dört ayın en düşük seviyesinden toparlandı.

    Yine de hem Brent hem de WTI petrol göstergeleri, haftayı %1’den fazla düşüşle kapatarak üst üste dördüncü haftalık düşüşünü yaşadı ve çoğunlukla ham petrol stoklarındaki artış ve rekor seviyedeki üretimin devam etmesiyle zayıfladı.

    Çin’in derinleşen emlak krizi ve yavaşlayan sanayi büyümesi de ağırlığını hissettirdi.

    Brent 80 doların altında seyrederken birçok analist OPEC+’nın bu ayın sonlarında bir araya gelerek üretim kesintilerini 2024 yılına kadar uzatmasını bekliyor.

    5.  Euro Bölgesi verileri

    Euro Bölgesi, Perşembe günü Kasım ayı satın alma yöneticileri endekslerini paylaşacak ve ekonomistler, faaliyetlerde anlamlı bir toparlanma beklemiyor. Blok ayrıca Çarşamba günü tüketici güveni verilerini yayımlarken yakından izlenen Almanya Ifo iş iklimi endeksi Cuma günü açıklanacak.

    Avrupa Merkez Bankası, Çarşamba günü son finansal istikrar raporunu paylaşacak ve bir gün sonrasında da Ekim ayı politika toplantısının tutanakları yayımlanacak.

    ECB Başkanı Christine Lagarde, Salı günü Berlin’de ve Cuma günü Frankfurt’ta bir etkinlikte konuşacak. Diğer bazı ECB yetkilileri de hafta boyunca etkinliklerde boy gösterecek.

    –Bu haberde Reuters’in katkısı bulunmaktadır.

  • Bu Hafta Takip Edilecek 5 Önemli Gelişme

    Bu Hafta Takip Edilecek 5 Önemli Gelişme

    Investing.com – ABD enflasyon verileri, Cuma günkü güçlü istihdam raporunun ardından faiz oranlarının gelecekteki seyri konusunda daha fazla netlik sunabilir. Öte yandan Fed’in Çarşamba günkü son toplantı tutanakları da yakından incelenecek. Bu arada üçüncü çeyrek kazanç sezonu başlarken enerji fiyatları ilgi odağı olmaya devam ediyor.

    Yeni haftaya başlarken bilmeniz gerekenler:

    1.  Enflasyon verileri

    Yatırımcılar Fed’in “daha uzun süre daha yüksek” faiz yaklaşımını değerlendirmeye devam ederken ABD, bu hafta Eylül ayı için merakla beklenen tüketici ve üretici fiyat endeksi verilerini açıklayacak.

    Ağustos ayı TÜFE raporu, benzin maliyetinin artmasıyla 14 ayın en hızlı artışını gösterirken gıda ve yakıt maliyetlerini içermeyen çekirdek enflasyon, yaklaşık iki yılın en yavaş hızında arttı.

    Cuma günü açıklanan istihdam verileri, ücret artışının yavaşlamasıyla birlikte geçen ay tarım dışı istihdamda beklenenden daha büyük bir artış olduğunu göstererek para politikasının bir süre daha sıkılaştırıcı kalabileceğine işaret etti.

    Yüksek enflasyon rakamları, Fed’in, faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalması gerektiği mesajını güçlendirebilir. Fed’in 31 Ekim-1 Kasım toplantısında faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor ancak bazı yatırımcılar bir artış daha olabileceğini düşünüyor.

    2.  Fed tutanakları

    ABD Merkez Bankası (Fed), Çarşamba günü Eylül ayı toplantısına ilişkin tutanaklarını yayımlayacak ve piyasa gözlemcileri, politika yapıcıların yıl sonundan önce yeni bir faiz artırımına yönelip yönelmeyeceğine dair ipuçları arayacak.

    Yatırımcılar ayrıca hafta boyunca Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, Boston Fed Başkanı Susan Collins, Dallas Fed Başkanı Lorie Logan ile Başkan Yardımcısı Philip Jefferson ve Yönetici Christopher Waller dahil olmak üzere birçok Fed yetkilisini dinleme şansına sahip olacak.

    3.  Üçüncü çeyrek kazanç sezonu başladı

    Üçüncü çeyrek kazanç sezonu, Wall Street yatırımcılarının artan tahvil getirileri karşısında hisse senetlerini canlandıracak bir katalizör arayışında olduğu bir zamanda bazı büyük bankaların raporlarıyla başlıyor.

    JPMorgan (JPM), Citigroup (C) ve Wells Fargo (WFC) Cuma günü piyasa açılışı öncesinde raporlarını açıklayacak ve yatırımcılar, yüksek faiz oranlarının kredi talebinden tüketici davranışlarına kadar birçok alandaki etkisine dair işaretler arayacak.

    Hafta boyunca rapor verecek diğer şirketler arasında Salı günü PepsiCo (PEP), Perşembe günü Delta Air Lines (DAL) ve Cuma günü sigortacı UnitedHealth Group (UNH) yer alıyor.

    Kazanç sezonu, hisse senetleri için yakın vadeli yolu belirleyebilir. S&P 500 ise son düşüşünden sonra bile yıllık bazda hâlâ %10’luk bir kazanç elde etmiş durumda.

    4.  Petrol fiyatları

    Rusya’nın, akaryakıt ihracat yasağını kısmen kaldırmasının makroekonomik sıkıntılar nedeniyle talep endişelerini artırmasının ardından geçtiğimiz hafta petrol fiyatları, Mart ayından bu yana en sert haftalık kaybını yaşadı.

    Cuma günü, Brent vadeli işlemleri 51 sent artışla 84,58 dolardan işlem gördü. WTI ise 48 sent artışla 82,79 dolardan alıcı buldu.

    Suudi Arabistan ve Rusya, arz kesintilerini yıl sonuna kadar sürdüreceklerini açıklamalarına rağmen yüksek faiz oranlarının küresel büyümeyi yavaşlatacağı ve akaryakıt talebini düşüreceği endişeleriyle, Brent haftalık bazda yaklaşık %11, WTI ise %8’in üzerinde düşüş kaydetti.

    Orta Doğu’da tırmanan jeopolitik riskler, önümüzdeki hafta petrol fiyatlarını etkileyebilir.

    5.  IMF ve Dünya Bankası toplantıları

    Küresel finans yetkilileri ve merkez bankacıları, Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Dünya Bankasının yıllık toplantıları için Fas’ın Marakeş kentine gidiyor.

    Toplantılar, enflasyonun büyük ekonomileri bir krize sürüklemeden kontrol altına alınıp alınamayacağına ilişkin endişelerin arttığı bir ortamda düzenlenmiş olacak.

    Bu arada IMF’nin güncellenmiş tahminlerini içeren Dünya Ekonomik Görünümü de Salı günü açıklanacak.

    — Bu haberde Reuters’ın katkısı bulunmaktadır.

  • Dolar ve tahviller yükselirken altın fiyatları düşmeye devam etti

    Dolar ve tahviller yükselirken altın fiyatları düşmeye devam etti

    Investing.com – Fed yetkililerinin, bankanın daha yüksek faiz oranları için görünümünü yinelemesiyle Asya ticaretinde altın fiyatları, daha güçlü bir dolar ve daha yüksek Hazine getirilerinin sürekli baskısıyla karşı karşıya kalarak düştü.

    Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, dün yaptığı bir konuşmada, faizlerin 2023 yılında en az bir kez daha yükseleceğini ve 2024 yılına kadar yüksek kalmasının muhtemel olduğunu söyledi.

    Kashkari’nin yorumları, geçen hafta Fed Başkanı Jerome Powell tarafından yapılan ve yapışkan enflasyon ve sıkı bir iş gücü piyasasının bu yıl muhtemelen bir faiz artırımına daha neden olacağını ifade eden açıklamaları tekrarladı. Powell ayrıca Fed’in hedef faiz oranının, 2024 yılına kadar %5’in üzerinde kalmaya devam edecek olması ile birlikte faiz indirimi beklentilerini de küçümsedi.

    Daha yüksek faizler, getirisi olmayan bir varlığa yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı için altın fiyatlarını düşürdü. Bu durum özellikle fiyatların görünümünü etkiledi ve altın vadeli işlemleri son seanslarda spot fiyattan daha fazla değer kaybetti.

    Spot altın %0,1 düşüşle 1.913,62 dolara gerilerken Aralık ayında vadesi dolacak olan altın vadeli işlemleri, %0,2 düşüşle 1.932,25 dolara indi. Her iki enstrüman da 11 günün en düşük seviyesindeydi.

    Dolar 10 ayın, getiriler 16 yılın en yüksek seviyesine ulaştı

    Fed’in şahin söyleminin, son 10 ayın en yüksek seviyesine çıkardığı dolar endeksi, metal piyasalarını baskıladı.

    Hazine getirileri de Fed’in geçen haftaki toplantısının ardından yükseldi ve 10 yıllık getiri, 2007’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

    ABD hükümetinin kapanacağına dair artan korkular, doların yükselişini engelleyemedi ve yüksek faizler, doların altın karşısındaki güvenli liman cazibesini de artırdı.

    Kongre’nin, bir harcama tasarısını geçirmek ve kapanmayı önlemek için bir haftadan az zamanı var. Ancak hem Cumhuriyetçi hem de Demokrat liderler, uzlaşmaya varma yolunda çok az ilerleme kaydedildiğini belirtti.

    Altın güvenli bir liman olsa da geçmiş hükümet kapanmaları sırasında çok az reel kazanç elde etti. ABD tarihinin 35 günle en uzun süreli kapanışı olan 2018-2019 kapanışında, spot fiyatlarda yalnızca 20 dolarlık bir değer artışı görüldü.

    Bakır fiyatları düştü, Çin’le ilgili endişeler sürüyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, dünyanın en büyük bakır ithalatçısı olan Çin’deki ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler nedeniyle kayıplarını genişletti.

    Ülkeye yönelik duyarlılık bu hafta, China Evergrande Group’un (3333) bir hükümet soruşturması nedeniyle yeni borç ihraç edemeyeceğini açıklamasıyla, yeni bir darbe daha aldı. Bu durum, halihazırda üç yıldır nakit sıkıntısı çeken sektöre yönelik düzenleyici incelemelerin artacağına dair endişeleri artırdı.

    Emlak sektörü de bakır talebinin önemli bir itici gücü. Bakır %0,1 düşüşle 3,702 dolara geriledi ve 1,5 ayın en düşük seviyelerine yaklaştı.

    Bu hafta ticari faaliyetlere ilişkin yeni ipuçları için Çin’den gelecek satın alma yöneticileri endeksi verilerine odaklanılacak.

  • Dolar ve getiriler yükselirken altın fiyatları düşmeye devam etti

    Dolar ve getiriler yükselirken altın fiyatları düşmeye devam etti

    Investing.com – Fed yetkililerinin, bankanın daha yüksek faiz oranları için görünümünü yinelemesiyle Asya ticaretinde altın fiyatları, daha güçlü bir dolar ve daha yüksek Hazine getirilerinin sürekli baskısıyla karşı karşıya kalarak düştü.

    Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, dün yaptığı bir konuşmada, faizlerin 2023 yılında en az bir kez daha yükseleceğini ve 2024 yılına kadar yüksek kalmasının muhtemel olduğunu söyledi.

    Kashkari’nin yorumları, geçen hafta Fed Başkanı Jerome Powell tarafından yapılan ve yapışkan enflasyon ve sıkı bir iş gücü piyasasının bu yıl muhtemelen bir faiz artırımına daha neden olacağını ifade eden açıklamaları tekrarladı. Powell ayrıca Fed’in hedef faiz oranının, 2024 yılına kadar %5’in üzerinde kalmaya devam edecek olması ile birlikte faiz indirimi beklentilerini de küçümsedi.

    Daha yüksek faizler, getirisi olmayan bir varlığa yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı için altın fiyatlarını düşürdü. Bu durum özellikle fiyatların görünümünü etkiledi ve altın vadeli işlemleri son seanslarda spot fiyattan daha fazla değer kaybetti.

    Spot altın %0,1 düşüşle 1.913,62 dolara gerilerken Aralık ayında vadesi dolacak olan altın vadeli işlemleri, %0,2 düşüşle 1.932,25 dolara indi. Her iki enstrüman da 11 günün en düşük seviyesindeydi.

    Dolar 10 ayın, getiriler 16 yılın en yüksek seviyesine ulaştı

    Fed’in şahin söyleminin, son 10 ayın en yüksek seviyesine çıkardığı dolar endeksi, metal piyasalarını baskıladı.

    Hazine getirileri de Fed’in geçen haftaki toplantısının ardından yükseldi ve 10 yıllık getiri, 2007’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

    ABD hükümetinin kapanacağına dair artan korkular, doların yükselişini engelleyemedi ve yüksek faizler, doların altın karşısındaki güvenli liman cazibesini de artırdı.

    Kongre’nin, bir harcama tasarısını geçirmek ve kapanmayı önlemek için bir haftadan az zamanı var. Ancak hem Cumhuriyetçi hem de Demokrat liderler, uzlaşmaya varma yolunda çok az ilerleme kaydedildiğini belirtti.

    Altın güvenli bir liman olsa da geçmiş hükümet kapanmaları sırasında çok az reel kazanç elde etti. ABD tarihinin 35 günle en uzun süreli kapanışı olan 2018-2019 kapanışında, spot fiyatlarda yalnızca 20 dolarlık bir değer artışı görüldü.

    Bakır fiyatları düştü, Çin’le ilgili endişeler sürüyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, dünyanın en büyük bakır ithalatçısı olan Çin’deki ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler nedeniyle kayıplarını genişletti.

    Ülkeye yönelik duyarlılık bu hafta, China Evergrande Group’un (3333) bir hükümet soruşturması nedeniyle yeni borç ihraç edemeyeceğini açıklamasıyla, yeni bir darbe daha aldı. Bu durum, halihazırda üç yıldır nakit sıkıntısı çeken sektöre yönelik düzenleyici incelemelerin artacağına dair endişeleri artırdı.

    Emlak sektörü de bakır talebinin önemli bir itici gücü. Bakır %0,1 düşüşle 3,702 dolara geriledi ve 1,5 ayın en düşük seviyelerine yaklaştı.

    Bu hafta ticari faaliyetlere ilişkin yeni ipuçları için Çin’den gelecek satın alma yöneticileri endeksi verilerine odaklanılacak.

  • Döviz piyasaları haftaya karışık bir görünümle başlıyor

    Döviz piyasaları haftaya karışık bir görünümle başlıyor

    Dolar/TL: Diğer çoğu majör merkez bankasının aksine Fed‘in bir süre daha sıkılaştırma döngüsüne devam edebileceği düşüncesiyle geçen hafta risk iştahı baskı altındaydı.

    Şahin geçen Fed toplantısının ardından açıklanan veriler ve bazı Fed üyelerinin enflasyonun hedefe ulaşması için birden fazla faiz artışının masada olabileceğine yönelik sinyal vermesi bu düşünceyi desteklemişti. ABD on yıllık tahvil faizinin de %4,50’lere gördüğü ortamda borsalarda satıcılı bir görüntü vardı.

    Dolar endeksi (DXY) de geçen hafta %0,2 oranında yükseliş kaydetti. Öte yandan veriye yüksek bağımlılık da sürerken Fed’e yönelik beklentilerin de her veri ile değişme potansiyeli bulunuyor. Bu kapsamda bu hafta Fed’in yakından takip ettiği PCE verisi başta olmak üzere veriler yakından izlenecektir. Bu arada yine petrol fiyatlarındaki hareketler de yakından takip edilecektir.

    Piyasalar ise haftaya karışık bir görüntüyle başlıyor. Borsalarda ayrışmalar gözlenirken Gelişmekte Olan Ülke para birimleri bant içerisinde dalgalı bir seyir izliyor.

    Yurt içinde ise geçen haftaki TCMB faiz kararı sonrasında 27 seviyesinin üzerindeki hareketini sürdüren dolar/TL’de bu eğilim devam ediyor. Kur bu sabah 27,20 civarında hareket ediyor. Oynaklık düşük kalmaya devam ederken kurda sınırlı yükseliş eğilimi sürebilir. Yakın direnç 27,26 seviyesindeyken ana direnç olarak 27,41 öne çıkıyor. Aşağıda ise 27,12 destek olarak takip edilebilir.

    Euro/Dolar: ABD’de Fed’in faiz oranlarını bir süre daha yüksek tutabileceğine yönelik sinyal vermesi, risk iştahını negatif etkiledi. Karar ardından ABD 10 yıllık getirisi %4,5’i geçerek 2007 zirvesine ulaştı.

    Buna ek bazı Fed üyeleri, yüksek enflasyonla mücadelenin devam ettiğini ve enflasyonun %2’lik hedefe döndürülmesi için birden fazla faiz artışının masada olabileceğine yönelik sinyal verdi. Diğer yandan ECB Baş Ekonomisti Lane’e göre bankanın, gelecek verilerin daha fazla artışa ihtiyaç olduğunu göstermesi durumunda daha fazlasını yapacaklarını belirtmesi önemliydi.

    Merkez bankalarının verdikleri sinyallerin ardından açıklanacak veriler yakın takip edilecek. Bu kapsamda, bu hafta Fed’in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksleri yakından izlenecek.

    Avrupa tarafında ise ECB’nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, perşembe günü Almanya‘da ve cuma günü de Euro Bölgesi‘nde eylül ayı öncü TÜFE verileri açıklanacak. Ayrıca başta ECB Başkanı Lagarde olmak üzere hafta genelinde ECB üyelerinin gerçekleştirecekleri konuşmalar da bankanın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından önemli.

    Geçen hafta 1,0653 ile yatay kapatan parite ise haftaya sakin bir görüntü ile başlıyor.

    Paritede bugün 1,0595-1,07 arasında bant hareketi bekliyoruz.

    Ons Altın/Dolar: Fed ile ilgili şahin beklentilerin devam ettiği ortamda değerli madende baskı sürüyor. Diğer yandan baskının sınırlı kaldığını izliyoruz. Geçen hafta sadece %0,1 oranında düşen ons altında bu sabah da sınırlı düşüşler gözleniyor. Şu aşamada bu hafta açıklanacak veriler öncesinde de değerli madende bant hareketi bekliyoruz.

    Olası bant hareketinde 1.910-1.940 aralığı izlenebilir.

    Kaynak: Ziraat Yatırım

    Hibya Haber Ajansı