Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Fed

  • Döviz piyasaları merkez bankası kararlarının etkisi altında

    Döviz piyasaları merkez bankası kararlarının etkisi altında

    Dolar/TL: Fed, dün beklentiler doğrultusunda faizleri %5,25-%5,50 bandında sabit tuttu.

    Bununla birlikte Fed üyelerinin birçoğunun (19 üyeden 12’sinin), bu yıl için bir faiz artışı yönünde daha sinyal verdiği gözlendi. Açıklanan projeksiyonlarda ise büyüme tahmini belirgin şekilde yukarı yönlü, işsizlik oranında aşağı yönlü revizyonlar dikkat çekti.

    Çekirdek PCE enflasyonu tahminleri ise bu yıl için %3,9’dan %3,7 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edilirken 2024 yılı için %2,6’da korundu, 2025 yılı için ise %2,2’den %2,3’e hafif yukarı yönlü revize edildi.

    Çekirdek PCE enflasyonu için 2026 yılı tahmini de %2 seviyesinde oluştu. Fed Başkanı Powell da uygun olması halinde faiz oranlarını daha da artırmaya hazır olduklarını belirtti.

    Karar öncesi bu yıl bir faiz artışını %44 ihtimalle fiyatlayan piyasalarda, karar sonrasında bu ihtimalin %55’e kadar çıktığını izliyoruz. Bu ortamda dün yükseliş kaydeden doların, dirençli görüntüsünü koruduğunu gözlemlerken bu sabah borsalarda satıcılı bir görüntü var.

    Bu arada ABD on yıllık tahvil faizi de %4,45’e kadar yükseldi. Küresel piyasalarda zayıf risk iştahı ve güçlü dolar teması devam edebilir. Fed’in ardından bugün İngiltere Merkez Bankasının (BoE) faiz kararı öne çıkıyor.

    Veri tarafında ise ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve 2. el konut satışları, Avrupa Bölgesi’nde tüketici güven endeksi izlenecek.

    Yurt içinde ise bugün TCMB’nin faiz kararı TSİ 14.00’te açıklanacak. Beklenti, politika faizinin 500 baz puan artırılarak %30’a çıkarılması yönünde. Bu yöndeki veya daha yüksek faiz kararı, TL için destekleyici olabilir.

    Karar sonrasında kurda oynaklık artabilecekken yukarıda 27,50 ve  27,87 sıralı dirençler olarak takip edilebilir.

    Aşağıda ise 26,35 ve 25,62 sıralı destekler olarak izlenebilir.

    Euro/Dolar: Fed dünkü toplantısında, beklentilerle uyumlu olarak faizi sabit tuttu ve kararın oy birliğiyle alındığı görüldü. Bununla birlikte Fed üyelerinin birçoğunun, bu yıl için bir faiz artışı yönünde sinyal verdiği gözlenirken yayımlanan makroekonomik projeksiyonlarda da bu yıl sonu için faiz seviyesi %5,6 seviyesinde korundu.

    Ek olarak Fed Başkanı Powell, enflasyonun %2 hedefinin oldukça üzerinde seyrettiğini, enflasyonu %2’ye düşürme hedefine güçlü bir şekilde bağlı olduklarını ve enflasyonu hedefe getirmek için gidecek uzun bir yol olduğunu belirtti.

    Kararın ardından risk iştahı gerilerken ABD tahvil faizleri yükseliş kaydetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi, dün 10 baz puan yükselişle %4,41 seviyesinden günü tamamlamasının ardından bu sabah %4,45 seviyesini gördü.

    Bugün İngiltere Merkez Bankası ve bazı makro veriler dışında Euro Bölgesi’nde

  • Fed’in şahin tutumu sonrası altın fiyatları altüst oldu

    Fed’in şahin tutumu sonrası altın fiyatları altüst oldu

    Investing.com – Fed’in, ABD’de faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağı uyarısında bulunmasının ardından dün altın fiyatları düştü ve yatırımcılar, önümüzdeki aylarda sarı metal için fiyat beklentilerini keskin bir şekilde düşürdü.

    New York Comex’te en çok işlem gören Aralık vadeli altın sözleşmesi, %1 düşüşle ons başına 1.948,05 dolara gerileyerek yatırımcıların önümüzdeki aylarda, özellikle de faiz oranlarının yükseleceği bir ortamda, çok daha düşük altın fiyatlarını fiyatladığını gösterdi.

    Spot altın, Fed’e nispeten daha düşük bir tepki vererek %0,1 düşüşle 1.928,12 dolara geriledi.

    Diğer değerli metaller de sert kayıplar yaşarken platin %0,6, gümüş ise yaklaşık %2 değer kaybetti.

    Fed 2024’te daha uzun süre daha yüksek faiz, daha az indirim öngörüyor

    Merkez bankası dün akşam, beklendiği gibi faiz oranlarını sabit tuttu.

    Ancak Başkan Jerome Powell, enflasyondaki son artışların ve iş gücü piyasasındaki esnekliğin, Fed’e faiz oranlarını daha yüksek tutmak için daha fazla alan sağladığı konusunda uyardı. Powell ayrıca bu yıl en az bir faiz artırımı daha yapılabileceği ihtimalini de gündeme getirdi.

    Powell’ın konuşması, piyasaların beklediğinden çok daha şahin bir tonda gerçekleşirken Fed Başkanı ayrıca faizlerin 2024 yılına kadar %5,1 civarında seyredeceğini öngördü.

    Tahminler, gelecek yıl yalnızca iki potansiyel faiz indirimi gösteriyor ki bu da piyasaların fiyatladığı dört faiz indiriminden daha az.

    Fed ayrıca ABD ekonomisindeki dayanıklılığa atıfta bulundu ve ABD’nin resesyona girme ihtimalini ciddi bir ihtimal olarak ortaya koymadı. Bir resesyon senaryosu, altına yönelik güvenli liman talebin zayıflayacağının habercisidir.

    Ancak yükselen faizlerin, getirisi olmayan varlıklara yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında daha uzun süre daha yüksek faiz beklentisinin, önümüzdeki aylarda altın üzerindeki esas baskı unsuru olması bekleniyor.

    Bakır yükselse de haftalık bazda düşüşte

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, bu hafta başındaki sert kayıpların ardından hafifçe yükseldi.

    Bakır %0,2 artışla 3,7453 dolara yükseldi ancak haftalık bazda %1,5 düştü.

    Kırmızı metal, önümüzdeki aylarda endüstriyel faaliyeti ve bakır talebini destekleyebilecek olan ABD ekonomisindeki direnç işaretlerinden bir miktar destek aldı.

    Çin Halk Bankasının da ihtiyaç duyulması halinde daha fazla parasal destek sağlamaya hazır olduğunu belirtmesiyle, Çin’den gelebilecek yeni teşvik önlemleri de ilgi odağında.

    Ancak ekonomik büyümeyi teşvik etmek ile yuandaki zayıflığı önlemek arasında bir denge kurmaya çalışan PBoC, kredi faiz oranlarını değiştirmedi.

  • Şahin bir Fed korkusu, altın fiyatlarında düşüşe yol açtı

    Şahin bir Fed korkusu, altın fiyatlarında düşüşe yol açtı

    Investing.com – Yatırımcıların, günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak Fed kararı öncesinde büyük hamlelerden uzak durması ve enflasyondaki son yükselişin, potansiyel olarak şahin bir sonuca ilişkin endişeleri artırmasıyla, altın fiyatları hafif düştü.

    Fed toplantısı öncesinde artan belirsizlik, altının son seanslarda talep görmesine ve fiyatların ons başına 1.900 dolar seviyesinin oldukça üzerinde kalmasına yardımcı oldu. Ancak daha büyük kazançlar, altı ayın en yüksek seviyelerine yakın işlem gören güçlü dolar ile sınırlandı.

    Spot altın %0,1 düşüşle ons başına 1.930,22 dolara gerilerken Aralık vadeli altın, %0,1 düşüşle 1.950,95 dolara indi.

    Piyasalar, Fed’den şahin bir görünüm beklerken ABD Hazine getirilerindeki güçlenme de altın üzerinde baskı yarattı.

    Fed’in duraklaması beklense de enflasyon şahin bir görünüme işaret ediyor

    Fed’in bugünkü açıklamasında faiz oranlarını sabit tutacağını söylemesi bekleniyor.

    Ancak özellikle petrol fiyatlarındaki artıştan kaynaklanan enflasyondaki son yükseliş, merkez bankasından daha şahin bir görünüm gelmesine sebep olabilir. Fed, günün ilerleyen saatlerinde sinyalini verebileceği üzere, bu yıl en az bir faiz artırımı için daha kapıyı açık bırakmıştı.

    Fed daha fazla artırım sinyali vermese bile en azından 2024 ortasına kadar faiz oranlarını son 20 yılın en yüksek seviyesinde tutma kararı alması bekleniyor. Bu, altın ve diğer getirisi olmayan varlıklar için zayıf bir görünüm anlamına gelecektir.

    Yüksek faiz oranları, altına yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırıyor.

    Fed’in yanı sıra bu hafta İngiltere ve Japonya merkez bankalarının da faiz kararları bekleniyor.

    Bakır düşüşte, Çin’den yeni ipuçları bekleniyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, hafif düşerek doların baskısı ve başlıca ithalatçı Çin’e ilişkin belirsizlik nedeniyle kayıplarını dördüncü seansa taşıdı.

    Bakır vadeli işlemleri, %0,3 düşüşle 3,7428 dolara geriledi.

    Çin Halk Bankası, genel olarak beklendiği gibi, kredi ana faiz oranlarını rekor düşük seviyelerde tutma kararı aldı. Ancak merkez bankasının, yavaşlayan ekonomik toparlanmayı desteklemek için likidite önlemlerinin hızını koruduğu da görüldü.

    Önümüzdeki hafta ilgi, Ağustos ayı verilerinin bazı iyileşme işaretleri göstermesinin ardından Çin’in Eylül ayı ticari faaliyet verileri üzerinde olacak. Bununla birlikte Çin’deki ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler, geçtiğimiz yıl bakır fiyatlarını büyük ölçüde etkiledi.

  • ABD’de Piyasa Öncesi: Konut verileri, AutoZone bilançosu, Instacart halka arzı

    ABD’de Piyasa Öncesi: Konut verileri, AutoZone bilançosu, Instacart halka arzı

    Investing.com – Yatırımcılar, Fed’in faiz oranlarıyla ilgili son kararı ile ekonomik projeksiyonlarını beklerken hisse senetleri dün zayıf bir şekilde işlem gördü.

    Vadeli işlem piyasaları Fed’in, enflasyonu düşürmek amacıyla son 12 toplantısının 11’inde faiz oranlarını artırdıktan sonra bu hafta sabit tutmasını bekliyor. Ancak enflasyonun hâlâ %2’lik hedefin üzerinde seyretmesi nedeniyle Fed şu andan itibaren duraklayacak mı yoksa bu yıl bir kez daha faiz mi artıracak, piyasalar bu konuda tam bir fikir birliği içinde değil.

    Çarşamba günü öğleden sonra açıklanacak kararın yanı sıra yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell’ın düzenleyeceği bir basın toplantısını dinleyecek. Toplantıda Powell, Fed’in düşünceleri hakkında daha fazla bilgi verebilir.

    Karar, politika yapıcıların önümüzdeki birkaç yıl içinde enflasyon, işsizlik ve gayri safi yurt içi hasılanın nereye gideceğine inandıkları da dahil olmak üzere Fed’in son ekonomik projeksiyonlarını içerecek.

    Enflasyon için yıl sonu projeksiyonu, Fed’in Kasım ve Aralık toplantılarındaki görünümüne işaret edebilir.

    Bugün piyasaları etkileyebilecek üç gelişme:

    1. Konut verileri

    Ağustos ayına ilişkin konut başlangıçları ve inşaat izinleri raporu, TSİ 15.30’da paylaşılacak. Analistler, konut başlangıçları için de inşaat izinleri için de yıllıklandırılmış rakamların 1,44 milyon olmasını bekliyor.

    2. AutoZone kazançları

    AutoZone Inc (AZO) için analistlerin beklentisi, 5,6 milyar dolar gelirle 45 sent hisse başına kazanç raporlaması yönünde.

    3. Instacart’ın borsada işleme başlaması

    Dün gece ilk halka arzını fiyatlandıran teslimat platformu Instacart’ın, bugün New York’ta işlem görmeye başlaması bekleniyor. Bu, Arm Holdings ADR’nin (ARM) geçen haftaki halka arzından sonra yeni hisse ihraçları için yatırımcı coşkusu için bir test.

  • Piyasalarda ABD istihdam rakamları bekleniyor

    Piyasalarda ABD istihdam rakamları bekleniyor

    Hafta içindeki toplantısında 25 baz puanlık artırım yapan Fed’in, gelecek dönemlere ilişkin net bir sinyal vermemesi ve veri odaklı adımların devam edeceğini belirtmesi, piyasaların makroekonomik görünüme olan hassasiyetinin sürmesine neden olabilir.

    Bu kapsamda günün en önemli konu başlığını, ABD Nisan ayı istihdam rakamları oluşturuyor. Ortalama piyasa beklentisi; önceki ay 236 bin kişi artış gösteren tarım dışı istihdamın, bu kez 182 bin kişi artacağı yönünde. Bu da istihdamda önemli oranda ivme kaybı olacağı anlamına geliyor. Son 3, 6 ve 12 aylık ortalamaların sırasıyla 345 bin, 315 bin ve 345 bin seviyelerinde olduğunu düşünürsek ivme kaybı çok daha net anlaşılabilir. Ayrıca gerçekleşmesi durumunda 182 bin kişilik beklenti, Aralık 2020’den bu yana görülen en düşük rakam olacak.

    İşsizlik oranında ise %3,6’ya sınırlı bir yükseliş bekleniyor.

    Veriyi, her zaman olduğu gibi, sadece manşet rakamlar üzerinden değil saatlik kazançlardaki değişimle birlikte değerlendirmek çok daha doğru bir yaklaşım olacaktır.

    Hatırlanacağı gibi Fed Başkanı Powell, FOMC toplantısı sonrasında yaptığı konuşmada, ücret artışlarındaki yükselişin ivme kaybetmesinin olumlu olduğuna dikkat çekmiş ancak ücret artışlarının, enflasyonu yükselten ana sebep olmadığının altını çizmişti.

    TL: Her ne kadar Fed hafta içindeki toplantısında faiz artırımlarının son bulduğunu net bir şekilde ifade etmemiş olsa da hemen hemen tüm göstergeler, Fed’in bir süre beklemeye geçeceğini gösteriyor.

    Dolayısıyla FOMC toplantısının ardından dolar endeksi üzerinde baskı oluştuğunu görüyoruz. Ancak bunun yurt içi piyasalara anlamlı bir yansıması olmuyor.

    Hafta başından bu yana hafif de olsa yukarı yönlü bir eğilim sergileyen dolar/TL, bankalar arası piyasada 19,50 seviyesine giderek daha fazla yaklaşıyor. Seçimin yarattığı belirsizliğin de negatif etkiye yol açtığını düşünürsek kısa vadede hafif yukarı yönlü eğilimin devam etmesinin en olası senaryo olarak göründüğünü söyleyebiliriz.

    Borsa İstanbul: Piyasaların Fed’den beklediği gevşeme adımlarının yakın görünmemesi ve sıkı para politikası koşullarının bir süre daha devam edecek olması, yurt dışı piyasaları temkinli bir duruş sergilemeye itiyor. Buna resesyon ihtimalinin de eklenmesi küresel görünümü bulanıklaştırıyor.

    Yurt içinde ise cumhurbaşkanlığı seçimine kısa bir süre kalmasına karşın anketlerin net bir sonuca işaret etmeyerek ikinci tur ihtimalinin yüksek olduğunu göstermesi, önemli oranda belirsizlik yaratıyor. Buna bağlı olarak hisse senetlerinin iki haftadır zayıf bir performans sergilediğini görüyoruz.

    14 Mayıs’a kadar olan süre zarfında ve ikinci tura kalınması halinde sonraki iki haftalık dönemde piyasaların, yüksek volatilite eşliğinde temkinli bir seyir ortaya koymayı sürdüreceğini tahmin ediyoruz. Dünkü kalıcı olamayan tepki alımlarını ise sert geri çekilmelerin ardından gelen olağan bir durum olarak görüyoruz. Bu noktada endeksin 4.500 puanın üzerinde ne derece güç kazanabileceğini izlemeye devam ediyoruz.

    BIST 30 en yakın vadeli VİOP kontratı

    Günü 5.379,25 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 5.342, 5.299, 5.261 ve 5.218 destek olarak izlenebilir.

    5.417, 5.460, 5.498 ve 5.541 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

    USD/TL en yakın vadeli VİOP kontratı

    Günü 20,7299 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında 20,709, 20,6675, 20,6265 ve 20,5435 destek olarak izlenebilir.

    20,7505, 20,792, 20,8335 ve 20,9165 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

    Kaynak: Ünlü & CO

    Hibya Haber Ajansı

  • Döviz piyasaları, haftanın son işlem gününde nasıl hareket ediyor?

    Döviz piyasaları, haftanın son işlem gününde nasıl hareket ediyor?

    Dolar/TL: ABD’de bölgesel banka hisselerindeki satış baskısının sürmesi, finansal istikrara yönelik endişelerin devam etmesine neden olurken piyasalarda satıcılı bir görüntü vardı. Bu sabah ise Apple‘ın beklentilerin üzerindeki finansalları sonrasında vadelilerde alıcılı bir görüntü var.

    Ek olarak bankacılık üzerindeki stres, yılın ikinci yarısında faiz indirim beklentilerini canlı tutuyor ki bu da piyasa için destekleyici bir hikaye olarak duruyor.

    Öte yandan Powell‘ın veriye bağlı söyleminin ardından bugün TSİ 15.30’da ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi kritik olacak. Beklenti, tarım dışı istihdamın 180 bin kişi artacağı (önceki 236 bin) yönündeyken işsizlik oranının da %3,5’ten %3,6’ya yükselmesi öngörülüyor.

    Ortalama saatlik kazançlardaki beklenti ise yıllık %4,2 ile (aylık %0,3) değişmeyeceği yönünde. Ayrıca St. Louis Fed Başkanı Bullard‘ın ve Fed Yönetim Kurulu Üyesi Cook‘un konuşmaları, Fed‘in para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.

    Yurt içinde ise TCMB tarafından dün yayımlanan yılın ikinci Enflasyon Raporu‘nda, 2023 yıl sonu enflasyon tahmini %22,3 seviyesinde korundu. 2024 yıl sonu enflasyon tahmini de %8,8 seviyesinde sabit tutuldu.

    Bugüne bakıldığında TCMB tarafından haftalık DTH ve sermaye hareketleri istatistikleri takip edilecek. Fiyatlamalar tarafında ise Dolar/TL’de net bir değişiklik yok. Kurda hareketler sınırlı. Dünkü kapanış seviyesi olan 19,47’nin hafif üzerinde bu sabah hareket eden kurda, dar banttaki hareket günün geri kalanında sürebilir.

    Euro/dolar: ECB, faizleri beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artırarak faiz artırım hızını düşürmekle birlikte faiz artışlarına devam sinyali verdi.

    ECB Başkanı Lagarde da fiyat baskılarının güçlü kalmaya devam ettiğini belirterek sıkı para politikası koşullarının, orta vadeli %2 enflasyon hedefine ulaşılıncaya kadar devam edeceğini, faiz artırımlarının durmadığını ve daha fazla adım atmalarının gerekli olduğunu vurguladı.

    Ayrıca dün ABD’de, JPMorgan‘ın First Republic Bank‘ı satın almasının ardından bölgesel bankalara yönelik endişelerin arttığı bir ortamda piyasalarda satıcılı bir görüntü hakimdi.

    Diğer taraftan bankacılık üzerindeki stres, yılın ikinci yarısında faiz indirim beklentilerini canlı tutarak piyasa için destekleyici bir hikaye olarak duruyor. Bugün, Fed Başkanı Powell’ın veriye bağlı söyleminin ardından TSİ 15.30’da ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ise kritik olacak. Ayrıca Fed’in para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından Fed yetkililerinin açıklamaları yakından takip edilecek.

    Teknik seviyelere bakıldığında yukarıda 1,1110 ve 1,1150 sıralı dirençleri öne çıkıyor. Aşağıda ise 1,0980 ve 1,0940 sıralı destekler olarak takip edilebilir.

    Ons altın/dolar: ABD’de yerel bankalara yönelik endişeler dün piyasalar üzerinde etkisini gösterirken değerli maden, %0,55 oranında yükselerek 2.050 seviyesinden günü tamamladı.

    Bugün Ons altın üzerinde etkili olabilecek gelişme ise ABD’de öğleden sonra açıklanacak tarım dışı istihdam verisi. Beklentilerin altında rakamlar gözlenmesi durumunda değerli madende 2.075 zirvesi hedef olabilir. Diğer yandan kırılgan ortama istinaden olası düşüşlerde kalıcılık beklemiyoruz.

    Öne çıkan destek 2.030 civarında. Bu seviyenin altında ise 2.015 tepki gelebilecek sonraki destek olarak izlenebilir.

    Kaynak: Ziraat Yatırım

    Hibya Haber Ajansı

  • Fed faiz kararı, ECB politika toplantısı, TCMB enflasyon raporu: Piyasalarda neler oluyor?

    Fed faiz kararı, ECB politika toplantısı, TCMB enflasyon raporu: Piyasalarda neler oluyor?

    Investing.com – Fed, bir yıldır sürdürdüğü faiz artırım kampanyasını sonlandırabileceğinin sinyallerini verirken ABD’de zor durumdaki bir bölgesel banka daha çöküşe yaklaşıyor. Bu arada Apple, milyarlarca dolarlık yeni hisse geri alımları açıklarken Shell, beklenenden daha iyi çeyrek sonuçları açıklayan son petrol devi oldu. TCMB, yılın ikinci Enflasyon Raporunu yayımladı.

    1. Fed için bir dönemin sonu mu?

    “Bunun sonuna başlangıcından çok daha yakın olduğumuza dair bir his var.”

    Fed Başkanı Jerome Powell, ABD Merkez Bankası Federal Açık Piyasa Komitesinin (FOMC), oy birliğiyle faizleri 25 baz puan artırarak %5’in üzerine çıkarma kararı almasının ardından düzenlediği basın toplantısında böyle konuştu.

    Bu, Fed’in borçlanma maliyetlerinde üst üste onuncu artış oldu ancak Powell’ın Çarşamba günkü yorumlarını yakından dinleyen gözlemciler, politika yapıcıların bu sıkılaştırma döngüsüne yakında bir duraklama gelebileceğini hissetmiş olabileceklerini fark etti.

    Ekonomik büyümenin yavaşlama belirtileri göstermesi ve kredi sıkışıklığının bölgesel bankaları tehdit etmesiyle, Fed’in yüksek enflasyonu kontrol altına almayı amaçlayan faiz artırım kampanyasının etkisi hissedilmeye başlandı.

    FOMC’nin yönlendirmesi, bu hissiyatı yansıtır şekilde, yeni verilerin ve yüksek faizlerin genel etkisinin ek artışlara ihtiyaç olup olmadığının belirlenmesinde rol oynayacağını söyleyecek şekilde revize edildi.

    Powell’ın bunu, görünümde “anlamlı” bir değişiklik olarak nitelendirmesi dikkat çekici. Bunun, bir duraklamanın yakın olduğu anlamına gelip gelmediğini zaman gösterecek.

    2. PacWest, seçeneklerini değerlendiriyor

    Beverly Hills merkezli PacWest Bancorp’un, olası bir çöküşün eşiğine gelen en son banka olmasıyla birlikte, orta ölçekli ABD kredi kuruluşlarındaki sıkıntı Çarşamba günü daha da arttı.

    PacWest yaptığı açıklamada, finansal bir can simidi sağlamak amacıyla “birkaç potansiyel ortak ve yatırımcı” tarafından kendisine yaklaşıldığını ve bu görüşmelerin devam ettiğini söyledi.

    Yorumlar, bankanın potansiyel bir satış da dahil olmak üzere stratejik seçeneklerini gözden geçirdiğine dair bir Bloomberg raporunun ardından, banka hisselerinin %50 civarı düşmesinin ardından geldi. Bloomberg, konuya aşina olan kişilere atıfta bulunarak PacWest’in potansiyel bir ayrılık ya da sermaye artırımını da araştırmak üzere bir mali danışmanla birlikte çalıştığını söyledi.

    PacWest’in sorunları; bu hafta başında JPMorgan’ın, zor durumdaki First Republic Bank’i acil olarak satın alması ile ABD bankacılık sektöründe 2008’den bu yana yaşanan en acil krizin duracağına dair yeni doğan umutları söndürdü.

    3. Vadeli işlemler Apple kazançları öncesinde sakin

    Yatırımcılar Fed kararını sindirip bölgesel bankalardaki kargaşayı izlerken ABD hisse senedi vadeli işlemleri Perşembe günü durgun seyretti.

    Dow %0,04 arttı, S&P 500 büyük ölçüde değişmedi ve Nasdaq 100 %0,31 yükseldi.

    ABD piyasaları kapandıktan sonra teknoloji devi Apple, kazanç raporunu paylaşacak. Kaliforniya merkezli şirketin, üst üste ikinci çeyrekte satışlarında düşüş bildirmesi bekleniyor ve analistler Mac ve iPad ürünlerine yönelik zayıf talep nedeniyle gelirde yaklaşık %5’lik bir düşüş öngörüyor.

    Ancak bu, iPhone üreticisini, hisse geri alım programında büyük bir artış açıklamaktan alıkoyması beklenmiyor. Raporlara göre analistler, şirketin genel gücünün bir göstergesi olarak görülen geri alımların, 90 milyar dolar değerinde olabileceğine inanıyor.

    4. Shell için bir atılım

    Royal Dutch Shell, kısmen enerji fiyatlarındaki düşüşü dengelemeye yardımcı olan güçlü akaryakıt ticareti performansı sayesinde ilk çeyrekte beklenenden daha iyi gelir elde ettiğini açıkladı.

    Yılın ilk üç ayındaki düzeltilmiş kâr, geçen yılın aynı dönemine göre %5,7 artarak 9,65 milyar dolara yükseldi ve Bloomberg’in 8,14 milyar dolarlık tahminlerini aştı. Kimyasallar ve rafine ürünler bölümü, kârının bir önceki yıla göre %52 artarak 1,78 milyar dolara yükselmesiyle iyi bir çeyrek geçirdi.

    Shell (LON:RDSa)’in sonuçları, bu kazanç sezonunda petrol devleri için son başarıya işaret ediyor. Rakipleri BP Plc ve Exxon Mobil Corp, petrol fiyatlarındaki son gerilemenin etkisini sınırlamaya yardımcı olan dirençli talep sayesinde öngörülenden daha yüksek getiri sağladı.

    Ayrı olarak analistler, Shell’in önümüzdeki üç ay boyunca hisse geri alım hızını 4 milyar dolar olarak sürdürme kararını büyük ölçüde memnuniyetle karşıladı. Geri alımlar, CEO Wael Sawan‘ın, Shell ile ABD’li emsalleri arasındaki değerleme farkını kapatma çabasının önemli bir ayağını oluşturuyor.

    5. ECB için karar günü

    Avrupa Merkez Bankasının (ECB) Perşembe günü yapılacak son yönetim kurulu toplantısında, faizleri yükseltmesi bekleniyor ancak Frankfurt’taki yetkililerin son para politikası sıkılaştırma döngüsünde kademeli bir gevşemeyi desteklemeye başlayıp başlamayacağı henüz belli değil.

    Bu hafta Euro Bölgesinden gelen enflasyon verileri, fiyat artışını frenlemeyi en önemli önceliği haline getiren ECB’nin daha güvercin bir yaklaşım sergilemesine yardımcı oldu.

    Çekirdek fiyatlar – değişken gıda ve enerji fiyatlarını dışarıda bırakan ve Merkez Bankası için önemli olan bir enflasyon ölçütü – Nisan ayında %5,6’ya geriledi ancak bu değer, ECB’nin %2’lik hedefinin oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor.

    Bu arada ECB’nin Mart ayı kredi verilerine ilişkin yaptığı bir anket, bankaların, borçluların kredi almasını daha da zorlaştırdığını gösterdi.

    Bu gelişmeleri göz önünde bulunduran ING analistleri, ECB’nin mevcut faiz artırım kampanyası sırasında “en az” iki artırım daha yapacağını tahmin ediyor: Bugün 25 baz puanlık bir artırım ve ardından Haziran ayındaki bir sonraki toplantısında ek bir artırım.

    6. TCMB’nin 2023 II. Enflasyon Raporu

    TCMB, bu yılın ikinci enflasyon raporunu paylaştı. Raporu, yılın ikinci Enflasyon Raporu Toplantısında sunan Merkez Bankası Başkanı Şahap Kavcıoğlu, 2023 yıl sonu enflasyon tahminlerini değiştirmediklerini açıkladı.

    Banka yıl sonu enflasyon beklentisini 2023 için %22, 2024 için %8,8 puanda sabit tuttu.

    Çarşamba günü açıklanan TÜFE verisine göre Nisan ayında yıllık enflasyon oranı %43,68 ile %51,33 olan beklentilerin altında kaldı. Bir önceki ay ise TÜFE, %50,51 oranında gerçekleşti.

    TCMB raporunda enflasyonla ilgili şu ifadelere yer verildi:

    Raporda ayrıca kira alt grubundaki enflasyonun, %66,76’ya yükseldiği belirtildi.

  • Spot altın fiyatları rekor kırdı

    Spot altın fiyatları rekor kırdı

    Investing.com – Fed’in faiz oranlarını artırması ancak kötüleşen ekonomik koşullar nedeniyle daha da artırma konusunda daha katı bir yaklaşıma işaret etmesinin ardından altın fiyatları, Perşembe günü son dönemdeki kazançlarını artırarak kısa süreliğine rekor seviyeye ulaştı.

    Spot altın Çarşamba günü geç saatlerde 2.080,72 dolar ile rekor seviyeye yükseldikten sonra Perşembe sabahı, %0,9 artışla 2.056,24 dolara yükseldi.

    Altın vadeli işlemleri %1,3 artışla 2.064,15 dolara yükseldi ve 2020 rekor seviyesi olan 2.089,20 doların hemen altında işlem gördü.

    Fed Başkanı Jerome Powell’ın, ekonomik büyümenin yavaşladığı ve ABD bankaları üzerinde artan baskı nedeniyle kredi koşullarının daha da sıkılaşabileceği uyarısında bulunmasıyla artan güvenli liman talebinden faydalandı.

    Bu hafta başında, First Republic Bank’in çöküşünün, ABD bankacılık krizine ilişkin korkuları yeniden alevlendirmesiyle ABD’nin banka hisselerinde uzun süreli bir düşüş yaşandı.

    Basında çıkan haberlerde, bölgesel kredi kuruluşu PacWest Bancorp’un kötüleşen piyasa koşullarında satış fikrini değerlendirdiği ve 2008’den bu yana ABD’deki en kötü bankacılık çöküşünde bir sonraki domino taşı olabileceği öne sürüldü.

    Powell ayrıca Fed’in en yüksek faiz oranlarına ulaşmaya yakın olduğunun ve bankanın gelecekteki faiz kararlarında büyük ölçüde daha veri odaklı, “toplantıdan toplantıya” bir yaklaşım benimseyeceğinin sinyalini verdi. Fed Çarşamba günü faizleri, 25 baz puan artırarak son 16 yılın en yüksek seviyesine çıkardı.

    ABD enflasyonunun hâlâ Fed’in hedef aralığının oldukça üzerinde seyrettiği göz önüne alındığında, bu durum daha fazla faiz artırımıyla sonuçlanabilecek olsa da analistler, ülkedeki kötüleşen ekonomik koşulların faiz artırım döngüsünde bir duraklamaya yol açacağı görüşünde.

    ING analistleri bir notta, “Bankalardaki son stresin ardından kredi koşullarının hızla sıkılaşmasıyla, bunun faiz oranları için zirveyi işaret edeceğini ve resesyonist güçlerin, bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimlerine yol açacağını düşünüyoruz.” dedi.

    Gelecekteki faiz artışlarında bir duraklama ve potansiyel bir resesyon, yatırımcıların sarı metalde güvenli liman aramaları nedeniyle altın için bir yükseliş durumu oluşturuyor.

    Fed’in açıklamasının ardından ABD Hazine tahvil getirileri gibi dolar da geriledi.

    Diğer değerli metaller de Perşembe günü yükseldi. Gümüş %1,5, platin %0,4 değer kazandı.

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, zayıflayan dolar sayesinde bir miktar rahatladı. Ancak kötüleşen ekonomik büyümenin kırmızı metale olan talebi büyük ölçüde azaltacağına dair artan korkular nedeniyle hafta boyunca daha düşük işlem gördü.

    Bakır %0,2 artışla 3,8563 dolara yükseldi.

    Reuters tarafından yapılan bir anket, kırmızı metalin önümüzdeki aylarda bazı kazanımlar elde edebileceğini ancak özellikle Çin’deki zayıf ekonomik koşulların, herhangi bir büyük artışı sınırlayabileceğini gösterdi.

  • Fed kararı öncesinde döviz piyasalarının genel görünümü

    Fed kararı öncesinde döviz piyasalarının genel görünümü

    USD/TRY: ABD’de First Republic Bank’ın kurtarılmasına karşın bugünkü Fed faiz kararı öncesinde bazı bölgesel banka hisselerindeki sert düşüş, bankacılık sektörüne yönelik endişeleri tekrar gündeme getirdi ve ABD piyasaları günü düşüşle tamamladı.

    Bu sabaha bakıldığında ise ABD vadelilerinde sınırlı yükseliş gözleniyor. Bugünkü toplantıda Fed’in faizleri 25 baz puan artırması bekleniyor. Diğer yandan piyasa beklentisinin aksine Fed’in bu yıl için faiz indirimine açık kapı bırakması beklenmiyor ki böyle bir sinyal risk iştahını bir miktar baskılayabilir. Fed başkanı Powell’ın konuşması da faiz kararından yarım saat sonra 21.30’da gerçekleşecek.

    Fed dışında bugün ABD’de Nisan ayı S&P Global hizmet sektörü nihai PMI verisi, ISM imalat dışı endeksi verisi ve ADP özel sektör istihdam rakamları takip edilecek. Yurt içinde ise bu sabah enflasyon verisi takip edildi. TÜFE’deki değişim 2023 yılı Nisan ayında bir önceki aya göre %2,39, bir önceki yılın aynı ayına göre %43,68 ve olarak gerçekleşti.

    Bloomberg Anketi’ne göre Nisan ayına ilişkin TÜFE’nin, aylık medyan %2,60 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda medyan %44,10 seviyesine gerilemesi bekleniyordu. Fiyatlamalar tarafında ise Dolar/TL’de net bir değişiklik yok. Kurda hareketler sınırlı. Son olarak teknik seviyelere bakıldığında, direnç 19,52 seviyesindeyken, destek olarak 19,42 takip edilebilir.

    EUR/USD: ABD’de bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler risk iştahını baskılarken Avrupa tarafında Perşembe günkü ECB toplantısı öncesinde bazı veriler izlendi. Avrupa genelinde son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren Nisan nihai PMI verileri, hafif yukarı yönlü revize edilerek imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına işaret etti. Ayrıca Euro Bölgesi’nde manşet TÜFE’nin, Nisan’da aylık bazda artış hızı %0,9’dan %0,7 seviyesine beklentilerle uyumlu olarak yavaşlarken yıllık bazda ise Mart ayındaki Şubat 2022’den bu yana en düşük seviye olan %6,9’dan, Nisan’da %7 seviyesine hafif yükseldi.

    Yıllık bazda çekirdek TÜFE ise Mart ayında ulaştığı rekor seviye olan %5,7’den, Nisan ayında beklentilerle uyumlu olarak %5,6 seviyesine hafif geriledi. Fiyatlamalar tarafında ise euro/dolar paritesi hafif yükselerek günü 1,10 seviyesinden tamamladı.

    Günün önemli gelişmesi olarak ise 25 baz puan faiz artışı beklenen akşamki Fed faiz kararı ve Powell’ın açıklamaları izlenecek. Açıklamaların ardından oynaklık artabilecekken paritede aşağıda 1,0965 desteği önemli. Bu seviyenin kırılması durumunda 1,0910 seviyesine kadar düşüş görülebilir. Öte yandan olası yükselişlerde 1,1070 direncinin geçilmesi durumunda 1,1110 ardından 1,1135 hedef olabilir.

    XAU/USD: ABD’de bankacılık sektörüne yönelik endişelerin tekrar gündeme gelmesiyle birlikte dün risk iştahı negatifti. Bu ortamda da güvenli limanlara yönelim olurken, değerli maden, günü %1,72 oranında primle 2.017 seviyesinden tamamladı. Bugün ise Fed faiz kararı ve Powell’ın konuşması değerli madenin fiyatında belirleyici olabilir.

    Ons altında yukarı yönlü riskleri daha yüksek bulmakla beraber, teknik olarak 2.000 psikolojik seviyenin üzerinde kalındıkça yakın zirvenin de bulunduğu 2.050 civarı hedefte kalabilir. Ara direnç ise 2.032 seviyesinde. Aksi durumda, 2.000 seviyesinin altında 1.970 – 1.975 bölgesi tekrar gündeme gelebilir.

    Kaynak: Ziraat Yatırım

    Hibya Haber Ajansı

  • Fed enflasyonu mu kontrol altına alacak yoksa büyüme odaklı stratejiye mi geçecek?

    Fed enflasyonu mu kontrol altına alacak yoksa büyüme odaklı stratejiye mi geçecek?

    Geçtiğimiz hafta ABD’de büyüme verisinin beklentilerin altında gelmesi, globalde risk iştahını artırıp parasal genişleme ihtimallerini artırsa da PCE verisinin beklenti üstü gelmesi, enflasyonun hâlâ bir tehdit oluşturduğunu gösteriyor. PCE verisi ile dolar, küreselde güç kazanırken güvenli limanlardan çıkışlar hızlanıyor.

    Yurt içinde enflasyon verisi için beklentiler, enflasyon aylık bazda %2,85, yıllık bazda ise %51,30 olacağı yönündeydi. Enflasyon verisi ile birlikte piyasada volatilite artabilir. Perşembe günü ise TCMB tarafından yılın ikinci Enflasyon Raporu toplantısı yapılacak.

    Merakla beklenen Fed kararı bugün açıklanacak.

    Piyasa beklentileri Fed’in 25 baz puan faiz artıracağı yönünde. Anketlerde de bu ihtimal yaklaşık %95. Son toplantıda Fed, 25 baz puan faiz artırmıştı ve Powell şahin mesajlar vererek piyasayı şaşırtmıştı. Bankacılık krizinin es geçildiği son toplantının ardından Powell’ın şahin görüş verdiği toplantının tutanaklarında, Powell’ın tersi ifadeler vardı.

    Fed Toplantı Tutanaklarında resesyon endişeleri ve bankacılık krizi dile getirildi. Fed’in yaptığı en iyi işlerden biri olan sözlü yönlendirmeler, böylelikle tabiri caizse sınıfta kalmış oldu.

    ABD’de artırılan faizler neticesinde ABD bankalarının sahip oldukları hazine tahvillerinin değerinin azalması ile aktifleri ve gelirlerinde azalma meydana geliyor. Gelen yatırımcıların ellerindeki borçlanma araçlarının miktarlarının artması ve bankaların bu duruma cevap vermemesi sonrasında tahvil zararlarından kaynaklı SVB’nin iflası ile başlayan bankacılık krizi, ABD’deki küçük bankaların da bu durumdan etkilenmesi ile devam etti.

    Bu süreçte son haber akışlarında First Republic Bank‘in geçtiğimiz hafta Çarşamba günü açıkladığı ilk çeyrek bilançosunda, beklentilerin üzerinde mevduat çıkışı yaşadığı ortaya çıkarken (Banka mevduatları % 41 azaldı) banka, 50 milyar ila 100 milyar dolarlık varlıkları elden çıkarmayı değerlendiriyor.

    Mali sektöre dair endişeler ile Fed’in yılın ikinci yarısında daha güvercin olma ihtimali de artmış durumda. Yüksek sesle konuşulan konu ise Fed’in belki de Mayıs’ta son kez faiz artıracağı. Anlık konjonktüre göre kararlar hızla değişse de Fed enflasyonu mu kontrol altına alacak yoksa büyüme odaklı stratejiye mi geçecek?

    Bu karar ile birlikte riskli varlıklarda yön arayışında ne tarafa evrileceği belirlenecek gibi görünüyor.

    Kaynak: İnfo Yatırım

    Hibya Haber Ajansı