Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Fed

  • Fed kararı ve bankalarla ilgili gelişmeler, altına istikrar kazandırdı

    Fed kararı ve bankalarla ilgili gelişmeler, altına istikrar kazandırdı

    Investing.com – Altın fiyatları Çarşamba günü Asya ticaretinde çok az hareket etti ancak bankacılık krizi korkuları ve Fed’in faiz kararı öncesi para politikasına ilişkin belirsizlik nedeniyle artan güvenli liman talebi ile desteklendi.

    First Republic Bank’in JPMorgan Chase & Co tarafından hükümet aracılığıyla devralınması, diğer bazı bölgesel bankaların ödeme gücü sorunlarıyla karşı karşıya olduğu endişelerini tetikledi. Bunun ardından banka hisseleri satış dalgasıyla karşı karşıya kaldı ve altın, Salı günü keskin bir şekilde yükseldi.

    PacWest Bancorp ve Western Alliance Bancorporation gibi bölgesel banka hisseleri %15 ila %30 arasında değer kaybetti.

    Bankaların düşüşü, günün ilerleyen saatlerinde sonuçlanacak olan Fed toplantısı öncesinde gerçekleşti. Fed’in faizleri 25 baz puan artırması bekleniyor.

    Spot altın 2.017,01 dolar seviyesinde yatay seyrederken altın vadeli işlemleri, %0,1 artışla 2.025,80 dolara yükseldi. Her ikisi de Salı günü %1,7 artışla yaklaşık bir ayın en büyük gün içi kazancını elde etti.

    Hazine Bakanı Janet Yellen‘ın, hükümetin yükümlülüklerini yerine getirmek için 1 Haziran gibi yakın bir son tarihle karşı karşıya kalabileceği uyarısında bulunmasının ardından ABD’nin, borçlarını ödeyemeyeceği korkusunun artması da külçe talebini destekledi. Uyarı, Cumhuriyetçi ve Demokrat vekillerin, Kongre borç limitinin ne kadar artırılacağı konusunda çatıştığı sırada geldi.

    Ancak Fed toplantısı öncesindeki belirsizlik, altındaki kazançları sınırladı. Merkez bankasının faizleri artırması beklenirken piyasalar, Fed’in bir yıllık faiz artırım döngüsünde duraklama ihtimali konusunda kararsız.

    ABD enflasyonu, Fed’in hedef aralığının hâlâ oldukça üzerinde ve merkez bankası, şahin duruşunu azaltmayı planladığına dair pek işaret vermedi.

    Yine de artan faizlerin, bu tür varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında altın ve diğer getirisi olmayan varlıklar, Fed’in bir duraklama açıklaması halinde talepte artış görebilir.

    Diğer değerli metaller de Çarşamba günü pek hareket etmedi; platin %0,1 düştü, gümüş ise %0,1 yükseldi.

    Endüstriyel metaller arasında önceki seansta yaklaşık %1,8 düşüş yaşayan bakır fiyatları, dünya genelinden gelen bir dizi zayıf imalat faaliyeti verisinin ardından daha da geriledi.

    Bakır %0,2 düşerek 3,8575 dolara indi.

  • Fed toplantısı, borç tavanı tartışması, Euro Bölgesi TÜFE, BigChefs’in halka arzı: Piyasalarda neler oluyor?

    Fed toplantısı, borç tavanı tartışması, Euro Bölgesi TÜFE, BigChefs’in halka arzı: Piyasalarda neler oluyor?

    Investing.com – ABD vadeli işlemleri, Fed’in son politika belirleme toplantısının başlamasıyla hafifçe düşerken Pfizer, günün kazanç yüküne öncülük ediyor. Washington’daki borç tavanı müzakereleri beklenenden daha kısa bir son tarihle karşı karşıya. Bu arada Avrupa Merkez Bankasının (ECB) bu hafta içinde yapacağı toplantı öncesinde Euro Bölgesi’nde enflasyon yükselişe geçti. Türkiye’de ise BigChefs halka arz ediliyor.

    1. Fed toplantısı yaklaşırken vadeli işlemler düşüşe geçti ancak yatay seyirde

    ABD hisse senedi vadeli işlemleri Salı günü kırmızıdaydı ancak dikkatler çok önemli olabilecek Fed toplantısına ve yakından izlenen, bir dizi iş piyasası verisine kayarken büyük ölçüde yatay seyirde.

    Dow %0,22, S&P 500 %0,15 ve Nasdaq 100 %0,03 düşüşle işlem gördü.

    Ekonomik veriler cephesinde, iş olanakları ve iş gücü devir anketi (diğer adıyla JOLTS) Salı günü açıklanacak. Açık iş pozisyonlarını ve işten ayrılmaya karar veren işçi sayısını takip eden rapor, iş gücü piyasasındaki talep seviyesini ölçmeye yardımcı oluyor.

    Veriler, Cuma günü açıklanacak olan ve istihdam artışında üst üste üçüncü aylık yavaşlamaya işaret etmesi beklenen, Nisan ayı istihdam raporu öncesinde bir ısınma hareketi niteliği taşıyacak.

    2. Fed toplantısı başlıyor

    Fed’in iki gün sürecek politika belirleme toplantısı bugün başlayacak.

    ABD merkez bankası, yükselen enflasyonu düşürmek amacıyla geçtiğimiz yıl para politikasını agresif bir şekilde sıkılaştırdı ancak bu kararların, büyümeyi ne kadar etkileyeceği konusunda endişeler devam ediyor. Geçen hafta açıklanan ilk çeyrek gayri safi yurt içi hasıla rakamları, dünyanın en büyük ekonomisinde genel faaliyetlerin yavaşladığına işaret etti.

    bununla birlikte bankacılık sektöründe son dönemde yaşanan çalkantılar – bu hafta First Republic Bank’in iflası ve JPMorgan’ın, bankanın varlıklarının büyük kısmını devralması ile belirginleşti – birçok gözlemcinin, Fed’in bu son artırımdan sonra duraklayacağını tahmin etmesine yol açtı.

    Mart ayında politika yapıcılar, faizleri 2007’den bu yana en yüksek seviyeye çıkardı. Bu toplantının ardından Fed’in “noktasal grafik” tahmini, 2023 yılında bir çeyrek puanlık artış daha yapılabileceğine işaret etti.

    3. Pfizer , kazanç dalgasında öne çıkan isim

    Pfizer, Salı günü sonuçlarını açıklayacak olan en büyük ABD şirketleri arasında yer alıyor ve yatırımcılar, ilaç devinin COVID-19 ürünlerine olan talebin nasıl ilerlediğini görmek istiyor.

    Grubun, Mart ayında biyoteknoloji şirketi Seagen’i 43 milyar dolara satın almasına ilişkin olası güncellemelerin de düzenleyiciler tarafından hâlâ değerlendiriliyor olması nedeniyle önemli bir odak noktası olması bekleniyor.

    Bugün kazançlarını açıklayacak diğer şirketler arasında çip üreticisi Advanced Micro Devices, kahve zinciri Starbucks ve araç paylaşım firması Uber Technologies yer alıyor.

    Bu hafta ayrıca piyasa değerine göre en büyük Amerikan şirketi olan Apple rakamları da açıklanacak. Perşembe günü açıklanması planlanan iPhone üreticisinin raporu, genellikle küresel tüketici talebinin gücünün bir göstergesi olarak kabul edilir.

    4. Borç tavanı baskısı artıyor

    ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, borç tavanının yükseltilmesi ya da askıya alınması konusunda bir anlaşmaya varılamaması halinde hükümetin 1 Haziran’dan itibaren yükümlülüklerini yerine getiremeyeceği uyarısında bulunarak Washington’daki milletvekillerinin tepkisini çekti.

    Pazartesi günü Cumhuriyetçi Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy‘ye bir mektupla yapılan açıklamada, Wall Street’teki birçok kişinin beklediğinden daha erken bir son tarih belirlendi. Goldman Sachs ekonomistleri, “X tarihi” olarak adlandırılan, yani Hazine’nin borç sahiplerine karşı yükümlülüklerini artık yerine getiremeyeceği günü, geçici olarak Temmuz ayı sonları gibi bir zaman olarak düşünmüştü.

    Yellen’ın yorumları, beklenenden daha zayıf vergi gelirlerini gerekçe göstererek Hazine’nin Haziran başında fonlarının tükeneceğini tahmin eden Kongre Bütçe Ofisi tarafından da desteklendi.

    Temsilciler Meclisindeki Cumhuriyetçiler, Başkan Biden’in bazı büyük harcama girişimlerinde büyük kesintiler yapılmasını içeren bir anlaşma talep ettiği sürece Biden yönetimi, borç limiti konusunda McCarthy ile görüşmeyeceğini uzun zamandır söylüyor. Ancak Haziran ayı yaklaştıkça Beyaz Saray görüşmelere katılma konusunda daha fazla baskıyla karşılaşacak gibi görünüyor.

    5. Euro Bölgesi’nde enflasyon yükseliyor ancak çekirdek fiyatlarda düşüş var

    Euro Bölgesi’nde manşet enflasyon, Nisan ayında beklendiği gibi hafif bir artış göstererek bölgedeki merkez bankaları, bu hafta son faiz kararlarını açıklamaya hazırlanırken fiyat artışının inatçı bir şekilde yüksek kalmaya devam ettiğinin bir işareti oldu.

    Eurostat’ın ön verilerine göre bölgenin tüketici fiyat endeksi, ekonomistlerin tahminleri doğrultusunda yıllık bazda %7’ye yükseldi. Bu arada gıda ve yakıt gibi değişken kalemleri dışarıda bırakan çekirdek enflasyon, rakamın değişmeyeceği yönündeki tahminleri şaşırtarak ufak bir yavaşlamayla %5,6’ya geriledi.

    Nisan ayı rakamları; Avrupa Merkez Bankasının (ECB) Perşembe günü son para politikası toplantısını yapmaya hazırlandığı ve yetkililerin borçlanma maliyetlerini artıracağı yönünde tahminlerin yaygın olduğu bir dönemde geldi. Ancak tahminler, ECB’nin faizlerde 25 baz puan mı yoksa 50 baz puanlık daha büyük bir artışı mı tercih edeceği konusunda farklılık gösteriyor.

    5. BigChefs restoran zinciri halka arz ediliyor

    Türkiye’de faaliyet gösteren restoran zinciri markası Büyük Şefler Gıda (BigChefs), bu hafta halka arz edilecek.

    BigChefs halka arzı, 3 – 5 Mayıs tarihleri arasında 3 gün boyunca devam edecek. Halka arzda talep toplama aşamasında paylar, 22,50 TL sabit fiyattan satışa sunulacak.

    Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası ile Deniz Yatırım liderliğinde oluşturulan konsorsiyum tarafından yürütülecek halka arzda satışa sunulacak payların (ek satış hariç) %80’i bireysel yatırımcılara ve %20’si ise yurt içi kurumsal yatırımcılara tahsis edildi.

    Ek satışın gerçekleşmesi durumunda ise bu payların tamamının bireysel yatırımcılara tahsis edileceği bilgisi verildi.

  • Döviz piyasalarında genel görünüm nasıl?

    Döviz piyasalarında genel görünüm nasıl?

    USD/TRY: Fed toplantısı haftasında temkinli bir görüntü çizip hafif satıcılı bir görüntü ile günü kapatan ABD piyasaları, bu sabah da vadelilerde benzer bir tablo çiziyor.

    JPMorgan‘ın First Republic Bank‘ı satın alması sonrasında bankacılık sektörüne ilişkin endişeler azalırken dün açıklanan Nisan ayı ISM imalat endeksi verisinin beklentilerin üstünde gelmesi, enflasyon endişelerini artırdı.

    Tahvil tarafında ise ABD 10 yıllıkları, dün %3,57’ye çıkarken 2 yıllık tahvilin getirisi 13 baz puan yükseldi.

    Yarınki toplantıda Fed‘in, faizleri 25 baz puan artırması bekleniyor. Fed Başkanı Powell’ın konuşması ise oldukça önemli. Enflasyon dinamikleri nedeniyle Fed’in, piyasada yılın ikinci yarısında oluşan, faiz indirimi gibi iyimser beklentilerin azaltılmasına yönelik şahinvari bir sinyal verebileceği düşüncesi bir miktar baskın.

    Fed dışında borç tavanı ve bankacılık sektörüne yönelik haber akışı da yakından izlenirken makro tarafta Cuma günü ABD tarım dışı istihdam verisi önemli.

    Yurt içinde bu sabah Nisan ayı imalat PMI‘ı açıklandı. Buna göre Nisan PMI’ı 51,5’e yükseldi. Önceki 50,9 idi. Yarın ise enflasyon verisi açıklanacak.

    Fiyatlamalar tarafında ise Dolar/TL’de net bir değişiklik yok. Kurda hareketler sınırlı. Son olarak teknik seviyelere bakıldığında direnç 19,51 seviyesindeyken destek olarak 19,40 takip edilebilir.

    EUR/USD: ABD’de yarın açıklanacak faiz kararı öncesinde piyasalarda temkinli mod hakim.

    Diğer yandan euro/dolar paritesi, bu sabah hafif yükselerek 1,10 seviyesine gelse de görüntü çok güçlü değil. Bugün fiyatlamada etkili olabilecek gelişme ise Euro Bölgesi Nisan ayı enflasyonu olabilir. Paritede teknik seviyelere bakıldığında aylık ortalamanın da yakın bulunduğu 1,0965 desteği önemli. Bu seviyenin kırılması durumunda 1,0935, ardından 1,0910 hedef olabilir. Öte taraftan yukarıda 1,1035 ara direncinin kırılması durumunda 1,1095 gündeme gelebilir.

    XAU/USD: ABD’de bankacılık sektörüne yönelik haber akışı, şirket finansalları, borç tavanı gibi gelişmeler bir taraftan izlenirken piyasalar, yarınki kritik Fed toplantısını ve Cuma günkü tarım dışı istihdam verisini bekliyor.

    Öncesinde piyasalarda bir miktar temkinli mod hakim.

    Özellikle yarınki Fed toplantısının şahin tonda geçme ihtimalinin, piyasalarda risk iştahını hafif de olsa baskıladığı söylenebilir. Ons altın tarafında bant hareketi devam ediyor.

    Psikolojik 2.000 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayamayan ons altın, yatay destek olan 1.970 – 1.975 bölgesinin de üzerinde kalıyor. Şu aşamada Fed toplantısına kadar bu fiyatlama sürebilir. Öte yandan destek bölgesinin kırılması durumunda 1.950 civarı hedefe girebilir. Yukarıda ise 2.005 – 2.010 direnç alanı olarak izlenmeye devam edilebilir.

    Kaynak: Ziraat Yatırım

    Hibya Haber Ajansı

  • Fed kararı öncesinde petrol piyasaları sakin

    Fed kararı öncesinde petrol piyasaları sakin

    Investing.com – Salı günü petrol fiyatları, Asya ticaretinde dar bir aralıkta seyrederken piyasalar, Fed’den beklenen faiz artırımı ve haftanın ilerleyen günlerinde ABD para politikasına ilişkin yeni ipuçları öncesinde sakinleşti.

    Merkez bankasının faizleri 25 baz puan yükseltmesinin beklendiği Çarşamba günü öncesinde ham petrol piyasalarındaki dalgalanmanın arttığı görüldü.

    Dünyanın en büyük petrol ithalatçısı olan Çin’de COVID-19 sonrası ekonomik toparlanmanın hız kesmeye başladığı görülürken beklenenden daha zayıf gelen ticari faaliyet verileri de ham petrol piyasalarını olumsuz etkiledi. Çin ekonomisi için bir gösterge olarak kabul edilen imalat sektörü, Nisan ayında tekrar daralma bölgesine geriledi.

    Zayıf veriler, artan faiz oranları ve kötüleşen ekonomik büyüme korkularıyla birleştiğinde, ham petrol talebinin 2023 yılında başlangıçta beklendiği kadar güçlü olmayabileceği endişelerini artırdı. Bu düşünce, geçtiğimiz iki hafta boyunca petrol piyasalarını da etkiledi.

    Brent %0,1 düşüşle 79,30 ve WTI 75,65 dolardan işlem gördü. Her ikisi de Pazartesi günü dalgalı bir seansın ardından düşüşle kapandı.

    Şimdi gözler, Çarşamba günü yapılacak Fed toplantısının sonuçlarına çevrilmiş durumda. Faiz artırımı büyük ölçüde fiyatlanmış olsa da piyasalar, merkez bankasının faiz artırım döngüsüne ara vermeyi planladığına dair bir işaret verip vermeyeceğinden emin değil.

    ABD’nin iş gücü piyasasına ilişkin temel göstergeler, özellikle de Nisan ayına ilişkin tarım dışı istihdam verileri, bu hafta açıklanacak ve büyük ölçüde Fed’in faiz oranlarına ilişkin gelecekteki kararlarını etkilemesi bekleniyor.

    Zayıf veriler ve bankacılık sektöründeki yeni aksaklıkların bu yıl küresel ekonomik yavaşlama korkularını artırması nedeniyle yavaşlayan talebe ilişkin endişeler, son haftalarda petrol fiyatları üzerinde önemli bir baskı oluşturdu. Ayrıca dolar, Fed toplantısı öncesinde güçlenerek ham petrol piyasalarını daha da baskıladı.

    Petrol fiyatları, OPEC+’nın Nisan ayı başında sürpriz bir üretim kesintisine gitmesiyle elde ettiği güçlü kazanımları tamamen tersine çevirdi.

    Avrupa Merkez Bankasının bu hafta içinde Fed’in faiz artırımını takip ederek daha sıkı parasal koşulları müjdelemesi bekleniyor.

    Yine de ham petrol arzının, önümüzdeki haftalarda, özellikle OPEC+ kesintisinin yürürlüğe girmesi ve ABD tüketiminin daha iyi hava koşulları nedeniyle iyileşmesiyle sıkılaşması bekleniyor.

  • Bu Hafta Takip Edilecek 5 Önemli Gelişme

    Bu Hafta Takip Edilecek 5 Önemli Gelişme

    Investing.com – Çarşamba günkü Fed kararı haftanın en önemli gündem maddesi olacak ve merkez bankasının çeyrek puanlık bir faiz artırımı daha yapması bekleniyor. Apple’dan gelen sonuçlar da dahil olmak üzere bir dizi kazanç raporu olacak. Ayrıca ABD istihdam raporu ve Euro Bölgesi ve Avustralya’daki merkez bankası toplantıları ile hafta bitecek.

    1. Fed kararı

    Fed’in, enflasyon ve ekonomik görünüme ilişkin devam eden endişeler karşısında Çarşamba günü faiz oranlarını 25 baz puan daha artırması bekleniyor.

    Bu art arda onuncu faiz artışı olacak ve gösterge faiz oranını 2007’den bu yana en yüksek seviyesi olan %5 ile %5,25 arasına çıkaracak. Fiyat baskıları azalırken enflasyon hâlâ Fed’in yıllık hedefi olan %2’nin oldukça üzerinde seyrediyor.

    Fed yetkilileri ve piyasalar, faizlerin gelecekteki seyri konusunda anlaşmazlığa düşerken merkez bankası, faizlerin 2023’e kadar mevcut seviyelerde kalmasını bekliyor. Yatırımcılar ise yıl sonundan önce faiz indirimine gidileceğini tahmin ediyor.

    Son günlerde First Republic Bank ‘ta (NYSE:FRC) yaşanan sorunlar ile birlikte bankacılık sektöründe yeniden ortaya çıkan stres işaretleri göz önüne alındığında, Fed yetkilileri Haziran ayında bir duraklama sinyali verebilir.

    Fed’in politika yapıcıları; daha sıkı kredi koşullarının, ek bir faiz artırımı gibi hareket edebileceğini ve muhtemelen enflasyonu, bankanın hedefine geri getirmek için gerekli olan artırım sayısını azaltabileceğini belirtti.

    2. ABD istihdam raporu

    ABD’de Cuma günü açıklanacak olan Nisan ayı istihdam raporu verilerine göre ekonominin 180.000 kişiye istihdam sağlaması bekleniyor. Güçlü bir rakam olsa da istihdam artışının ılımlı seyrettiği üst üste üçüncü aya işaret edecek.

    İşsizlik oranının %3,6’ya yükselmesi ve ortalama saatlik kazançların sabit kalması bekleniyor.

    Geçen haftaki veriler, ilk çeyrek büyümesinin beklenenden daha fazla yavaşladığını gösterdi. Bu nedenle istihdam raporu, iş gücü piyasasındaki talebin ne kadar iyi durumda olduğuna dair göstergeler açısından yakından izlenecek.

    Ekonomik takvimde ayrıca iş olanakları, (yükselmeye başlayan) ilk işsizlik başvuruları Mart ayı verileri ve Nisan ayına ait imalat ve hizmet sektörlerindeki satın alma yöneticilerinin ISM anketleri yer alıyor.

    3. Kazanç raporları

    Piyasa değeri 2,6 trilyon dolarla ABD’nin en büyük şirketi olan Apple (NASDAQ:AAPL), Perşembe günü kazanç raporunu paylaşacak ve analistler, ikinci mali çeyrek gelirinin 93 milyar dolara gerileyeceğini, hisse başına kazancının 1,43 dolar olacağını tahmin ediyor.

    Apple’ın raporu küresel tüketici talebi için bir gösterge niteliği taşıyor ve sonuçları, çeşitli sektörler için önemi göz önüne alındığında piyasalarda dalgalanma yaratacak.

    Genel olarak kazançlar, ilk çeyrek için korkulandan daha iyi geldi. Refinitiv’e göre yarısından biraz fazlası raporlama yapan S&P 500 endeksinde kazançlar, ilk çeyrekte bir önceki yıla göre %1,9 azalma eğiliminde. Bu, Nisan başında beklenen %5,1’lik düşüşten daha küçük bir düşüş.

    Önümüzdeki hafta rapor verecek diğer bazı büyük şirketler arasında Ford, Starbucks, Advanced Micro Devices, Kraft Heinz, Marriott International, Moderna, Pfizer ve Uber Technologies yer alıyor.

    4. ECB’nin faiz artırımı

    Avrupa Merkez Bankası (ECB) Perşembe günü 25 veya 50 baz puanlık bir artışla tekrar faiz artırmaya hazırlanıyor. Salı günü açıklanacak Euro Bölgesi enflasyonu ve banka kredileri verileri belirleyici olacak.

    Nisan ayı tüketici fiyat enflasyonu rakamlarının, %5’in üzerinde seyreden temel fiyat baskılarının rahatsız edici derecede yüksek kalmaya devam ettiğini teyit etmesi muhtemel. Bu da daha büyük bir faiz artırımı lehindeki argümanı destekleyecektir.

    Ancak banka kredi verileri, kredi koşullarının önemli ölçüde sıkılaştığını gösterirse daha küçük bir faiz artırımı ihtimali daha yüksek olacaktır.

    5. RBA muhtemelen beklemede kalacak

    Son tüketici fiyatları verilerinin, enflasyonun geçen yılın sonunda zirve yaptığına dair kanıtları artırmasının ardından Avustralya Merkez Bankasının (RBA), Salı günü yapacağı toplantıda faizleri sabit tutması bekleniyor.

    RBA, Nisan ayında bir yıllık faiz artırım döngüsüne ara vermiş ancak enflasyonun yapışkan olduğuna dair herhangi bir işaretin, daha fazla faiz artırımına neden olabileceği konusunda uyarıda bulunmuştu. Bankanın Nisan ayı toplantı tutanakları, faiz artırımının hararetli bir şekilde tartışıldığını gösterdi.

    Banka, COVID-19 sonrası enflasyondaki artışa karşı mücadelesinde geçtiğimiz yıl faiz oranlarını toplamda 350 baz puan artırdı.

    –Bu haberde Reuters’in katkısı bulunmaktadır.

  • Altın 2.000 doların altında seyretmeye devam ediyor

    Altın 2.000 doların altında seyretmeye devam ediyor

    Investing.com – Pazartesi günü altın fiyatları, son dönemdeki kayıplarının ardından yükselişe geçse de Fed’in faiz artırımına gideceğine dair korkuların, sarı metale olan iştahı azaltması ve Hazine tahvil getirilerindeki yükselişin etkisiyle baskı altında kaldı.

    Fed yetkililerinden gelen şahin yorumlar ve beklenenden daha güçlü gelen bazı ekonomik veriler, Fed’in bu yıl faizleri artırmaya devam edeceği yönündeki korkuları artırınca külçe fiyatları iki hafta üst üste kayıp yaşadı.

    Böyle bir senaryo; artan kredi faizlerinin, getirisi olmayan külçe altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında altın için aşağı yönlü baskının artacağının habercisi. Bu düşünce altının 2.000 dolar seviyesini kaybetmesine neden olurken dolar güçlendi.

    Spot altın 1.983,94 dolarda yatay seyrederken altın vadeli işlemleri, %0,2 artışla 1.993,95 dolara yükseldi. Her iki enstrüman da bir önceki hafta %1’in üzerinde değer kaybetti.

    Altının iki haftalık düşüşü, piyasaların bu yıl olası bir bankacılık krizi ve resesyon korkusuyla artan güvenli liman talebinin etkisiyle sarı metalin neredeyse rekor seviyelere yükselmesinden kısa bir süre sonra gerçekleşti.

    Özellikle ABD’nin faiz oranları daha da yükseldikçe resesyon korkularının, güvenli liman statüsü göz önüne alındığında sarı metale bir miktar destek sağlaması bekleniyor.

    Fed Fon vadeli işlem fiyatları, piyasaların Fed’in gelecek hafta yapacağı toplantıda faizleri 25 baz puan (bps) artırma ihtimalini yaklaşık %90 olarak fiyatladığını gösteriyor. Merkez bankasının Haziran ayında bir duraklama sinyali vermesi beklenirken piyasalar Haziran’da 25 bp bir artış daha yapılmasına dair küçük ama artan bir olasılığı fiyatlıyor.

    Son zamanlarda birçok Fed konuşmacısı, enflasyonun, merkez bankasının hedef aralığının hâlâ oldukça üzerinde seyretmesinden dolayı faizlerin daha da yükseleceğinin sinyalini verdi. Önümüzdeki dönemde Avrupa Merkez Bankası ve Avustralya Merkez Bankası dahil olmak üzere diğer büyük merkez bankalarının da faiz artırım kararları bekleniyor.

    Küresel parasal koşullardaki herhangi bir sıkılaşma, altın üzerinde daha fazla baskının habercisi.

    Diğer değerli metaller Pazartesi günü karışık bir seyir izledi; platin %0,8 düşerken gümüş %0,3 yükseldi.

    Endüstriyel metaller arasında bakır vadeli işlemleri hafifçe düştü ve yavaşlayan endüstriyel faaliyet korkularının ağır basmasıyla geçen haftaki sert kayıplarını artırdı. Bakır %0,1 düşüşle 3,9888 dolara geriledi.

    Dünyanın en büyük bakır ithalatçısı olan Çin’deki ekonomik toparlanmaya ilişkin artan belirsizlik de kırmızı metalin cazibesine zarar verdi.

    Yazar: Ambar Warrick

  • Faiz artırımıyla ilgili belirsizlik artarken altın 2.000 doların altında

    Faiz artırımıyla ilgili belirsizlik artarken altın 2.000 doların altında

    Investing.com – Perşembe günü altın fiyatları, dolardaki yeniden yükseliş ve dünya genelindeki büyük merkez bankalarının, yakın vadede faizleri artırmaya devam edeceğine dair artan beklentilerin baskısı altında kalarak kritik seviyelerin altında işlem gördü.

    İngiltere’de beklenenden daha yüksek olan enflasyon, İngiltere Merkez Bankası (BoE) tarafından daha fazla faiz artırımı beklentilerini güçlendirirken piyasalar da önümüzdeki iki ay içinde Fed tarafından daha fazla artış olasılığını fiyatlamaya başladı.

    Bu durum, tahvil faizlerini genel olarak yukarı çekerken altın ve diğer metaller gibi getirisi olmayan varlıklar üzerinde baskı yarattı. Fed’in Çarşamba günü yayımladığı Bej Kitap raporu da ekonomik koşullar son haftalarda bir miktar soğumasına rağmen enflasyonun nispeten sıcak seyretmeye devam ettiğini gösterdi.

    Spot altın 2.008,15 dolar civarında değişmezken altın vadeli işlemleri 1.996,49 dolara yükseldi. Her iki enstrüman da Çarşamba günü geriledi ve hafta boyunca biraz daha düşük işlem gördü.

    Piyasalar, ABD’de nispeten yüksek olan enflasyonun, Fed tarafından daha fazla faiz artırımını çekeceğinden ve yavaşlayan ekonomik büyümenin, merkez bankasını şahin yolundan caydırmayacağından endişe ediyordu. Bu senaryo, sarı metali elde tutmanın fırsat maliyetini yükselttiği için yakın vadede altın için kötü bir işaret.

    Fed Fon vadeli işlemler fiyatlarına göre piyasalar, Fed’in Mayıs ayında 25 baz puanlık bir faiz artırımına gitme ihtimalini %85, Haziran ayında da benzer bir artırıma gitme ihtimalini %28 olarak fiyatlıyor – geçen hafta Haziran’daki bir artırımı %5 olarak fiyatlıyordu. Ancak Fed’in Haziran’da artırımlara ara verme ihtimali hâlâ %62.

    Daha fazla artırım beklentisi bu hafta dolar ve Hazine getirilerini yukarı çekerken metal piyasalarını da baskıladı. Bir dizi Fed konuşmacısı da bankanın enflasyona karşı harekete geçmeye devam edeceğini ve gelecekteki faiz artışlarını duraklatıp duraklatmayacağının, büyük ölçüde ekonomik verilere bağlı olduğunu yineledi.

    Diğer değerli metaller bir önceki seansta geriledikten sonra Perşembe günü yatay seyretti. Platin ve gümüş her iki yönde de %0,1’den az hareket etti.

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, yavaşlayan ekonomik büyüme ve endüstriyel faaliyetlere ilişkin belirsizlik nedeniyle baskı altında kaldı.

    Bakır fiyatları bir önceki seansta %0,5 geriledikten sonra %0,1 düşerek 4,0710 dolara indi.

    Çin’den gelen karışık ekonomik sinyaller, bu hafta bakırı çok az destekledi. 2023’ün ilk çeyreğinde büyüme toparlanırken ülkedeki emtia talebinin önemli bir itici gücü olan imalat sektörü, zorlanmaya devam etti.

    Yazar: Ambar Warrick

  • Para politikasına dair netlik arayışı, altın fiyatlarını negatif etkiledi

    Para politikasına dair netlik arayışı, altın fiyatlarını negatif etkiledi

    Investing.com – Çarşamba günü altın fiyatları, Asya ticaretinde bir miktar düştü ancak piyasalar, Fed’den yapılacak konuşmaları ve Bej Kitap’tan ABD para politikası hakkında yeni ipuçları beklerken kilit seviyelerde seyretti.

    Dolar ve ABD Hazine tahvil getirilerinin, son toparlanma rallisinin ardından geri çekilmesiyle Salı günü sarı metal, 2.000 dolar seviyesini yeniden gördü. Ancak Fed konuşmacılarından gelen son şahin sinyallerin piyasaları ürkütmesiyle, ABD’de faizlerin izleyeceği yol konusunda artan belirsizlik, daha fazla kazanç elde edilmesini engelledi.

    Yine de altın, yüksek faizlerin etkisinin, küresel ekonomi tarafından hissedilmesi nedeniyle bu yıl ekonomik yavaşlama korkuları arasında nispeten iyi talep görmeye devam etti.

    Spot altın %0,1 düşüşle 2.002,76 dolara ve altın vadeli işlemleri, %0,2 düşüşle 2.015,00 dolara indi. Her ikisi de iki günlük sert kayıpların ardından dün yükseldi.

    Şimdi gözler, bugün açıklanacak olan Bej Kitap ekonomik raporundan başlayarak Fed’den gelecek bir dizi ipucuna çevrilmiş durumda. Fed Yöneticileri Christopher Waller ve Lisa Cook da yarın ve Cuma günü konuşacak.

    Fed yetkililerinden gelen şahin yorumlar ve ABD ekonomisindeki bazı direnç işaretleri, faizlerin beklenenden daha fazla artabileceğine dair korkuların yeniden canlanmasına neden oldu.

    Fed Fon vadeli işlem fiyatları piyasaların, Mayıs ayında 25 baz puanlık bir artış için %85, Haziran ayında benzer bir artış için %19 ihtimal ile fiyatlandığını gösteriyor. Piyasalar başlangıçta Haziran ayında faiz artırımına düşük ihtimal veriyor, çoğunluk hâlâ Fed’in faiz artırımına ara vermesini bekliyordu.

    Faizlerin yükselme ihtimali, getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için altın ve diğer metaller adına kötü bir işaret. Ancak değerli metaller, artan faizlerin bu yıl ekonomik büyümeyi sekteye uğratacağı korkusuyla artan güvenli liman talebinden faydalandı.

    Diğer değerli metaller Çarşamba günü hafif düştü. Platin %0,2 düşerken gümüş %0,3 değer kaybetti.

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, Çin’in beklenenden daha güçlü gelen ekonomik büyüme verilerinden destek göremeyerek düşüş yaşadı.

    Bakır vadeli işlemleri %0,4 düşerek 4,0755 dolara geriledi.

    Çin ekonomisi, 2023’ün ilk çeyreğinde beklenenden daha fazla toparlanırken imalat sektöründeki zayıflığın devam ettiğine dair işaretler, dünyanın en büyük bakır ithalatçısında emtia talebine ilişkin endişeleri artırdı.

    Yazar: Ambar Warrick

  • Fed’le ilgili belirsizlik ortamında petrol fiyatları yükselişte

    Fed’le ilgili belirsizlik ortamında petrol fiyatları yükselişte

    Investing.com – ABD stoklarının daraldığına dair işaretler, arzın daha da sıkılaştığını göstermesine rağmen ABD para politikası ve ekonomisine ilişkin bir dizi veri beklentisi, hissiyatı ılımlı tuttuğundan petrol fiyatları, Çarşamba günü Asya ticaretinde çok az hareket etti.

    Amerikan Petrol Enstitüsü (API) verileri, ham petrol stoklarının 14 Nisan’a kadarki haftada 2,68 milyon varil ile beklenenden biraz daha fazla azaldığını gösterdi. Bu rakam, günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan hükümet verilerinde de benzer bir eğilimin habercisi ve iyileşen hava koşulları nedeniyle yakıt talebi arttıkça arzın sıkılaşacağına işaret ediyor.

    Petrol piyasaları ayrıca Çin’deki toparlanmanın petrol talebini bu yıl rekor seviyelere çıkaracağı düşüncesini güçlendiren, Çin’in beklenenden daha güçlü ekonomik büyüme verileri ile de neşelendi.

    Ülkedeki seyahat talebi ise COVID-19 öncesi seviyelere yaklaşıyor gibi görünüyordu.

    Ancak artan faiz oranları ve yavaşlayan ekonomik büyümeye ilişkin yeniden canlanan korkular, duyarlılığın gergin kalmasına neden oldu.

    Brent 84,71 dolarda değişmezken WTI %0,1 düşüşle 80,86 dolara geriledi. Her ikisi de olumlu Çin verilerine rağmen dünü, büyük ölçüde yatay tamamladı.

    Bu hafta Fed’in gerçekleştireceği bir dizi konuşma öncesinde bankaya ilişkin belirsizlik, petrol piyasaları üzerindeki en önemli ağırlıktı. Fed’in Bej Kitap raporu bugün paylaşılacak ve bankanın, ekonominin mevcut durumunu nasıl gördüğüne dair yeni ipuçları verebilir.

    Daha yüksek faiz oranları ve Batı’da kötüleşen ekonomik koşullar, yatırımcıların bu yıl talebin ne kadar toparlanacağını sorgulamasına neden olurken petrol piyasalarındaki ralli, son seanslarda azaldı.

    Fed’e ilişkin belirsizlik de piyasaları sarstı.

    Fed Fonu vadeli işlem fiyatları, piyasaların, Fed’in Mayıs ayında faiz artırımına gitme ihtimalini %85 olarak fiyatladığını ve bankanın Haziran ayında faiz artırımına gitme ihtimalinin de düşük olduğunu gösteriyor.

    Bu düşünce son seanslarda doları güçlendirerek dolarla fiyatlanan emtia üzerinde baskı yarattı.

    Yine de OPEC’in sürpriz üretim kesintisinin ardından Nisan ayında ciddi bir yükseliş gösteren ham petrol fiyatları, bu yıl için marjinal bir yükselişle işlem görüyor.

    Yazar: Ambar Warrick

  • Döviz piyasaları karışık seyretti

    Döviz piyasaları karışık seyretti

    Dolar/TL: Fed yetkilileri enflasyonu gündemde tutarken tahvil faizlerinde ve dolar endeksindeki (DXY) yükseliş devam etti.

    DXY haftanın ilk işlem gününde %0,5 prim yaptı. Richmond Fed Başkanı Barkin, yaptığı açıklamada, enflasyonun %2 hedefine düştüğü yönünde daha fazla kanıt istediğini ve ekonominin %5 düzeyindeki faiz oranıyla gayet iyi çalıştığını ifade etmişti.

    Bu arada ABD’de imalat sanayinin gidişatına ilişkin sinyal veren New York Fed Empire State imalat sanayi endeksinin Nisan verisi, -24,6 puandan 10,8 seviyesine sürpriz bir şekilde yükselerek imalat sanayinin daralma bölgesinden büyüme bölgesine geçtiğine işaret etti.

    Bugünkü ajandada ise TSİ 20.00’de Fed Yönetim Kurulu Üyesi Bowman’ın konuşması yer alırken veri tarafında, Mart ayı inşaat izinleri ve konut başlangıçları rakamları izlenecek.

    Öncesinde bu sabah dolarda kısmi kâr realizasyonları gözlemliyoruz.

    Yurt içinde ise veri gündemi sakin. Fiyatlamalar tarafına bakıldığında da net bir değişiklik yok. Sınırlı yükseliş eğilimini sürdüren kurda, bu eğilim devam edebilir. Direnç 19,44 seviyesinde. Aşağıda ise 19,34 destek konumunda.

    Euro/Dolar: Dün ABD’de imalat sanayinin gidişatına ilişkin sinyal veren New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi, imalat sanayinin daralma bölgesinden büyüme bölgesine geçtiğine işaret etti.

    Fed yetkilileri ise enflasyonu gündemde tutmaya devam ediyor.

    Bu ortamda dolar taleple karşılaşırken EUR/USD paritesi %0,6 oranında düşerek 1,0926 seviyesinden günü tamamladı.

    Bugün de Fed yetkililerinin açıklamaları izlenmeye devam edilecekken veri tarafında konut başlangıçları ve inşaat izinleri gibi ikincil öneme sahip veriler takip edilecek.

    Almanya’da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan Nisan ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklanacak. Bunun yanında küresel ticaretin görünümüne ilişkin de sinyal verecek olan, Euro Bölgesi Şubat ayı dış ticaret verileri izlenecek.

    Son iki günlük düşüşün ardından bu sabah tepki arayışında olan EUR/USD’de teknik seviyelere bakıldığında yukarıda 1,0985 direnç olarak izlenebilir. Bu seviye aşılmadıkça 1,0890 hedefte kalabilir. Ana destek ise 1,0830 civarında. Öte yandan 1,0985 seviyesinin üzerindeki bir kalıcılıkta 1,1040 gündeme gelebilir.

    Ons Altın: Fed yetkililerinin, enflasyondaki yapışkanlığa işaret eden açıklamaları öne çıkarken bir süredir düşüş eğilimi gösteren dolar, dün de değer kazandı. Ons altın (XAU/USD) ise baskı altında kaldı.

    Değerli maden dün %0,5 düşerek 1.995 seviyesinden günü tamamladı. Bu sabah ise hafif tepki gözlense de kısa vadeli momentum kaybı var. Bu kapsamda değerli madenin 2.015 seviyesinin altında kalarak aylık ortalamanın bulunduğu 1.990 desteğini kırmaya çalışabileceğini düşünüyoruz.

    Olası satışlarda söz konusu desteğin kırılması durumunda 1.970 hedefe girebilir.

    Kaynak: Ziraat Yatırım

    Bu makale ilk olarak Hibya Haber Ajansı üzerinde yayımlanmıştır.