Bernstein, Artan Talebin Ortasında Oracle için Büyüme Zorluklarının Devam Ettiğini Bildirdi

Bernstein, Oracle (ORCL) fiyat hedefini hisse başına 144 dolardan 147 dolara yükseltirken, şirketin en son üç aylık mali sonuçlarını açıklamasının ardından Salı günü yayınladığı raporda hisse senedini güçlü bir alım olarak tavsiye etmeye devam etti.

Pazartesi günü piyasanın kapanışının ardından firma, finansal analistlerin 1,33 dolarlık tahmininden 0,01 dolar daha yüksek olan 1,34 dolarlık ikinci çeyrek hisse başına kazanç (EPS) açıkladı. Çeyrek geliri ise 12,9 milyar dolar ile 13,05 milyar dolar olan beklentinin biraz altında kaldı. Bu açıklamaların ardından Oracle’ın hisse senedi fiyatı önemli ölçüde düştü ve şu anda %12’nin üzerinde bir düşüşle hisse başına yaklaşık 100,90 dolardan işlem görüyor.

Bernstein analistleri, Oracle’ın pazar talebini karşılamaya çalışırken zorluklar yaşadığını kabul etti.

Analistler, “Oracle, kar marjlarında ve hisse başına kazançta sağlamlık gösteren, ancak gelir ve bulut hizmetleri genişlemesinde daha zayıf performans sergileyen zıt sonuçlara sahip bir çeyrek sundu” yorumunda bulundu.

Bununla birlikte, yönetimin kapasite artırımının zaman aldığını kabul etmesinin yanı sıra, bulut hizmetleri büyümesi ve mali yıl için sermaye harcamalarına ilişkin yıllık tahminlerinin yeniden teyit edilmesinin olumlu yönler olduğunu belirttiler. Oracle’ın baş teknoloji sorumlusu Larry Ellison, Oracle Bulut Altyapısı (OCI) büyümesinin istikrara kavuştuğuna dikkat çekti ve 2026 mali yılı için uzun vadeli mali beklentilerini yineledi.

Analistler, “Oracle’ın anlatısının özünde bulut hizmetleri, özellikle de ikinci nesil Oracle Bulut Altyapısı etrafında şekillendiğini anlamak çok önemli,” diye vurguladı. “Stratejik Arka Ofis segmenti şirket için önemli ve önemli bir fırsat sunuyor; Oracle hem yatırımcılara hem de yönetim ekibine değer sunmaya odaklanmış bir şirket olduğu için kar marjları çok önemli; Cerner’in satın alınması başlangıçta önemliydi ve bulut hizmetlerine geçiş başarılı olursa bir kez daha önemli olacak. Ancak temelde yatırımcıların asıl ilgisi bulut hizmetlerinde, özellikle de ikinci nesil Oracle Bulut Altyapısı’nda yatıyor ve tüm tartışmaların odak noktası bu olmalı.”

Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için Hüküm ve Koşullarımıza bakın.