JP Morgan, Eski Medya Engellerine Rağmen Disney Hisseleri Konusunda İyimser

JP Morgan, Walt Disney (DIS) için hisse senedi notunu Not’tan Overweight’e yükseltti ve Aralık 2024 için bir önceki hedef olan 120$’dan artışla 140$’lık yeni bir fiyat hedefi belirledi.

Bu derecelendirme değişikliği, 116 $ civarındaki mevcut hisse fiyatından yaklaşık %20’lik bir potansiyel artışa işaret ediyor.

Şimdiye kadar, 2024 yılında Disney’in hisse senedi %28’in üzerinde artış gösterdi ki bu da aynı üç aylık dönemde S&P 500 endeksinin %8,6’lık artışından önemli ölçüde daha yüksek.

JP Morgan analistleri, not artırımının başlıca nedenleri olarak Disney’in kendine özgü içeriğini, yayın hizmetlerinin gelişmiş finansal performansını ve tema parklarının güçlü operasyonlarını gösterdi.

Disney’in doğrudan tüketiciye yönelik (DTC) bölümünün, Disney+ abone sayısındaki önemli artış sayesinde 2024 mali yılının son çeyreğinde kâra geçmesi bekleniyor. Ayrıca analistler, Amerika Birleşik Devletleri dışındaki tema parklarının başarısı sayesinde işletme gelirlerinde önemli bir artış olacağını tahmin ediyor.

Analistler ayrıca Eylül 2024’te sona erecek mali yıl için Disney’in düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini 4,25 dolardan 4,64 dolara yükseltti.

Raporda Disney’in yaratıcı üretimini artırmaya ve doğrudan tüketiciye, deneyimler, içerik satışı ve lisanslama ve spor dahil olmak üzere çeşitli iş bölümlerinin finansal performansını geliştirmeye yönelik stratejik planları detaylandırılıyor.

Son altı ayda Disney hisseleri piyasa performansının önemli ölçüde üzerine çıkarak Ekim ayındaki 80 doların altındaki düşük seviyesinden toparlandı.

Değerleme modeline göre, deneyimler bölümü tek başına Disney’in piyasa değerinin büyük bir kısmını oluştururken, DTC bölümü de şirketin genel değerlemesine önemli bir katkı sağlıyor.

Banka, geleneksel medya sektöründeki zorlukların farkında olmasına rağmen, Disney’in maliyetlerin yeniden yapılandırılması ve stratejik ortaklıklar kurulması yoluyla bu zorlukların üstesinden gelmek için iyi bir donanıma sahip olduğundan emin.

Firma, girişimlerin uygulanmasının, daha iyi finansal şeffaflığın ve potansiyel içerik avantajlarının daha fazla konsensüs revizyonuna ve fiyat-kazanç oranının genişlemesine yol açacağını tahmin ediyor.

Bu makale AI’nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için Hüküm ve Koşullarımıza bakın.