Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Faiz

  • Doların 6 ayın zirvesinden inmesi altın fiyatlarını rahatlattı ancak görünümü pek iç açıcı değil

    Doların 6 ayın zirvesinden inmesi altın fiyatlarını rahatlattı ancak görünümü pek iç açıcı değil

    Investing.com – Doların, altı ayın en yüksek seviyesinden gerilemesiyle altın fiyatları bir miktar rahatlayarak hafifçe yükseldi ancak Fed’in şahin tutumunun ardından daha uzun süre daha yüksek faiz oranları beklentisi, zayıf bir görünüm sundu.

    Sarı metal ayrıca yükselen faiz oranlarına ilişkin artan endişeler nedeniyle vasat bir haftalık performans sergiledi.

    Özellikle altın vadeli işlemleri, piyasaların ABD faizlerindeki artış karşısında sarı metale bakış açılarını değiştirmesiyle, bu hafta sert dalgalanmalara sahne oldu.

    Comex’te Aralık ayında sona eren ve en çok işlem gören altın kontratı, %0,2 artarak 1.943,44 dolara yükseldi. Kontrat haftalık bazda %0,1 düşüş gösterdi.

    Spot altın %0,2 artışla 1.924,26 dolara yükselirken haftayı değişmeden bitirmeye hazırlanıyor.

    Yüksek faiz görünümü altın için daha fazla sıkıntı anlamına geliyor

    Altın fiyatları, doların gecelik ticarette altı ayın en yüksek seviyelerinden düşmesiyle bir miktar rahatladı. Ancak dolar, faiz oranlarının yükseleceği beklentisiyle nispeten iyi fiyatlanmaya devam ediyor.

    Bu hafta Fed faizleri sabit tuttu ancak yapışkan enflasyonun bu yıl en az bir artışa daha davetiye çıkarabileceği konusunda uyardı.

    Merkez Bankası ayrıca 2024 yılına kadar faizleri %5’in üzerinde bırakacağını söyleyerek gelecek yıl en az dört faiz indirimi beklentisini boşa çıkardı.

    Daha uzun süre için daha yüksek faiz ihtimali, getirisi olmayan varlıklara yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı için altın adına daha fazla engel teşkil ediyor. Bu eğilim, geçtiğimiz yıl boyunca altına zarar verdi ve sarı metal için yukarı yönlü çok az etki sunuyor.

    Yine de külçe altın, özellikle ABD hükümetinin kapanmasına ilişkin endişelerin arttığı bir ortamda, kısa vadeli güvenli liman talebinden faydalanabilir. Tarihsel olarak altın, geçmişteki kapanmalar sırasında çok az sevgi görmüş olsa da genel piyasa duyarlılığı kötüleştiği takdirde yine talep görebilir.

    Bakır fiyatları haftalık kaybın bir kısmını telafi etti, Çin’den yeni veriler geliyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları yükselerek haftalık kayıplarının bir kısmını telafi etti.

    Bakır fiyatları %0,5 artışla 3,7110 dolara yükseldi ancak haftalık bazda %2,4 düşüşle işlem gördü.

    Piyasalar şu anda, önümüzdeki haftalarda açıklanacak olup bir dizi büyük ekonomiden gelen ticari faaliyet verilerine odaklanmış durumda.

    Dünyanın en büyük bakır ithalatçısı olan Çin, önümüzdeki hafta Eylül ayı için satın alma yöneticileri endeksi verilerini açıklayarak ülkedeki ekonomik toparlanmaya ilişkin yeni fikirler sunacak.

    Ağustos ayı verileri, bazı iyileşme işaretleri göstermişti. Ancak Çin’e yönelik genel hava hâlâ büyük ölçüde olumsuz.

  • Döviz piyasaları merkez bankası kararlarının etkisi altında

    Döviz piyasaları merkez bankası kararlarının etkisi altında

    Dolar/TL: Fed, dün beklentiler doğrultusunda faizleri %5,25-%5,50 bandında sabit tuttu.

    Bununla birlikte Fed üyelerinin birçoğunun (19 üyeden 12’sinin), bu yıl için bir faiz artışı yönünde daha sinyal verdiği gözlendi. Açıklanan projeksiyonlarda ise büyüme tahmini belirgin şekilde yukarı yönlü, işsizlik oranında aşağı yönlü revizyonlar dikkat çekti.

    Çekirdek PCE enflasyonu tahminleri ise bu yıl için %3,9’dan %3,7 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edilirken 2024 yılı için %2,6’da korundu, 2025 yılı için ise %2,2’den %2,3’e hafif yukarı yönlü revize edildi.

    Çekirdek PCE enflasyonu için 2026 yılı tahmini de %2 seviyesinde oluştu. Fed Başkanı Powell da uygun olması halinde faiz oranlarını daha da artırmaya hazır olduklarını belirtti.

    Karar öncesi bu yıl bir faiz artışını %44 ihtimalle fiyatlayan piyasalarda, karar sonrasında bu ihtimalin %55’e kadar çıktığını izliyoruz. Bu ortamda dün yükseliş kaydeden doların, dirençli görüntüsünü koruduğunu gözlemlerken bu sabah borsalarda satıcılı bir görüntü var.

    Bu arada ABD on yıllık tahvil faizi de %4,45’e kadar yükseldi. Küresel piyasalarda zayıf risk iştahı ve güçlü dolar teması devam edebilir. Fed’in ardından bugün İngiltere Merkez Bankasının (BoE) faiz kararı öne çıkıyor.

    Veri tarafında ise ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve 2. el konut satışları, Avrupa Bölgesi’nde tüketici güven endeksi izlenecek.

    Yurt içinde ise bugün TCMB’nin faiz kararı TSİ 14.00’te açıklanacak. Beklenti, politika faizinin 500 baz puan artırılarak %30’a çıkarılması yönünde. Bu yöndeki veya daha yüksek faiz kararı, TL için destekleyici olabilir.

    Karar sonrasında kurda oynaklık artabilecekken yukarıda 27,50 ve  27,87 sıralı dirençler olarak takip edilebilir.

    Aşağıda ise 26,35 ve 25,62 sıralı destekler olarak izlenebilir.

    Euro/Dolar: Fed dünkü toplantısında, beklentilerle uyumlu olarak faizi sabit tuttu ve kararın oy birliğiyle alındığı görüldü. Bununla birlikte Fed üyelerinin birçoğunun, bu yıl için bir faiz artışı yönünde sinyal verdiği gözlenirken yayımlanan makroekonomik projeksiyonlarda da bu yıl sonu için faiz seviyesi %5,6 seviyesinde korundu.

    Ek olarak Fed Başkanı Powell, enflasyonun %2 hedefinin oldukça üzerinde seyrettiğini, enflasyonu %2’ye düşürme hedefine güçlü bir şekilde bağlı olduklarını ve enflasyonu hedefe getirmek için gidecek uzun bir yol olduğunu belirtti.

    Kararın ardından risk iştahı gerilerken ABD tahvil faizleri yükseliş kaydetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi, dün 10 baz puan yükselişle %4,41 seviyesinden günü tamamlamasının ardından bu sabah %4,45 seviyesini gördü.

    Bugün İngiltere Merkez Bankası ve bazı makro veriler dışında Euro Bölgesi’nde

  • Fed’in kritik uyarıları sonrasında petrol fiyatları düştü, WTI 90 doların altına indi

    Fed’in kritik uyarıları sonrasında petrol fiyatları düştü, WTI 90 doların altına indi

    Investing.com – Fed’in daha yüksek faiz oranlarına ilişkin uyarısı, yatırımcıların daha yeni kârın realize etmesine yol açmasına rağmen sıkı arz beklentileri, hâlâ ham petrol için olumlu bir görünüm sunarken petrol fiyatları Asya ticaretinde düştü.

    Daha yüksek faiz oranlarına ilişkin endişeler üzerine WTI 90 dolar seviyesini görürken Brent de piyasaların kâr realizasyonuna maruz kalarak bu hafta başında ulaştığı 10 ayın en yüksek seviyesinden keskin bir düşüş yaşadı.

    Merkez bankasının dün akşam faizleri sabit tutması ancak yapışkan enflasyonun, bu yıl en az bir faiz artırımına daha neden olabileceği uyarısında bulunması nedeniyle petrolde yaşanan düşüş Fed’e ilişkin korkularla beslendi. Banka ayrıca gelecek yıl daha az faiz indirimine işaret etti.

    Fed’in yorumları doları güçlendirdi ve çoğu finans piyasasında kayıplara yol açtı. Brent petrol vadeli işlemleri %0,4 düşüşle 93,08 dolara, WTI vadeli işlemleri %0,6 düşüşle 89,17 dolara geriledi ve kayıplarını üçüncü seansa taşıdı.

    Piyasalar, daha yüksek faiz oranlarının ekonomik faaliyetler üzerinde baskı yaratarak ham petrol talebini azaltacağından korkuyor. Fed’in yanı sıra bu hafta İngiltere Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankasının da faiz kararları bekleniyor.

    Ancak ham petrolü 2023’ün en yüksek seviyelerine çıkaran katalizörler (özellikle de daha sıkı arz beklentisi), oyunda kalmaya devam etti ve bazı analistler, petrol fiyatlarının daha da yükselebileceği konusunda uyardı.

    ABD stokları daraldı, benzin ve distile ürünlerde sürpriz düşüşler görüldü

    Hükümet verileri dün, 15 Eylül haftasında ABD ham petrol stoklarının beklenenden biraz daha az daraldığını gösterdi.

    Ancak rafinerilerin, yaz sezonunun sona ermesiyle birlikte üretimi yavaşlatması nedeniyle benzin ve distilatlardaki beklenmedik düşüş, daha olumlu oldu.

    Stoklardaki genel düşüş, güçlü petrol ihracatından da kaynaklandı. İhracatın güçlü olması, küresel ham petrol talebinde bir miktar dirence işaret ediyor.

    Çarşamba günkü stok verileri, ABD petrol piyasalarının sıkılığını koruduğunu gösterdi ve küresel arzın, önümüzdeki aylarda daha da sıkılaşacağı yönündeki beklentileri artırdı.

    JP Morgan, arz sıkışıklığı nedeniyle Brent’in varil fiyatını 120 dolara kadar yükseltti

    Yatırım bankası JP Morgan analistleri, özellikle Suudi Arabistan ve Rusya’nın arz kesintilerinin ardından piyasaların daha da sıkılaşmasıyla, Brent petrol fiyatlarının, varil başına 120 dolara kadar yükselebileceği uyarısında bulundu.

    Arz kesintileri, son iki ayda ham petrolde yaşanan yaklaşık %30’luk yükselişin temel itici gücü oldu ve yakın vadede fiyatları desteklemeye devam etmesi bekleniyor.

    Ancak JPMorgan (NYSE:JPM), özellikle faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalmaya devam edecek olması nedeniyle, yüksek petrol fiyatlarının küresel ekonomik büyümeye zarar verebileceği konusunda da uyardı.

    Yüksek petrol fiyatları, son aylarda enflasyonun da önemli bir itici gücü oldu. Bu da Fed’den şahin bir görünüm ortaya çıkardı.

  • Fed’in şahin tutumu sonrası altın fiyatları altüst oldu

    Fed’in şahin tutumu sonrası altın fiyatları altüst oldu

    Investing.com – Fed’in, ABD’de faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağı uyarısında bulunmasının ardından dün altın fiyatları düştü ve yatırımcılar, önümüzdeki aylarda sarı metal için fiyat beklentilerini keskin bir şekilde düşürdü.

    New York Comex’te en çok işlem gören Aralık vadeli altın sözleşmesi, %1 düşüşle ons başına 1.948,05 dolara gerileyerek yatırımcıların önümüzdeki aylarda, özellikle de faiz oranlarının yükseleceği bir ortamda, çok daha düşük altın fiyatlarını fiyatladığını gösterdi.

    Spot altın, Fed’e nispeten daha düşük bir tepki vererek %0,1 düşüşle 1.928,12 dolara geriledi.

    Diğer değerli metaller de sert kayıplar yaşarken platin %0,6, gümüş ise yaklaşık %2 değer kaybetti.

    Fed 2024’te daha uzun süre daha yüksek faiz, daha az indirim öngörüyor

    Merkez bankası dün akşam, beklendiği gibi faiz oranlarını sabit tuttu.

    Ancak Başkan Jerome Powell, enflasyondaki son artışların ve iş gücü piyasasındaki esnekliğin, Fed’e faiz oranlarını daha yüksek tutmak için daha fazla alan sağladığı konusunda uyardı. Powell ayrıca bu yıl en az bir faiz artırımı daha yapılabileceği ihtimalini de gündeme getirdi.

    Powell’ın konuşması, piyasaların beklediğinden çok daha şahin bir tonda gerçekleşirken Fed Başkanı ayrıca faizlerin 2024 yılına kadar %5,1 civarında seyredeceğini öngördü.

    Tahminler, gelecek yıl yalnızca iki potansiyel faiz indirimi gösteriyor ki bu da piyasaların fiyatladığı dört faiz indiriminden daha az.

    Fed ayrıca ABD ekonomisindeki dayanıklılığa atıfta bulundu ve ABD’nin resesyona girme ihtimalini ciddi bir ihtimal olarak ortaya koymadı. Bir resesyon senaryosu, altına yönelik güvenli liman talebin zayıflayacağının habercisidir.

    Ancak yükselen faizlerin, getirisi olmayan varlıklara yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı göz önüne alındığında daha uzun süre daha yüksek faiz beklentisinin, önümüzdeki aylarda altın üzerindeki esas baskı unsuru olması bekleniyor.

    Bakır yükselse de haftalık bazda düşüşte

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, bu hafta başındaki sert kayıpların ardından hafifçe yükseldi.

    Bakır %0,2 artışla 3,7453 dolara yükseldi ancak haftalık bazda %1,5 düştü.

    Kırmızı metal, önümüzdeki aylarda endüstriyel faaliyeti ve bakır talebini destekleyebilecek olan ABD ekonomisindeki direnç işaretlerinden bir miktar destek aldı.

    Çin Halk Bankasının da ihtiyaç duyulması halinde daha fazla parasal destek sağlamaya hazır olduğunu belirtmesiyle, Çin’den gelebilecek yeni teşvik önlemleri de ilgi odağında.

    Ancak ekonomik büyümeyi teşvik etmek ile yuandaki zayıflığı önlemek arasında bir denge kurmaya çalışan PBoC, kredi faiz oranlarını değiştirmedi.

  • Dolar endeksi Fed kararı öncesi nasıl hareket ediyor?

    Dolar endeksi Fed kararı öncesi nasıl hareket ediyor?

    Investing.com – Dolar endeksi (DXY), geçen hafta son 6 ayın zirvesini test ettikten sonra Fed faiz kararı haftasına hafif düşüş eğilimiyle devam ediyor. 

    DXY, haftaya 105,38 seviyesinden başladıktan sonra kısmi bir düşüş görürken 105 sınırında hareket ediyor. Piyasalar, Fed’in faiz kararına odaklanmış durumda. Beklenti bankanın bu ay faiz konusunda pas geçeceği yönünde. Ancak kararı sonrası Powell’ın basın açıklaması, yılın geri kalanında Fed’in nasıl hareket edebileceği konusunda ipuçları verebilir. Bu yüzden piyasalar, ay boyunca Fed’in faizleri sabit bırakma durumunu çoğunlukla fiyatlarken açıklamalar, ayın geri kalanına yön verebilir.

    Piyasadaki görüşler arasında Powell’ın veri bağımlılığına devam edeceği ve bu minvalde başka bir artış olasılığını canlı tutacağı bulunuyor. Diğer yandan 2024 yılı beklentileri arasında belirsizliğin korunmaya devam edeceği de düşünülüyor.

    Küresel piyasalar açısından günün diğer önemli verileri arasında Birleşik Krallık enflasyon verileri vardı. İngiltere enflasyonu, beklentilerin altında gelerek yıllık bazda %6,7 olarak açıklandı. Beklenti ise yıllık enflasyonun %7 olması yönündeydi. Bunun üzerine yarın faiz kararını açıklayacak olan BoE’nin faiz artışını 25 baz puanla sınırlı tutarak yükseliş döngüsünü sonlandırabileceği görüşü azalmaya başladı. Piyasa, enflasyonun beklenti altına kalmasıyla BoE’nin bu ay pas geçme ihtimalinin kuvvetlendirirken GBP/USD paritesinde de dalgalı seyir izlendi. 

    Sterlin, bugünkü volatilitede son 4 ayın dip seviyesi 1,2332 dolara kadar geriledikten sonra son saatte düşüş eğilimini koruyarak 1,236 dolar seviyesinde hareket ediyor. 

    EUR/USD paritesi, düşüş eğiliminde geçen hafta 1,063 seviyesine kadar geriledikten sonra bu hafta beklentilere paralel gelerek düşüş eğilimini devam ettiren enflasyon verisinin ardından 1,07 bölgesine doğru kısmi bir yükseliş kaydetti.

    Yen, dolar karşısında zayıf seyrini koruyor. USD/JPY, bu hafta 147,89 seviyesine kadar yükselerek Ekim 2022 döneminden bu yana en yüksek bölgesinde oluşan direnç seviyesini test etmeye ediyor. Bir tarafta Japonya Merkez Bankası’nın gevşek para politikasını sonlandırabileceğine dair söylentiler artarken diğer tarafta haftanın son iş gününde bankanın faizleri ekside tutmaya devam edeceğine dair görüş güçlü kalmaya devam ediyor. Belirsizlik durumu ise Japon yeninin dolar karşısında zayıf seyrine devam etmesi şeklinde fiyatlanıyor.

    USD/TRY, yarın açıklanacak TCMB faiz kararı öncesi 27 seviyesinde yatay seyrini koruyor.  Bankanın geçen ay faizleri beklentilerin oldukça üzerinde artırmasıyla 25,21 seviyesine kadar gevşeyen parite, bir aylık periyotta kademeki bir yükselişle faiz kararı öncesi seviyesine geri döndü. 

    Yarın TCMB’nin faizleri 500 baz puan artışla %30 seviyesine çıkarması beklenirken bankanın bir kez daha sürpriz bir karar imza atıp atmayacağı merak konusu olmaya devam ediyor. 

  • Şahin bir Fed korkusu, altın fiyatlarında düşüşe yol açtı

    Şahin bir Fed korkusu, altın fiyatlarında düşüşe yol açtı

    Investing.com – Yatırımcıların, günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak Fed kararı öncesinde büyük hamlelerden uzak durması ve enflasyondaki son yükselişin, potansiyel olarak şahin bir sonuca ilişkin endişeleri artırmasıyla, altın fiyatları hafif düştü.

    Fed toplantısı öncesinde artan belirsizlik, altının son seanslarda talep görmesine ve fiyatların ons başına 1.900 dolar seviyesinin oldukça üzerinde kalmasına yardımcı oldu. Ancak daha büyük kazançlar, altı ayın en yüksek seviyelerine yakın işlem gören güçlü dolar ile sınırlandı.

    Spot altın %0,1 düşüşle ons başına 1.930,22 dolara gerilerken Aralık vadeli altın, %0,1 düşüşle 1.950,95 dolara indi.

    Piyasalar, Fed’den şahin bir görünüm beklerken ABD Hazine getirilerindeki güçlenme de altın üzerinde baskı yarattı.

    Fed’in duraklaması beklense de enflasyon şahin bir görünüme işaret ediyor

    Fed’in bugünkü açıklamasında faiz oranlarını sabit tutacağını söylemesi bekleniyor.

    Ancak özellikle petrol fiyatlarındaki artıştan kaynaklanan enflasyondaki son yükseliş, merkez bankasından daha şahin bir görünüm gelmesine sebep olabilir. Fed, günün ilerleyen saatlerinde sinyalini verebileceği üzere, bu yıl en az bir faiz artırımı için daha kapıyı açık bırakmıştı.

    Fed daha fazla artırım sinyali vermese bile en azından 2024 ortasına kadar faiz oranlarını son 20 yılın en yüksek seviyesinde tutma kararı alması bekleniyor. Bu, altın ve diğer getirisi olmayan varlıklar için zayıf bir görünüm anlamına gelecektir.

    Yüksek faiz oranları, altına yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırıyor.

    Fed’in yanı sıra bu hafta İngiltere ve Japonya merkez bankalarının da faiz kararları bekleniyor.

    Bakır düşüşte, Çin’den yeni ipuçları bekleniyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, hafif düşerek doların baskısı ve başlıca ithalatçı Çin’e ilişkin belirsizlik nedeniyle kayıplarını dördüncü seansa taşıdı.

    Bakır vadeli işlemleri, %0,3 düşüşle 3,7428 dolara geriledi.

    Çin Halk Bankası, genel olarak beklendiği gibi, kredi ana faiz oranlarını rekor düşük seviyelerde tutma kararı aldı. Ancak merkez bankasının, yavaşlayan ekonomik toparlanmayı desteklemek için likidite önlemlerinin hızını koruduğu da görüldü.

    Önümüzdeki hafta ilgi, Ağustos ayı verilerinin bazı iyileşme işaretleri göstermesinin ardından Çin’in Eylül ayı ticari faaliyet verileri üzerinde olacak. Bununla birlikte Çin’deki ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler, geçtiğimiz yıl bakır fiyatlarını büyük ölçüde etkiledi.

  • Petrol fiyatları düştü, gözler ABD stok verileri ile Fed kararında

    Petrol fiyatları düştü, gözler ABD stok verileri ile Fed kararında

    Investing.com – Yatırımcıların, Fed’in faiz oranı kararı öncesinde kârlarını realize etmeye devam etmesiyle, Asya ticaretinde petrol fiyatları düştü ancak ABD stoklarında bir düşüş daha olduğu yönündeki gösterge, piyasaların hâlâ sıkı olduğuna işaret ediyor.

    Suudi Arabistan ve Rusya’nın beklenenden daha derin arz kesintilerinin, yılın geri kalanında petrol piyasalarında önemli ölçüde daralmaya işaret etmesiyle fiyatlar, dün kısa bir süre için son 10 ayın en yüksek seviyelerine ulaştıktan sonra bir miktar geriledi.

    ABD stoklarının haftalık bazda beklenenden daha fazla arttığına dair işaretler, piyasaların sıkılaşacağına dair beklentileri artırırken benzin stoklarının yeniden yükseldiği görüldü. Bu da dünyanın en büyük petrol tüketicisinde, akaryakıt talebinin yaz aylarındaki zirvenin ardından yavaşlamaya başladığının sinyalini verdi.

    Brent %0,9 düşerek 93,50 dolara gerilerken WTI %0,8 düşerek 89,75 dolara indi.

    Analistler, petrol fiyatlarının yılın geri kalanında varil başına 90-100 dolar aralığında işlem görmesini bekliyor.

    ABD stoklarında önceki hafta daralma görüldü

    Dün Amerikan Petrol Enstitüsü (API) tarafından açıklanan veriler, ABD ham petrol stoklarının 15 Eylül haftasında 5 milyon varilden fazla azaldığını gösterdi.

    API verileri, genellikle hükümet envanter verilerinin de benzer bir eğilim göstereceğinin habercisi. Bugün açıklanacak olan o rakamların ise 2,7 milyon varillik bir düşüş göstermesi bekleniyor.

    ABD stokları, 8 Eylül haftasında yaklaşık 4 milyon varil artarken son beş haftanın dördünde beklenenden daha fazla daraldı. Bu, ABD ham petrol piyasalarının sıkı kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

    Ancak API aynı zamanda benzin stoklarında da haftalık bir artış bildirirken distile ürün stoklarının daha yavaş bir hızda daralması bekleniyor. Bu veriler ABD yakıt talebinin, muhtemelen yaz sezonunun sona ermesiyle birlikte azaldığına işaret ediyor.

    Yine de piyasaların sıkılaşacağı beklentisi, ham petrol fiyatlarının son üç haftada yaklaşık %15 artış kaydetmesine neden oldu.

    Fed’in faiz kararı ve görünüm

    Fed’in bugün açıklayacağı kararla faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor.

    Ancak piyasalar, özellikle ABD enflasyonunun son iki ayda yeniden yükselişe geçmesi nedeniyle merkez bankasından gelebilecek şahin sinyallere karşı temkinli olmaya devam etti. ABD faiz oranları, halihazırda son 20 yılın en yüksek seviyelerinde bulunuyor ve piyasalar bu durumun, önümüzdeki aylarda ekonomik büyümeyi engelleyerek petrol talebini düşürebileceğinden endişeli.

    Fed’den gelecek şahin sinyaller muhtemelen doları güçlendirecek, bu da petrol üzerinde daha fazla baskıya işaret edecek. Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutması da bekleniyor.

    Çin’de faiz kararı büyük ölçüde beklendiği gibi gerçekleşti. İngiltere Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası da bu hafta faiz kararı verecek.

  • BIST 100 bugün nasıl açılacak? Hangi gelişmeleri takip edeceğiz?

    BIST 100 endeksinde yatay başlangıç gerçekleşmesini bekliyoruz.

    Bugün merakla beklenen Fed faiz kararı açıklanacak. Fed’in faiz kararı belirsizliğini koruyor.

    Enflasyonun kontrol altına alınabilmesi için artırılan faizler ardından ücret artış hızının azalması enflasyonda soğuma eğilimini gösterse de ABD’de TÜFE Ağustos ayında beklentileri aştı. Yıllık bazda enflasyon %3,2’den %3,7’ye yükseldi. Yaz sezonu olması nedeniyle artan turizm harcamaları enflasyonda yükselişe neden oldu.

    ÜFE verilerindeki yukarı yüksek seyir ile dolara olan talebin artıp dolar endeksinin güç kazanması, OPEC+ kararlarıyla yükselen petrol fiyatlarının etkilerinin yansıyacak olması Eylül’de olmasa da Kasım toplantısında Fed’in faiz artırım ihtimalini güçlendirdi. Eylül ayında Fed’den faiz artırımı beklemezken, faiz kararı sonrası konuşmalarda daha şahin ton görebiliriz.

    BIST 100 endeksi ise haftanın ikinci işlem gününü %1,35 oranında yükseliş ve 103,6 puan artışla 7.784 seviyesinden tamamladı. %2 volatilite ile işlemlerin gerçekleştiği endekste gün sonuna doğru alımlar hızlandı. Endeks 22 g HO’nun sınırında günü bitirdi. Banka mevduatlarının yükselmesi ile BİST’ten para çıkışlarının hızlandığı görülse de Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in ABD’deki yatırımcı görüşmelerinden gelen haber akışlarının endeksi dün desteklediğini düşünüyoruz.

    Kaynak: İnfo Yatırım

    Hibya Haber Ajansı

  • Piyasalar, merkez bankalarının karar haftasına nasıl başladı?

    Piyasalar, merkez bankalarının karar haftasına nasıl başladı?

    Piyasalar, gündemi oldukça yoğun bir haftaya başlıyor.

    Dışarıda; Çarşamba günü Fed’in, Perşembe günü ise İngiltere ve Japonya Merkez Bankasının kararlarını göreceğiz. Ayrıca aynı gün içeride de TCMB’nin Para Politikası Kurulu toplantısı gerçekleşecek.

    Piyasalar %98 gibi çok yüksek bir olasılıkla Eylül ayı toplantısında Fed’den bir faiz artırımı beklemiyor. Bu noktada Fed’in başta faiz patikası olmak üzere makro tahminlerinde yapacağı revizyonlar, piyasaların odağında olacak.

    İngiltere Merkez Bankasının, politika faizini 25 baz puan artırması beklenirken Japonya Merkez Bankasının ise faizlerde bir değişikliğe gitmeyeceği tahmin ediliyor.

    Bu hafta ayrıca Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek’in 19 Eylül’de New York’ta Goldman Sachs’ın (GS) düzenleyeceği bir konferansta, yabancı yatırımcılarla bir araya gelmesi bekleniyor.

    Son bir haftada Borsa İstanbul’da yabancı payında 2 puanlık bir artış görmüştük. Borsaya yabancı girişinin devamı açısından bu toplantıların önemli olduğunu düşünüyoruz. Diğer taraftan Cumhurbaşkanı Erdoğan da BM Genel Kuruluna katılmak ve çeşitli temaslarda bulunmak üzere hafta sonu ABD’ye gitti. Erdoğan’ın BM Genel Kurulunda bir konuşma yapması beklenirken vereceği mesajlar takip edilecek.

    Türk Lirası: Merkezi Yönetim Bütçesi Ağustos ayında 51,3 milyar TL fazla verirken geçen yılın aynı ayında ise 3,6 milyar TL fazla vermişti. Faiz giderleri hariç bütçe dengesi de Ağustos ayında 138,4 milyar TL fazla ile 26,2 milyar TL olan geçen yılın aynı dönemine göre belirgin bir iyileşmeye işaret etti.

    Haftanın TL açısından en önemli gündem maddesi ise hiç şüphesiz PPK faiz kararı. Piyasa beklentisi ağırlıklı olarak politika faizinin 500 baz puan artırılacağı yönünde.

    Hatırlanacağı üzere son toplantısında 750 baz puanlık bir artışla, piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde bir faiz artışı gerçekleşmiş ve toplantı sonrasında da TL’nin dolar karşısında değer kazandığını görmüştük.

    Bu toplantıda da TCMB’nin piyasa beklentilerini ne ölçüde karşılayacağı veya son toplantıda olduğu gibi beklentilerin üzerinde bir artış yapıp yapmayacağı, TL’nin kısa vadeli yönü açısından belirleyici olacaktır. Ayrıca yüksek seyreden enflasyon nedeniyle TCMB’nin, faiz artırımlarına ve sıkı para politikasına önümüzdeki dönemde devam edeceği yönündeki mesajını tekrarlaması da muhtemel görünüyor.

    Borsa İstanbul: Endeks 8.400 zirvesinden itibaren devam eden alçalan trendini yukarı kırmayı denerken 8.125 direnci üzerinde kalıcı olamadı ve özellikle hava yolu ile telekom sektörlerinde artan satış baskısıyla, haftayı 8.000 puanın altında tamamladı.

    Endekste kısa vadeli alçalan trenddeki hareket devam ettiğinden teknik görünüm bu aşamada hâlâ zayıf. Ancak özellikle yarın Bakan Şimşek’in ABD’de yabancı yatırımcılarla bir araya gelecek olması, BIST’e yeni kaynak girişi olabileceğine yönelik beklentileri güçlendirebilir ve destek seviyeleri üzerinde tepki gelmesini sağlayabilir. 7.900 ve 7.800 destek seviyeleri olup endekste alımların güçlenmesi için öncelikle 8.000, sonrasında ise 8.125 direncinin aşılması gerektiğini belirtelim.

    BIST 30 en yakın vadeli VİOP kontratı

    Günü 8.626 puanda kapatan BIST 30 kontratlarında 8.600, 8.535, 8.406 ve 8.274 destek olarak izlenebilir.

    8.700, 8.833, 8.958 ve 9.029 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

    Dolar/TL en yakın vadeli VİOP kontratı

    Günü 27,23 seviyesinde kapatan USD/TRY vadeli işlem kontratlarında 27,079, 26,861, 26,67 ve 26,452 destek olarak izlenebilir.

    27,461, 27,679, 27,87 ve 28,088 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

    Kaynak: ÜnlüCo

    Hibya Haber Ajansı

  • Fed toplantısı ve hükümetin kapanma tehlikesi odağında altın fiyatları yükseldi

    Fed toplantısı ve hükümetin kapanma tehlikesi odağında altın fiyatları yükseldi

    Investing.com – Fed’in bu hafta faizleri sabit tutacağına dair piyasa beklentileri ile ABD hükümetinin kapanacağına dair artan korkular, bir miktar güvenli liman talebini teşvik ederken altın fiyatları yükseldi.

    Güçlü enflasyon ve ekonomik faaliyet verilerinin, piyasaları ABD’nin faiz artırımının yakın olduğuna ikna edememesi nedeniyle sarı metal son seanslarda bir miktar kazandı. Ancak dolar, veriler üzerine altı ayın en yüksek seviyelerine çıkarken kazançlar da sınırlı kaldı.

    Bir yandan üst düzey Cumhuriyetçi milletvekilleri, savunma harcamaları ve daha geniş mali harcama kesintileri konusunda tartışırken ABD hükümetinin kapanmasına ilişkin endişeler nedeniyle külçe fiyatlarının da bir miktar güvenli liman talebi görmesi bekleniyor.

    Milletvekillerinin yeni bir harcama tasarısını geçirmek ve kapanmayı önlemek için yaklaşık iki haftası var.

    Ancak tarihsel olarak bakarsak altın, geçmiş kapanmalar sırasında pek kapanmadı. Tarihteki en uzun hükümet kapanması olan 2018-2019 kapanması, 35 gün boyunca altın fiyatlarında yalnızca 20 dolarlık bir artışa neden oldu.

    Spot altın %0,3 artışla 1.929,32 dolara yükselirken Aralık ayında vadesi dolan altın vadeli işlemleri %0,2 artışla 1.950,15 dolara yükseldi. Her iki enstrüman da geçen hafta %0,3 artış kaydetti.

    Fed beklemede kalacak ancak daha yüksek enflasyon, şahin bir görünüm ortaya çıkaracak

    Fed’in, Çarşamba günü iki günlük toplantısının sonunda açıklayacağı kararla, faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor.

    Ancak enflasyondaki son artışlar ve ABD ekonomisindeki dirençliliğin, faiz oranlarını daha da yükseltmek için daha fazla alan sağlamasından dolayı piyasalar, merkez bankasının görünümüne karşı temkinli olmaya devam ediyor.

    Yeni bir faiz artırımından bağımsız olarak Fed’in, en azından 2024 ortasına kadar faizleri son 20 yılın en yüksek seviyesinde tutması bekleniyor. Bu eğilim, geçtiğimiz yıl külçe altın fiyatları üzerinde ağır bir baskı oluşturdu ve sarı metalde görülebilecek büyük herhangi bir yükselişi sınırlaması muhtemel.

    Yükselen faiz oranları, getirisi olmayan varlıklara yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırarak metal piyasaları için zayıf bir görünüm sunuyor.

    Fed’in yanı sıra bu hafta Çin, İngiltere ve Japonya merkez bankalarının kararları da açıklanacak ancak yalnızca İngiltere Merkez Bankasının faiz oranlarını artırması bekleniyor.

    Bakır, Çin’le ilgili endişelerin yeniden artmasıyla yatay seyretti

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, büyük ithalatçı Çin’de, özellikle de emlak piyasasına ilişkin endişelerin artması nedeniyle çok pek hareket etmedi.

    Bakır fiyatları geçen hafta %2’nin üzerinde yükseldikten sonra 3,7953 dolarda sabit kaldı.

    Son ekonomik göstergeler, dünyanın en büyük bakır ithalatçısında bazı toparlanma işaretleri gösterirken Çin’in emlak piyasası, zor durumdaki emlak şirketi Country Garden Holdings’in (2007), yeni tahvil ödemesiyle bu hafta yeni bir testle karşı karşıya.

    Çinli yetkililer ayrıca China Evergrande Group’un (3333) varlık yönetimi biriminde çalışanları gözaltına alarak hükümetin, emlak sektörüne yönelik incelemelerinin tekrar başlayacağına dair endişeleri artırdı.

    Çin Halk Bankasının, ekonomik büyümeyi desteklemek için bu Çarşamba günü kredi faiz oranlarını rekor düşük seviyelerde tutması bekleniyor. Ancak teşvik edici önlemlere rağmen bakır talebinin önemli bir itici gücü olan Çin’in emlak piyasası, karamsar görünümünü koruyor.