Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Faiz

  • Petrol yeni haftaya 10 ayın zirvesinde sakin başlarken merkez bankalarının kararları bekleniyor

    Petrol yeni haftaya 10 ayın zirvesinde sakin başlarken merkez bankalarının kararları bekleniyor

    Investing.com – Yatırımcıların, bu hafta bazı merkez bankalarının yapacağı önemli toplantıları beklemesiyle, petrol fiyatları Asya ticaretinde hafifçe düştü ancak daha fazla arz kesintisi ile daha sıkı bir piyasa beklentisi, fiyatları 10 ayın zirvelerinde tuttu.

    Kasım ayında vadesi dolacak olan Brent, %0,3 düşüşle 94,03 dolara geriledi. WTI Kasım kontratına geçtikten sonra 90,22 dolardan alıcı buldu. Eylül ayı WTI kontratı, Cuma günü varil başına 90,77 dolardan işlem görmüştü.

    Suudi Arabistan ve Rusya’nın arz kesintilerinin ardından son üç ayda %30’un üzerinde artış kaydeden her iki kontrat da Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor.

    İki ülke, geçtiğimiz günlerde günlük 1,3 milyon varillik kesintilerinin yıl sonuna kadar süreceğini açıklayarak petrol piyasaları için sıkı bir görünüm ortaya koydu.

    Ancak Pazartesi günü petrol fiyatlarında bir miktar kâr realizasyonu görüldü. ABD hükümetinin kapanması korkusu da üst düzey Cumhuriyetçi milletvekilleri arasında savunma harcamaları konusunda yaşanan anlaşmazlıklar nedeniyle yatırımcıların, paralarını çekmesine yol açtı.

    ABD’li milletvekillerinin mali harcama tasarısını oylamak için iki haftalık bir süreleri var ve bu sürede tasarının geçmemesi, hükümetin büyük bir bölümünün işleyişinin durmasına neden olabilir.

    Fed toplantısı, diğer merkez bankaları

    Salı günü başlayacak olan iki günlük Fed toplantısı, bu hafta yapılacak bir dizi merkez bankası toplantısının başını çekecek. Fed’in faiz oranlarını sabit tutması ve özellikle enflasyondaki son yükselişin ardından şahin görünümünü sürdürmesi bekleniyor.

    ABD’de faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalması bekleniyor, bu da ABD ekonomisi üzerinde daha fazla baskıya işaret ediyor. Yatırımcılar, bu baskının petrol iştahını engelleyebileceğinden endişeli. ABD yakıt talebinin de önümüzdeki aylarda, özellikle yaz sezonunun sona ermesiyle birlikte azalacağı düşünülüyor.

    Fed toplantısı, bugün altı ayın en yüksek seviyesine yakın işlem gören doların izleyeceği yolu da belirleyebilir. Dolardaki herhangi bir güçlenmenin, petrol piyasaları üzerinde baskı yaratması muhtemel.

    Fed’in yanı sıra piyasalar bu hafta İngiltere Merkez Bankası (BoE), Çin Halk Bankası (PBoC) ve Japonya Merkez Bankası (BoJ) faiz kararlarını da bekliyor.

    BoE’nin, faiz oranlarını 25 baz puan artırması beklenirken PBoC ve BoJ’un, sabit tutması bekleniyor. Ancak Japonya Merkez Bankasının bazı üyeleri, negatif faiz rejiminin sona gelmiş olabileceğini işaret ederken özellikle BoJ’dan gelecek herhangi bir sinyal ilgiyle izlenecek.

    Çin’de PBoC’nin, ekonomik toparlanmayı desteklemek ve yuanın daha fazla zayıflamasını önlemek arasında bir denge kurmaya çalışırken kredi faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor.

    Bununla birlikte dünyanın en büyük petrol ithalatçısında ekonomik koşulların iyileştiğine dair iyimserlik, Ağustos ayı için beklenenden daha iyi gelen sanayi üretimi ve perakende satış verilerinin ardından geçen hafta petrol piyasalarına yardımcı oldu.

    PBoC ayrıca geçen hafta Çinli bankalar için zorunlu karşılıkları azaltarak ekonomiye daha fazla parasal destek sağlamıştı.

  • Fed’le ilgili beklentiler altını, Çin’in teşvikleri bakırı yükseltti

    Fed’le ilgili beklentiler altını, Çin’in teşvikleri bakırı yükseltti

    Investing.com – Piyasalar, Fed’in enflasyondaki son artışlara rağmen faiz oranlarını sabit tutacağını düşünürken altın fiyatları Asya ticaretinde yükseldi. Bakır fiyatları ise büyük ithalatçı Çin’den gelen yeni teşviklerle arttı.

    Bu hafta ABD’de açıklanan veriler, tüketici ve üretici enflasyonunun, Ağustos ayı boyunca beklenenden daha fazla arttığını gösterdi. Ancak bu artışlar, yatırımcıları Fed’in gelecek haftaki toplantısında faizleri daha da artıracağı konusunda ikna etmeye yetmedi.

    Altın bu durumdan yararlansa da dolar rallisi yüzünden daha fazla artamadı. Dolar dün altı ayın zirvesine çıktı.

    Spot altın %0,3 artışla 1.916,80 dolara yükselirken Aralık ayında vadesi dolan vadeli işlemler, %0,3 artışla 1.938,35 dolara ulaştı. Her iki enstrüman da haftayı ufak bir düşüşle kapatmaya hazırlanıyor.

    Dolar yükselirken spot altın 1.900 dolar desteğini test etti

    Son seanslarda bir miktar yükseliş kaydetmesine rağmen altın fiyatları, ABD faiz oranlarındaki artış korkusunun baskısı altında kalmaya devam etti. Spot altın fiyatları, dün kayıplarını telafi etmeden önce neredeyse 1.900 dolar seviyesinin altına iniyordu.

    Piyasaların, dolar ve devlet tahvillerinde daha iyi getiri arayışında olması nedeniyle dolardaki ve Hazine getirilerindeki güçlenme, bu baskının temel kaynağı oldu.

    Fed’in, önümüzdeki hafta faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor olsa da piyasalar, enflasyondaki son artışlar göz önünde bulundurulduğunda, bankanın faizlere ilişkin görünümünün nasıl olacağı konusunda da belirsiz.

    Merkez Bankasının faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutması ve faiz indirimine ancak 2024 ortalarında gitmesi bekleniyor. Enflasyondaki son artışlar da bu yıl bir faiz artırımı daha yapılma olasılığını artırdı.

    Yükselen faiz oranları, getirisi olmayan varlıklara yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı için bu altın adına kötü bir işaret. Bu durum, ABD ekonomisindeki direnç işaretleriyle birlikte geçtiğimiz yıl altına olan talebi büyük ölçüde azalttı.

    Bakır, Çin iyimserliği ile yükselerek bereketli bir haftayı bitirmeye hazırlanıyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, özellikle bazı olumlu ekonomik veriler ve büyük ithalatçı Çin’in yeni teşvikler sağlamasıyla, 10 günün en yüksek seviyesine çıktı.

    Bakır %0,8 artışla 3,8492 dolara yükselirken haftalık bazda da %3,5 artışa hazırlanıyor.

    Cuma günü açıklanan verilere göre Çin’de sanayi üretimi ve perakende satışlar, Ağustos ayında beklenenden daha fazla büyüyerek dünyanın en büyük bakır ithalatçısında direnç olduğunu gösterdi. Endüstriyel faaliyetlerdeki güçlenmenin, ülkede bakıra olan talebi artırması bekleniyor.

    Bu olumlu veriler öncesinde Çin Halk Bankası, yerel bankalar için zorunlu karşılıkları düşürerek yavaşlayan ekonomik toparlanmayı desteklemek için daha fazla likidite sundu.

    Ancak diğer göstergeler, Çin ekonomisinin büyük bölümünün hâlâ baskı altında olduğunu gösterdi. İşletmeler tarafından yapılan sermaye harcamalarını temsil eden sabit varlık yatırımı, Ağustos ayında beklenenden daha az büyürken konut fiyatları onuncu ay üst üste gerilemiş oldu.

  • ECB’nin faiz kararı ve ABD verilerinin ardından DXY yönünü yukarı çevirdi

    ECB’nin faiz kararı ve ABD verilerinin ardından DXY yönünü yukarı çevirdi

    Investing.com – ABD’de yıllık enflasyonun %3,7 oranında açıklanarak beklentilerin üzerinde kalmasının ardından DXY’de dün hafif artış eğilimi kaydedildi. Dolar, ortalamada majör para birimlerine karşı %0,2 yükselişle 104,75 seviyesine yükseldi. 

    Bugün ise ECB’nin faizleri 25 baz puan artırması ve ABD’den gelen ÜFE ve perakende satış verilerine ilk tepkiler DXY’de yükselişin devamını sağladı. DXY, yeniden 105 bandına adım atarken EUR/USD paritesi, an itibarıyla 1,07’nin altına doğru hareket etti.

    Dün ABD’de açıklanan enflasyon verisinin önümüzdeki hafta Fed’in faizleri sabit bırakacağına dair beklentileri değiştirmezken ECB’nin faiz artırım kararı sonrası EUR/USD, en son Haziran ayında görülen dip bölgeleri test etmeye devam etmeye başladı. 

    Bu gelişmeye ek olarak ABD ÜFE’sinin aylık %0,7 artışla %0,4 olan beklentilerin üzerinde geldiği görüldü. Bunun yanında perakende satışlar da %0,6 aylık yükselişle beklentilerin üzerinde kaldı. ABD’de ekonomik aktivitenin canlı kaldığı gösteren veriler, dolar endeksinin yukarı yönlü hareketi için tetikleyici oldu. 

    USD/JPY, hafta başında Japonya Merkez Bankası’nın negatif faiz politikasını sonlandırabileceği yönünüdeki sinyallerin ardından 145 seviyesine kadar geriledikten sonra haftanın geri kalanında yönünü yeniden yukarı çevirdi. Yen’in zayıf görünümü devam ederken parite, bugün 147 bandına adım atarak son 10 ayın en yüksek seviyelerinde hareketine devam ediyor. Bunun yanında yatırımcılar, Japonya Merkez Bankası’nın herhangi bir politika değişikliği ihtimaline karşı tetikte beklemeye devam ediyor. 

    USD/RUB, bu hafta petrol fiyatlarındaki artış ile birlikte zayıflayarak 92 seviyesine kadar geriledi. Haftanın ikinci yarısında kararsız hareket eden parite, bugün 95 seviyesinde el değiştiriyor. 

    Güncel durumda USD/RUB, ABD enflasyon verilerinin ardından oluşan volatilite sonrası sabit kaldıktan sonra gözler yarın açıklanacak olan Rusya Merkez Bankası’nın faiz kararına çevrildi. Beklenti Rusya Merkez Bankası’nın faizi %12’de sabit tutacağı yönünde. Diğer yandan Rusya, aylardır %7,5 seviyesinde sabit tuttuğu faiz oranını, geçen ay rublede hızlı değer kaybı devam ederken ani bir kararla %12’ye yükseltti. 

    Geçen ayki sürpriz faiz artışı kararı sonrası USD/RUB, %8’i bulan düşüş kaydettikten sonra bir aylık periyotta yönünü yeniden yukarı çevirdi ve  geçen hafta itibarıyla 98 seviyesine kadar yükseldi. Bu hafta ise 92 – 97 aralığında volatil hareket eden paritenin yeni bir yön arayışında olduğu görülüyor.

  • Döviz piyasalarında sınırlı hareketlilik gözleniyor

    Döviz piyasalarında sınırlı hareketlilik gözleniyor

    Dolar/TL: Dün ABD’de piyasanın yakından izlediği enflasyon rakamları açıklandı.

    Buna göre TÜFE, Ağustos’ta aylık %0,6 (beklenti %0,6), yıllık %3,7 (beklenti %3,6) artarken çekirdek TÜFE aylık %0,3 (beklenti %0,2), yıllık %4,3 (beklenti %4,3) yükseliş kaydetti.

    Açıklanan enflasyon verisi, piyasalarda belirgin fiyatlamalara yol açmadı. Diğer yandan ilk etapta ABD on yıllık tahvil faizinde gözlenen yükselişin kalıcı olmaması ve sonrasında kısmi gevşeme göstermesi önemliydi. Veri sonrasında 105 seviyesine yaklaşan dolar endeksi (DXY) de günü 104,8 seviyesinden kapattı.

    Dünkü TÜFE verilerinin ardından bugün ABD’de perakende satışlar, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve ÜFE (beklenti aylık %0,3, yıllık %1,3) açıklanacak.

    Avrupa’da ise ECB‘nin TSİ 15.15’te faiz kararı toplantısı bulunuyor. Bloomberg anketine göre faizlerin sabit tutulması bekleniyor. Sonrasında Başkan Lagarde‘ın bir konuşması da yakından izlenecek.

    Yurt içinde ise daha fazla sıkılaşma ihtiyacına işaret eden veriler izlenirken ekonomi yönetiminin kredilerde sınırlama mesajları, TL’de oynaklığın düşük kalmasına yardımcı olabilir.

    Bu sabah da 6 aya kadar vadeli kur korumalı mevduat (KKM) hesapları için zorunlu karşılık oranının %15’ten %25’e yükseltildiği açıklandı.

    Fiyatlamalar tarafında Dolar/TL’de net bir hareket yok. Bir süredir 27 seviyesinin hafif altında hareket eden Dolar/TL’de, bu eğilimin sürmesini bekliyoruz. Bugün, TCMB tarafından haftalık DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayımlanacak.

    Euro/Dolar: Dün ABD’de açıklanan Ağustos ayına ilişkin enflasyon verisi sonrasında belirgin fiyatlamalar gözlenmedi.

    Piyasaların odağında olan veri sonrası dolar yükselişte kalıcılık sağlayamadı. İlk etapta yükselip sonra hafif gerileyen ABD on yıllık tahvil faizindeki hareket de önemliydi.

    Öte yandan 20 Eylül’deki Fed toplantısında faizlerin sabit kalacağına neredeyse kesin gözüyle bakılıyor. Dünkü ABD enflasyonunun ardından bugün yine ABD’de ÜFE, perakende satışlar, işsizlik maaşı başvuruları gibi önemli veriler açıklanacakken ECB’nin faiz kararı da TSİ 15.15’te açıklanacak.

    Karar sonrası ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması olacak. Ayrıca ECB’nin yeni makroekonomik projeksiyonları da yayımlanacak. Piyasalarda ECB’nin bugünkü toplantısında faizleri sabit tutması bekleniyor. Oynaklığın yüksek seyredebileceği günde paritede, 1,0790 ve 1,0850 sıralı dirençler konumunda. Aşağıda ise 1,07 ve 1,0635 sıralı destekler olarak izlenebilir.

    Ons Altın/Dolar: Dünkü ABD verisiyle kısmi bir dalgalanma yaşayan değerli madende genel olarak baskı devam etti.

    Ons altın günü, %0,3 düşüşle 1.908 seviyesinden tamamladı. Bu sabah da dolar ve ABD on yıllık faizdeki sınırlı da olsa gözlenen gevşemeye karşın değerli madendeki baskı sürüyor.

    Öte taraftan dünkü enflasyon verisinin ardından bugün de ABD’de önemli veriler takip edilecek. Söz konusu veriler, oynaklık yaratabilecekken ECB toplantısı da önemli. Ons altında teknik seviyelere bakıldığında ise aşağıda 1.897 – 1.883 ve 1.872 sıralı destekler olarak izlenebilir.

    Yukarıda ise 1.921-1.932 ve 1.948 sıralı dirençler konumunda.

    Kaynak: Ziraat Yatırım

    Hibya Haber Ajansı

  • ABD’de enflasyondaki artış üzerine altın, 3 haftanın en düşük seviyelerinde

    ABD’de enflasyondaki artış üzerine altın, 3 haftanın en düşük seviyelerinde

    Investing.com — Altın fiyatları Asya ticaretinde çok az hareket etti, üç haftanın en düşük seviyeleri yakınında değişmedi ve ABD enflasyonunda beklenenden daha büyük bir artış gösteren veriler üzerine doların baskısı altında kaldı.

    Dünkü güçlü ABD tüketici enflasyonu verisine rağmen piyasalar, Fed’in önümüzdeki hafta faiz oranlarını sabit tutacağına dair beklentilerini değiştirmedi. Böyle olunca altın, bulunduğu seviyeleri korudu.

    Ancak altın fiyatlarının 1.900 dolar seviyesinde tutunup tutunamayacağı, faiz oranlarının muhtemelen daha uzun süre daha yüksek kalacağı göz önüne alındığında, soru işareti olarak kaldı. Dolar da yaklaşık altı ayın en yüksek seviyesinin altında sabit kalarak altındaki büyük kazanımları sınırladı.

    ABD’nin resesyona girme ihtimalinin azalması, son verilerin dünyanın en büyük ekonomisinde direncin devam ettiğine işaret etmesiyle sarı metale yönelik güvenli liman talebini zayıflattı.

    Bugün açıklanacak olan üretici enflasyonu ve perakende satışların da ekonominin dayanıklılığına yönelik yeni sinyaller vermesi bekleniyor.

    Spot altın %0,1 yükselerek 1.910,09 dolar olurken Aralık ayında vadesi dolan vadeli işlemler, %0,1 düşüşle 1.931,25 dolara geriledi. Her iki enstrüman da Ağustos sonundan bu yana en zayıf seviyelerine yakın seyretti.

    Fed toplantısı ve faiz görünümü

    Güçlü tüketici enflasyonu verisi, merkez bankasının faiz oranlarını sabit tutmasının beklendiği toplantıya bir hafta kala açıklandı.

    Ancak banka, özellikle enflasyonun yeniden yükselişe geçmesiyle birlikte daha şahin bir görünüm sergileyebilir.

    Piyasalar ayrıca Fed’in, faiz oranlarını en az 2024 ortasına kadar son 20 yılın en yüksek seviyelerinde tutmasını bekliyor, bu da altın için zayıf bir görünüm anlamına gelir. Sarı metal geçtiğimiz yıl, yükselen faizler nedeniyle epey hırpalandı.

    Yükselen faiz oranları, altın gibi getirisi olmayan varlıklara yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırarak sarı metalin cazibesini dolar veya Hazine tahvillerine kıyasla sınırlı tutuyor.

    Bakır güçlenirken Çin’den yeni veriler bekleniyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, zayıflayan dolardan faydalanarak ve piyasaların bu hafta dünyanın en büyük bakır ithalatçısı olan Çin’den yeni ipuçları beklemesi nedeniyle %0,6 yükseldi.

    %0,6 artışla 3,8045 dolara yükselen bakır, iki gün üst üste yaşadığı kayıpları ciddi oranda telafi etti. Çin’den gelen enflasyon ve yeni kredi verilerinin, ekonomik toparlanmaya dair bazı işaretler vermesiyle vadeli işlemler de haftalık bazda artış gösterdi.

    Şimdi gözler yarın açıklanacak sanayi üretimi ve perakende satış verilerine çevrilmiş durumda.

    Çin’in bakır ithalatı, kötüleşen ekonomik koşullar nedeniyle bu yıl istikrarlı bir şekilde azalırken bakır boğaları, ülkedeki ekonomik toparlanmanın kırmızı metale olan iştahı yeniden canlandıracağına inanıyor.

  • ABD’de Piyasa Öncesi: TÜFE, Cracker Barrel ve Semtech bilançoları

    ABD’de Piyasa Öncesi: TÜFE, Cracker Barrel ve Semtech bilançoları

    Investing.com – Yatırımcılar bugün ABD’den gelecek olan tüketici fiyatlarına ilişkin son raporu beklerken hisse senetleri düştü.

    Enflasyonun son aylarda ılımlı bir seyir izlemesi, Fed’in, faiz artırımlarının sonuna yaklaştığı yönündeki beklentileri güçlendirdi. Fed, son 12 toplantısının 11’inde faiz oranlarını artırdı ve enflasyonu kontrol altına almaya çalışırken gösterge faiz oranını sıfıra yakın seviyeden %5’in üzerine çıkardı.

    Fed yetkilileri, bu ayın sonunda yapacakları toplantıda şimdiye kadar kaydettikleri ilerlemeyi değerlendirirken faiz artırımlarına ara verebileceklerinin sinyalini verdi. Ancak bazıları, duraklamanın, işlerinin bittiği anlamına gelmemesi gerektiği konusunda uyardı.

    Merkez Bankası, enflasyonu %2’lik hedefine geri döndürmek istiyor ve bu hedefe ulaşmak için faiz oranlarının yüksek kalması gerekebileceğini öne sürüyor.

    Vadeli işlem piyasaları, bu ay bir duraklama olacağı konusunda hemfikir olsa da yatırımcılar, Kasım ayında bir faiz artırımı olasılığı konusunda bölünmüş durumda.

    Çarşamba günü açıklanacak olan Ağustos ayı TÜFE raporu, Fed’in gelecek haftaki toplantısında önemli bir girdi olacak.

    Bugün piyasaları etkileyebilecek üç gelişme:

    1. Tüketici fiyatları

    Ağustos ayı için tüketici fiyat endeksi TSİ 15.30’da açıklanacak. Analistler yıllık bazda %3,6 ve Temmuz ayına kıyasla %0,6 artış bekliyor. Dalgalı gıda ve enerji fiyatlarının çıkarıldığı Ağustos ayı çekirdek TÜFE enflasyonu için ise beklentiler, yıllık %4,3 ve aylık %0,2 artması yönünde.

    2. Cracker Barrel kazanç raporu

    Restoran ve perakende zinciri Cracker Barrel Old Country Store’un (CBRL) 842,4 milyon dolar gelir üzerinden 1,62 dolar hisse başına kazanç raporlaması bekleniyor.

    3. Semtech kazanç raporu

    Çip üreticisi Semtech Corporation (SMTC), 237,4 milyon dolar gelirle hisse başına 2 sent kazanç paylaşabilir.

  • Altın fiyatları TÜFE öncesi sakin, bakır fiyatları yükselişte

    Altın fiyatları TÜFE öncesi sakin, bakır fiyatları yükselişte

    Investing.com – Bu hafta sonunda açıklanacak önemli ABD enflasyon verileri öncesinde altın fiyatları, doların son dönemdeki kayıplarını durdurmasıyla bugün Asya ticaretinde çok az hareket etti. Bakır fiyatları ise Çin ekonomisi için en kötünün geride kaldığı umuduyla son dönemdeki kazançlarını korudu.

    Külçe fiyatları son seanslarda, dollar ‘un kâr amaçlı alımlarla yaklaşık altı ayın zirvesinden gerilemesiyle bir miktar rahatladı. Ancak dolar Salı günü Asya ticaretinde sabitlendi ve son zamanların en yüksek seviyelerinde kaldı.

    ABD enflasyonu ve faiz oranlarına ilişkin görünümün yüksek seyretmesi, önümüzdeki aylarda altın fiyatları üzerinde daha fazla baskı oluşacağına işaret ediyor. Yükselen faiz oranları, külçe altına yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı için bu durum geçtiğimiz yıl boyunca altına zarar vermişti.

    Spot altın 1.922,61 dolarda değişmezken Aralık ayında vadesi dolan altın vadeli işlemleri, %0,1 düşüşle 1.945,35 dolara geriledi.

    ABD’de TÜFE ve Fed toplantısı bekleniyor

    Şimdi gözler, enflasyonun Temmuz ayına kıyasla daha hızlı arttığını göstermesi beklenen Ağustos ayı tüketici fiyat endeksine çevrilmiş durumda. ABD’de enflasyonun, artan yakıt maliyetleri ve dirençli perakende harcamaları nedeniyle yükselmesi bekleniyor.

    Bu verinin önümüzdeki hafta yapılacak Fed toplantısının tonunu da belirlemesi beklenirken yüksek enflasyon, merkez bankasına faizleri daha yüksek tutma ve hatta bu yıl daha da artırma olanağını destekleyecektir.

    Bankanın, Eylül ayında faizleri sabit tutması beklenirken daha güçlü bir enflasyon verisi, Fed’den daha şahin bir görünüm ortaya çıkarabilir. Merkez Bankası ayrıca 20 yılın zirvesindeki faizleri, en az 2024 ortasına kadar o seviyede tutmaya devam edecektir.

    Böyle bir senaryo, yüksek faiz ortamında dolar ve Hazine getirilerinin daha da yükseleceği göz önüne alındığında altın için zayıf bir görünüm sunuyor. ABD’nin resesyona gireceğine dair korkuların azalması da altına olan güvenli liman talebini azalttı ancak ABD ve Çin arasındaki ticari gerilimin kötüleşmesi, külçe altına talep gelmesine neden oldu.

    Çin’le ilgili iyimserlik üzerine bakırdaki toparlanma sürüyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, Çin’deki olumlu ekonomik verilerden destek alarak daha da yükseldi.

    Bakır bir önceki seansta %1’in üzerinde artış gösterdikten sonra %0,1 daha yükselişle 3,8057 dolar oldu.

    Dün açıklanan veriler, hükümetin parasal desteğinin devam etmesiyle Çin’in kredi verme faaliyetinde, Ağustos ayına kadar önemli bir iyileşme olduğunu gösterdi.

    Bununla birlikte hafta sonu açıklanan veriler de Çin’in tüketici enflasyonunun Ağustos ayında deflasyonist bölgeden kurtulduğunu gösterdi. Bu durum, Çin ekonomisinin bu yıl yaşadığı ciddi yavaşlamanın ardından toparlanmaya başladığına dair umutları arttırdı.

    Ancak piyasalar dünyanın en büyük bakır ithalatçısı Çin’e karşı hâlâ karamsar bakmaya devam ediyor. Reuters’in bir anketi, hükümetin muhafazakar tahminine uygun olarak Çin ekonomisi için 2023 yılında %5 büyüme beklentisi olduğunu gösterdi. Büyümenin 2024 yılında daha da yavaşlaması bekleniyor.

  • ABD’de Piyasa Öncesi: Apple etkinliği, küçük işletme iyimserliği, harcama tasarısı

    ABD’de Piyasa Öncesi: Apple etkinliği, küçük işletme iyimserliği, harcama tasarısı

    Investing.com – Fed’in bu ayın sonundaki toplantısında yeni bir faiz artışını erteleyeceği beklentisiyle, borsalar teknoloji hisselerinin öncülüğünde yükseldi.

    Yatırımcılar, 2022 başından bu yana faiz oranlarını sıfırdan %5’in üzerine çıkaran Fed’in, faiz sıkılaştırmasının sonuna yaklaştığını umuyor. Fed yetkilileri, Eylül ayında faiz artırımına ara verebileceklerini belirtirken bunun yeni bir faiz artırımı yapılmayacağı anlamına gelmediğinin de sinyalini verdi. Her şeyin verilerin ne göstereceğine bağlı olduğunu söylüyorlar.

    Son veriler, enflasyonist baskıda ve iş gücü piyasasındaki sıkılıkta bir yavaşlama olduğunu gösterdi ve bu hafta gelecek veriler de buna katkıda bulunabilir. Çarşamba günü tüketici fiyat endeksi, Perşembe günü ise üretici fiyat endeksi açıklanacak.

    Vadeli işlem piyasaları, Kasım ayında faiz artırımı olasılığını yüzde 40’ın üzerinde tutarken faiz artırımına ara verilmesi beklentisi, yüzde 50’nin biraz üzerinde seyrediyor.

    Bugün piyasaları etkileyebilecek üç gelişme:

    1. Apple etkinliği

    Apple Inc (AAPL), yeni özellikler ve belki de Pro modellerinde bir önceki modele göre biraz daha yüksek bir fiyatla tamamlanan yeni iPhone 15’lerini tanıtması beklenen bir etkinlik yapacak. Analistler ayrıca Apple Watch’larla ilgili güncellemeler de bekliyor.

    2. Küçük işletme iyimserliği

    Ağustos ayına ilişkin NFIB küçük işletme iyimserliği verisi TSİ 13.00’te açıklanacak. Analistler, bir önceki 91,9 değerine karşılık rakamın 91,6 puan gelmesini bekliyor.

    3. Kongre geri dönüyor

    Milletvekilleri, yaz tatilinin ardından federal hükümete 1 Ekim’den sonra fon sağlamak için son tarihin yaklaşmasıyla birlikte Capitol Hill’e geri döndü. Bazı milletvekilleri hükümetin kapanacağı tehdidini dile getirirken diğerleri de tam yıllık bir harcama tasarısı onaylanana kadar en azından geçici bir finansman tedbiri için çalışıyor.

    Buna ek olarak Senato Çoğunluk Lideri Chuck Schumer, Çarşamba günü yapay zeka ile ilgili toplantılarının ilkine ev sahipliği yapacak. Toplantı, teknoloji sektöründen bazı CEO’ların katılımıyla gerçekleşecek.

  • Dolar düşerken altın yükseldi, Çin’le ilgili olumlu gelişmeler bakırı destekledi

    Dolar düşerken altın yükseldi, Çin’le ilgili olumlu gelişmeler bakırı destekledi

    Investing.com – Altın fiyatları, bu hafta açıklanacak önemli enflasyon verileri öncesinde dolardaki düşüşün etkisiyle yükselirken bakır fiyatları da Çin’in enflasyon verilerinin bazı iyileşme işaretleri göstermesiyle keskin bir şekilde yükseldi.

    Yapışkan enflasyon ve daha uzun süre daha yüksek ABD faizlerine ilişkin endişelerin, doları yaklaşık altı ayın en yüksek seviyesine çıkarmasıyla, sarı metal geçen haftadan bu yana sert bir kayıp yaşadı. Dolar bugüne bir miktar kâr realizasyonu ile başladı.

    Şimdi gözler, ABD’de Çarşamba günü açıklanacak olan Ağustos ayı tüketici enflasyonu verilerinde. Verinin bir önceki aya göre artış göstermesi ve Fed’e, faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutması için daha fazla ivme kazandırması bekleniyor.

    Spot altın %0,4 artışla 1.927,06 dolara yükselirken Aralık ayında vadesi dolan altın vadeli işlemleri, %0,4 artışla 1.950,45 dolara yükseldi.

    ABD enflasyonu ve Fed toplantısı bekleniyor

    Daha yüksek bir enflasyon verisi, özellikle önümüzdeki hafta yapılacak Fed toplantısı öncesinde altın fiyatlarını ve metal piyasalarını daha fazla kayba hazırlayabilir. Analistler, tüketici fiyat endeksinin Ağustos ayında bir önceki aya göre %0,6 artmasını ve Temmuz ayında görülen %0,2’lik artışın hızlanmasını bekliyor.

    Fed’in, genel olarak Eylül ayında faizleri sabit tutması beklenirken inatçı enflasyona dair herhangi bir işaret, bankayı bu yıl faiz oranlarını daha da yükseltmeye itebilir. ABD’de faiz oranları halihazırda son yirmi yılın en yüksek seviyelerinde.

    Yükselen faizler, getirisi olmayan bir varlığa yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı için altın adına kötü bir işaret. Bu durum, geçtiğimiz yıl boyunca altına çok zarar verirken 2023’te sarı metalde büyük bir toparlanma yaşanmasını engelledi.

    Daha yüksek faizler, dolar ve Hazine getirilerinde daha fazla kazanç anlamına geliyor ve bunun da altın fiyatları üzerinde baskı yaratması muhtemel.

    Çin’de enflasyon toparlandıkça bakır yükseliyor

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, özellikle hafta sonu açıklanan Çin enflasyon verilerindeki iyileşmenin desteğiyle, bugün keskin bir yükseliş gösterdi.

    Bakır fiyatları üç haftanın en düşük seviyesinden toparlanarak %1,3 artışla 3,7615 dolara yükseldi.

    Hafta sonu açıklanan veriler, Çin’de tüketici enflasyonunun Ağustos ayında pozitif bölgeye döndüğünü, üretici fiyat enflasyonunun da bu yılın başlarında görülenden daha yavaş bir hızda düştüğünü gösterdi.

    Pekin’in emlak sektörü için daha destekleyici önlemler almasıyla birleşen veriler, dünyanın en büyük bakır ithalatçısında ekonomik toparlanmaya ilişkin iyimserliğin artmasına yardımcı oldu.

    Ancak Ağustos ayına ait diğer veriler, COVID-19 sonrası yavaşlayan toparlanma ile mücadele eden Çin ekonomisine dair karışık bir tablo çizmeye devam ediyor.

  • Döviz piyasaları, haftanın son işlem gününde nasıl hareket ediyor?

    Döviz piyasaları, haftanın son işlem gününde nasıl hareket ediyor?

    Dolar/TL: ABD’de bölgesel banka hisselerindeki satış baskısının sürmesi, finansal istikrara yönelik endişelerin devam etmesine neden olurken piyasalarda satıcılı bir görüntü vardı. Bu sabah ise Apple‘ın beklentilerin üzerindeki finansalları sonrasında vadelilerde alıcılı bir görüntü var.

    Ek olarak bankacılık üzerindeki stres, yılın ikinci yarısında faiz indirim beklentilerini canlı tutuyor ki bu da piyasa için destekleyici bir hikaye olarak duruyor.

    Öte yandan Powell‘ın veriye bağlı söyleminin ardından bugün TSİ 15.30’da ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi kritik olacak. Beklenti, tarım dışı istihdamın 180 bin kişi artacağı (önceki 236 bin) yönündeyken işsizlik oranının da %3,5’ten %3,6’ya yükselmesi öngörülüyor.

    Ortalama saatlik kazançlardaki beklenti ise yıllık %4,2 ile (aylık %0,3) değişmeyeceği yönünde. Ayrıca St. Louis Fed Başkanı Bullard‘ın ve Fed Yönetim Kurulu Üyesi Cook‘un konuşmaları, Fed‘in para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.

    Yurt içinde ise TCMB tarafından dün yayımlanan yılın ikinci Enflasyon Raporu‘nda, 2023 yıl sonu enflasyon tahmini %22,3 seviyesinde korundu. 2024 yıl sonu enflasyon tahmini de %8,8 seviyesinde sabit tutuldu.

    Bugüne bakıldığında TCMB tarafından haftalık DTH ve sermaye hareketleri istatistikleri takip edilecek. Fiyatlamalar tarafında ise Dolar/TL’de net bir değişiklik yok. Kurda hareketler sınırlı. Dünkü kapanış seviyesi olan 19,47’nin hafif üzerinde bu sabah hareket eden kurda, dar banttaki hareket günün geri kalanında sürebilir.

    Euro/dolar: ECB, faizleri beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artırarak faiz artırım hızını düşürmekle birlikte faiz artışlarına devam sinyali verdi.

    ECB Başkanı Lagarde da fiyat baskılarının güçlü kalmaya devam ettiğini belirterek sıkı para politikası koşullarının, orta vadeli %2 enflasyon hedefine ulaşılıncaya kadar devam edeceğini, faiz artırımlarının durmadığını ve daha fazla adım atmalarının gerekli olduğunu vurguladı.

    Ayrıca dün ABD’de, JPMorgan‘ın First Republic Bank‘ı satın almasının ardından bölgesel bankalara yönelik endişelerin arttığı bir ortamda piyasalarda satıcılı bir görüntü hakimdi.

    Diğer taraftan bankacılık üzerindeki stres, yılın ikinci yarısında faiz indirim beklentilerini canlı tutarak piyasa için destekleyici bir hikaye olarak duruyor. Bugün, Fed Başkanı Powell’ın veriye bağlı söyleminin ardından TSİ 15.30’da ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ise kritik olacak. Ayrıca Fed’in para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından Fed yetkililerinin açıklamaları yakından takip edilecek.

    Teknik seviyelere bakıldığında yukarıda 1,1110 ve 1,1150 sıralı dirençleri öne çıkıyor. Aşağıda ise 1,0980 ve 1,0940 sıralı destekler olarak takip edilebilir.

    Ons altın/dolar: ABD’de yerel bankalara yönelik endişeler dün piyasalar üzerinde etkisini gösterirken değerli maden, %0,55 oranında yükselerek 2.050 seviyesinden günü tamamladı.

    Bugün Ons altın üzerinde etkili olabilecek gelişme ise ABD’de öğleden sonra açıklanacak tarım dışı istihdam verisi. Beklentilerin altında rakamlar gözlenmesi durumunda değerli madende 2.075 zirvesi hedef olabilir. Diğer yandan kırılgan ortama istinaden olası düşüşlerde kalıcılık beklemiyoruz.

    Öne çıkan destek 2.030 civarında. Bu seviyenin altında ise 2.015 tepki gelebilecek sonraki destek olarak izlenebilir.

    Kaynak: Ziraat Yatırım

    Hibya Haber Ajansı