Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Piyasa

  • Yellen’ın bankalara etkisi, faiz artışları, SEC’in kripto baskısı – Piyasalarda neler oluyor?

    Yellen’ın bankalara etkisi, faiz artışları, SEC’in kripto baskısı – Piyasalarda neler oluyor?

    Investing.com – Avrupa ve Asya hisse senetleri, Hazine Bakanı Janet Yellen’ın ABD banka mevduatlarına ilişkin tartışmaya yeniden şüphe getirmesinin ardından ABD’deki düşüşü takip ediyor. Piyasa, Fed’in son faiz artışını ve büyüme tahminlerindeki aşağı yönlü revizyonları kabulleniyor. Diğer merkez bankaları Fed’in izinden gidiyor ve ABD’li düzenleyiciler kripto sektörü etrafındaki ilmiği sıkılaştırıyor.

    İşte 23 Mart Perşembe günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:

    1. Yellen banka mevduat teminatı konusunda şüphe uyandırdı; işsizlik başvuruları ve cari işlemler hesabı açıklanacak

    Yatırımcılar, Hazine Bakanı Janet Yellen ve Fed Başkanı Jerome Powell‘ın ABD bankacılık sektörünün görünümüne ilişkin yönlendirmeleri arasındaki belirgin çelişkiye odaklanırken küresel hisse senedi piyasaları ABD’deki düşüşü takip etti.

    Yellen, kamuoyuna yaptığı açıklamalarda ABD’nin ABD banka mevduatları için “genel sigorta” planlamadığını söyleyerek hafta başında teyit edilmemiş bir raporla doğrudan çelişti ve bu ayki çöküşlerin ardından küçük bankaları istikrara kavuşturmak için Fed eyleminin sınırlarını dolaylı olarak kabul etti.

    Chicago ve Kansas City Fed, aylık iş anketlerini yayımlayacakken cari işlemler hesabı ve haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak.

    İş gücü piyasasındaki uzun vadeli eğilimlerin daha doğru bir yansıması Çarşamba günü geldi; işe alım firması Indeed, önümüzdeki birkaç yıl içinde işe alımlarda beklediği yavaşlama nedeniyle personel sayısının çok olduğunu söyleyerek ekibin %15’ini işten çıkardı.

    2. Fed hamlesinin ardından faiz artışları

    Çarşamba günü Fed Fon hedef aralığını 25 baz puan artıran Fed’in kararı, dünya çapında bir dizi faiz artırımı ile takip ediliyor.

    İsviçre Ulusal Bankası (SNB), 50 baz puanlık bir artış ve daha fazlasına ihtiyaç duyulabileceği uyarısı ile hafta sonu yaşanan çalkantıları geride bırakarak Credit Suisse’in (SIX:CSGN) çöküşünden kaynaklanan finansal istikrar endişelerinin, artık çözülmüş olduğunu düşündüğünü belirtti.

    Norveç Merkez Bankası da 25 baz puan faiz artırdı. İngiltere Merkez Bankasının (BoE) da Şubat ayı için yüksek gelen enflasyon verileri sonrasında aynı şeyi yapması bekleniyor.

    Asya’da ise Hong Kong Para Otoritesi ve Filipinler Merkez Bankası, temel faiz oranlarını aynı miktarda artırdı.

    Türkiye’ye gelince Merkez Bankası, bir haftalık repo faiz oranını %8,5’te sabit tutma kararı aldı.

    3. Hisse senetleri, Çarşamba günkü kayıplarının bir kısmını telafi etmeye hazırlanırken Çin İnternet ADR’leri, ülkenin büyümeye dönmesiyle sıçrama yaşadı

    ABD hisse senetleri karışık bir açılış yapmaya hazırlanırken bazıları, Fed’in yeni projeksiyonlarının önümüzdeki iki yıl boyunca öncekinden daha düşük bir faiz patikası öngörmesinde teselli buluyor.

    Dow Jones yatay seyrederken S&P 500 %0,3 ve Nasdaq 100 %0,8 artış gösterdi. Powell’ın basın toplantısının ardından Çarşamba günü üç ana nakit endeksinin her biri, yaklaşık %1,6 değer kaybetmişti.

    Bölgesel banka hisseleri, Yellen’ın yorumlarına karşılık Çarşamba günü yaşanan büyük kayıpların ardından hafif bir yükseliş gösterdi.

    Çin’in İnternet hisseleri de Tencent’in (HK:0700), hükümetin COVID-19 ve diğer düzenleyici önlemlerini geride bırakarak son çeyrekte gelir artışına geri döndüğünü bildirmesinin ardından yükselişe geçti.

    Öte yandan TikTok’un kurucusu Shou Zi Chew, Meta (NASDAQ:META), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) ve sosyal medyadaki diğer isimlerin güçlü bir rakibi haline gelen bir hizmetin kapatılmasını önlemek amacıyla Kongre’de ifade verecek.

    4. SEC, kripto üzerindeki kontrolünü sıkılaştırıyor

    Meraklıları ana akım finans sektörünün sıkıntılarıyla eğlenirken kripto para birimleri güneşin altında olmanın tadını çıkarıyor olabilir ancak ABD’li düzenleyiciler, kripto piyasasını çevreleyen ilmiği sıkmaya devam ediyor.

    Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Çarşamba günü Tron’un kurucusu Justin Sun ve bir grup ünlü destekçiyi, yasa dışı olarak menkul kıymet dağıtmak ve piyasayı manipüle etmekle suçladı.

    Bu arada 1172292| Coinbase (NASDAQ:COIN) }}, rakibi Kraken’in stake operasyonunu kapatmasından ve SEC suçlamalarını çözmek için 30 milyon dolar ödemesinden bir ay sonra SEC’in, stake programlarına karşı bir yaptırım eylemi başlatmasını beklediğini söyledi.

    Coinbase hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %11 daha düştü ancak Bitcoin ve diğer dijital para birimleri, %1-%2 oranında daha ufak bir düşüş yaşadı.

    5. Stoklar 2 yılın en yüksek seviyesine yaklaşsa da petrol, dolardaki zayıflıktan destek buldu

    Ham petrol fiyatları geriledi ancak çoğu büyük petrol ithalatçısının ticaret koşullarını iyileştiren daha ucuz dolar desteğiyle, 70 dolar eşiğinin üzerinde tutundu.

    WTI %0,9 düşüşle 70,27 dolardan işlem görürken Brent %0,9 düşüşle 76,03 dolar oldu.

    Stokların, geçen hafta 1 milyon varilden fazla artarak yaklaşık iki yılın en yüksek seviyesine ulaştığını gösteren hükümet verilerini değerlendiren piyasa, sürpriz artışın ardından baskı altında kalmaya devam ediyor. Fed’in bu yıl ve gelecek yıl için ABD büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etmesi, arz ve talep arasındaki dengenin değiştiğini vurguladı.

    Yazar: Geoffrey Smith

  • BlackRock’tan “finansal sistemde çatlaklar” uyarısı

    BlackRock’tan “finansal sistemde çatlaklar” uyarısı

    Investing.com – “Geçen hafta Atlantik’in her iki yakasında piyasaları sarsan bankacılık sorunları, 1980’lerin başından bu yana en hızlı faiz artışlarının son serpintisidir.” BlackRock (NYSE:BLK) son haftalık piyasa raporunda bu kadar açık sözlüydü.

    “Finansal çatlaklar” ortaya çıktığında, grafikteki pembe çizginin de gösterdiği gibi, piyasanın nihai faiz oranlarına dair beklentileri düştü.

    “Bunun nedeni, merkez bankalarının geçmişte olduğu gibi imdada yetişip faiz oranlarını düşüreceği beklentisi. Bu eski bir taktik ve artık işe yaramıyor. Merkez bankaları inatla yüksek seyreden enflasyonla mücadele etmeye devam etmeli ve finansal istikrarı korumak için başka araçlar kullanmalıdır.”

    “Örnek: Avrupa Merkez Bankası geçen hafta faiz oranlarını %0,5 oranında artırdı. Fed’in de bu hafta faiz artırımı yapmasını bekliyoruz. Sonuç: Yatırımcıların yeni bir yatırım stratejisine ve bu yeni piyasa rejiminde çevik kalmaya ihtiyaçları var” diyor BlackRock.

    “Piyasaları sarsan bankacılık stresleri çok farklı, ancak ortak noktaları, piyasaların artık banka kırılganlıklarına yüksek faiz oranları merceğinden bakıyor olması.” Bununla birlikte, 2008 küresel mali krizinin bir tekrarını beklemiyoruz.”

    Analistlere göre, son zamanlarda ortaya çıkan bazı sorunlar bir süredir biliniyordu ve bankacılık düzenlemeleri artık çok daha sıkı. Bunun yerine, bu önceden haber verilmiş bir resesyondur. “Neden? Merkez bankalarının enflasyonu düşürebilmelerinin tek yolu faiz oranlarını ekonomiye zarar verecek kadar yükseltmekti. Son finansal çatlaklar muhtemelen kredileri kısıtlayacak, güveni zedeleyecek ve nihayetinde büyümeye zarar verecektir.” diyor BlackRock.

    Bu durum yatırım için ne anlama geliyor?

    BlackRock üç faktörün altını çiziyor:

    1. “İlk olarak, hisse senetlerinde düşük ağırlıkta kalmaya devam ediyoruz ve kredi notumuzu nötre düşürüyoruz. Risk varlıklarının resesyonda olmadığına inanıyoruz. Bu nedenle, altı ila 12 aylık taktiksel bir ufukta gelişmekte olan piyasa hisse senetlerinde düşük ağırlıkta kalmaya devam ediyoruz. Sektördeki sorunların bir sonucu olarak banka kredilerinde azalma bekliyoruz. Resesyonun artık daha fazla kredi sıkılaşmasına dönüşmesi muhtemeldir. Buna bağlı olarak, genel kredi görüşümüzü nötr seviyeye indiriyor, yatırım yapılabilir seviyeyi (IG) nötr seviyeye ve yüksek getiriyi düşük ağırlığa düşürüyoruz.
    2. “İkinci olarak, kısa vadeli devlet tahvillerinde ağırlık artırıyoruz. Bu resesyonun farklı olacağını düşünüyoruz. Merkez bankaları faizleri düşürerek büyümeyi canlandırmaya çalışmayacak. Bunun nedeni kalıcı enflasyondur. Başlıca merkez bankalarının enflasyonla mücadelelerini bankacılık sistemini desteklemek için alınan önlemlerden ayıracaklarına inanıyoruz. ECB geçtiğimiz hafta, piyasalar kararlılığından şüphe duymaya başlasa da, faiz oranlarını ilk açıkladığı gibi artırarak bunu yaptı. Fed’in de bu hafta faizleri artırırken benzer bir yaklaşım sergilemesini bekliyoruz. Geçen hafta açıklanan ABD TÜFE verisi, çekirdek enflasyonun Fed’in hedeflediği seviyeye düşme yolunda olmadığını teyit etti. Dolayısıyla, iki yıllık ve diğer kısa vadeli faiz oranlarında son dönemde yaşanan keskin düşüşün tersine döndüğünü görebiliriz.”
    3. “Üçüncü olarak, gelişmekte olan piyasa varlıklarını tercih ediyoruz. Piyasalar gelişmiş ülkelerdeki çalkantılara odaklanmış durumda. Radarın altında, Covid kısıtlamalarının ardından Asya’daki ekonomik canlanmanın güçlü olduğu doğrulandı. Buna ek olarak, Çin’in para politikası, ülkenin gelişmiş ekonomilere kıyasla düşük enflasyona sahip olması nedeniyle destekleyici. Bizim görüşümüze göre, bu durum gelişmekte olan piyasa varlıklarına fayda sağlayacaktır. Bu doğrultuda, GOÜ hisse senetlerine yönelik göreceli tercihimizi sürdürüyoruz. Ayrıca, gelişmekte olan ülke merkez bankalarının faiz artırım döngüsünün sonuna yaklaşması ve faiz indirimine gitme olasılığı nedeniyle, gelişmekte olan ülke yerel para cinsinden borçlarına ağırlık veriyoruz.

    Haber: Laura Sánchez

  • Petrol fiyatları için yıllık hedefler düşürüldü

    Petrol fiyatları için yıllık hedefler düşürüldü

    Investing.com – Bu yıl zayıflayan talebe ilişkin endişeler; büyük merkez bankalarının, piyasada yaklaşan bankacılık krizine ilişkin korkuları hafifletmek için aldığı tedbirleri büyük ölçüde dengelerken Fed toplantısı öncesinde petrol fiyatları düşerek daha önce elde ettiklerini kısmen geri verdi.

    Yatırımcılar, bu yıl ekonomik yavaşlamanın petrol talebini engelleyeceği endişesiyle yoğun bir şekilde satış yapınca ham petrol fiyatları, bu yılki en kötü haftalık kaybını yaşadı. Taleple ilgili bu düşünce, fiyatların 15 ayın en düşük seviyelerine gerilemesiyle birlikte geçtiğimiz hafta boyunca uzun vadeli petrol alımlarının büyük ölçüde tasfiye edilmesine de neden oldu.

    Brent %0,5 düşüşle 72,61 dolara gerilerken WTI %0,5 azalarak 66,62 dolara indi. Her iki sözleşme de geçen hafta %10’un üzerinde değer kaybetti.

    ING analistleri bir notta, ekonomik yavaşlama korkuları ve Fed toplantısı beklentisinin, bu hafta piyasalardaki dalgalanmayı devam ettireceği uyarısında bulunarak “Genel piyasa endişeleri, geçen hafta petrol piyasası üzerinde ağır bir baskı oluştururken görünen o ki temel parametreler piyasayı destekleyecek kadar güçlü olmamış.” diye yazdı.

    ING ayrıca Brent fiyatları için bu yılki görünümünü, varil başına 98 dolardan 90 dolara düşürdü ve 100 dolar ihtimalinin düşük göründüğünü belirtti.

    Ham petrol fiyatları, bankacılık sektöründeki çöküşün ekonominin geneline yayılabileceği, faaliyetlerin sekteye uğrayabileceği ve ham petrol talebine zarar verebileceği endişeleriyle sarsıldı. Talebin yavaşlayacağına dair korkular, bu yıl petrol piyasaları üzerinde ağır bir baskı oluşturarak fiyatların büyük ölçüde baskı altında kalmasına neden oldu.

    Fiyatlar Fed, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve diğer büyük merkez bankalarının, piyasadaki likiditeyi artırma ve bankacılık sektörünü destekleme taahhüdünden çok az destek aldı. Bu hamle öncesinde İsviçre bankası UBS Group AG (NYSE:UBS), Credit Suisse Group’u (SIX:CSGN) düzenleyiciler tarafından kolaylaştırılan ve bankacılık krizi endişelerini hafifletmeyi amaçlayan “tarihi bir anlaşma” ile satın alacağını açıklamıştı.

    Şimdi gözler, Fed’in Çarşamba günü sonuçlanacak iki günlük toplantısının çıktılarına çevrilmiş durumda. Faizlerde 25 baz puan gibi nispeten daha düşük bir oranda artırım bekleniyor. Ayrıca toplantıya ilişkin belirsizlik, piyasalarda daha fazla dalgalanmaya yol açabilir.

    Bununla birlikte petrol başka engellerle de karşı karşıya. ABD stoklarındaki sürekli artış, ülkede potansiyel bir arz bolluğuna işaret ederken COVID-19 kısıtlamaları kaldırılmış olmasına rağmen büyük ham petrol ithalatçısı Çin’de, petrol ithalatında yavaş bir toparlanma görüldü.

    Öte yandan petrol boğaları, geçen hafta Rus ve Suudi bakanlar arasında yapılan toplantıların ardından OPEC+’nın daha fazla üretim kesintisi yapacağına dair umutlarını koruyor.

    Yazar: Ambar Warrick

  • Küresel piyasalarda gözler Fed’e çevrildi

    Küresel piyasalarda gözler Fed’e çevrildi

    Küresel pay piyasaları, geçen hafta ABD ve Avrupa’da bankacılık sektöründeki sıkıntılarla dalgalı bir seyir izlerken, gelecek hafta açıklanacak ABD Merkez Bankası‘nın ( Fed ) para politikası kararları ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın sözle yönlendirmeleri yatırımcıların odağına yerleşti.

    Dünya genelinde artan faiz oranları ABD ve Avrupa’da bankaları olumsuz etkilerken, hafta boyunca bankalara ilişkin haber akışı pay piyasalarında sert hareketlerin yaşanmasına sebep oldu.

    ABD’de Silikon Vadisi Bankası (SVB) ve Signature Bank’ın iflasıyla başlayan süreç Avrupa’da İsviçre merkezli Credit Suisse bankasının en büyük ortağı Suudi Ulusal Bankası’nın sermaye artırımı yapmayacaklarını duyurmasıyla daha da şiddetlendi.

    Söz konusu haber akışıyla Credit Suisse’in hisse fiyatında yüzde 30’a varan düşüşler görülürken, İsviçre Merkez Bankası, krizin önüne geçmek için 54 milyar dolarlık yardım paketi açıkladı.

    ABD ise ABD Hazine Bakanlığı, ABD Merkez Bankası (Fed) ve ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), bankacılık krizinde adı geçen bankalardan biri olan First Republic Bank’ın 11 büyük bankadan 30 milyar dolarlık mevduat aldığını duyurdu.

    Söz konusu gelişmelerin piyasalardaki risk algısını bir süreliğine yatıştırdığı görülse de haftanın son işlem gününde krizin henüz bitmemiş olabileceğine yönelik endişelerle pay piyasalarındaki satış baskısı güç kazandı.

    Para politikalarına ilişkin belirsizlikler geçen hafta önemli oranda artarken para piyasalarındaki beklentilerde de ciddi oynaklık ortaya çıktı.

    Fed’in gelecek hafta alacağı para politikası kararlarına ilişkin fiyatlamalarda yüzde 62 ihtimalle 25 baz puanlık faiz artışına gidileceği tahmin edilirken, yüzde 38 ihtimalle de bankanın faiz artırmayacağı öngörülüyor.

    Analistler, bankanın para politikası adımlarının yanı sıra Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarının da oldukça önemli olduğunu kaydederek, gelecek dönem para politikasına yönelik ipuçlarının piyasaların yönü üzerinde etkili olacağını söyledi.

    Tahvil piyasalarında söz konusu risklerle birlikte alış ağırlıklı bir seyir izlenirken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 55 baz puan gerileyerek yüzde 4,40’a indi

    Emtia fiyatları söz konusu haber akışıyla karışık bir seyir izlerken, Brent petrolün varili geçen hafta yüzde 12 değer kaybıyla Nisan 2020’den bu yana en sert düşüşünü kaydederek, haftayı 72,5 dolardan tamamladı.

    Artan risk algısıyla güveni liman arayışındaki yatırımcılardan destek bulan altının ons fiyatı ise haftalık yüzde 6,5 değer kazancıyla 1.988 dolara çıktı.

    ABD’de Fed haftası belirsizliklerle karşılanıyor

    ABD’de pay piyasaları geçen hafta karışık bir seyir izlerken, Fed’in çarşamba günkü kararları ve Powell’ın toplantı sonrası yapacağı açıklamalar dünya genelinde yatırımcıların odağına yerleşti.

    Geçen hafta ülkede açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri enflasyonda düşüş eğiliminin devam ettiğine işaret ederek risk iştahını desteklese de haftanın devamında açıklanan verilerde enflasyon baskısının bir süre daha yapışkan kalabileceği sinyali endişeleri artırdı.

    Buna göre, ABD’de TÜFE şubatta aylık yüzde 0,4 ve yıllık yüzde 6 artarak piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. Ülkede ÜFE ise şubatta aylık bazda yüzde 0,1 azalırken, yıllık bazda yüzde 4,6 artışla beklentilerin altında gerçekleşti.

    ABD’de konut başlangıçları, şubatta yüzde 9,8 artışla 1 milyon 450 bine yükselerek beklentileri aşarken, ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 11 Mart ile biten haftada 192 bine gerileyerek öngörülerin altında kaldı.

    Bu gelişmelerle, geçen hafta New York borsasında, S&P 500 yüzde 1,43 ve Nasdaq endeksi yüzde 4,41 değer kazanırken, Dow Jones endeksi yüzde 0,15 geriledi.

    20 Mart ile başlayan haftanın veri takviminde, salı ikinci el konut satışları, perşembe Chicago ulusal aktivite endeksi ve yeni konut satışları, cuma ise dayanıklı mal siparişleri ile imalat sanayi ve hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri takip edilecek.

    Avrupa’da ECB piyasalardan korkmadı

    Avrupa borsalarında geçen hafta satış ağırlıklı bir seyir öne çıkarken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) piyasalardaki karışıklıklara karşın üç temel politika faizini 50’şer baz puan artırdı. Avrupa’da ECB Başkanı Christine Lagarde’ın salı ve çarşamba günü yapacağı açıklamalar yatırımcıların odağına yerleşti.

    Bankadan yapılan açıklamada, enflasyonun çok uzun süre çok yüksek seviyelerde kalacağının tahmin edildiği kaydedilerek, piyasalardaki belirsizlikler nedeniyle kararların veri odaklı alınmaya edileceği bildirildi.

    Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan Lagarde, bankacılık krizine ilişkin sorulara, finansal istikrarı korumak için ellerinde önemli araçlar bulunduğu ve gerekmesi halinde bunları kullanmaktan çekinmeyecekleri şeklinde cevap verdi.

    Fiyat istikrarı ile finansal istikrarın farklı araçlarla idare edilebileceğini belirten Lagarde, para politikasına ilişkin belirsizlikler nedeniyle bankanın makroekonomik veri akışını yakından izleyeceğini ifade etti.

    Analistler, Avrupa özelinde bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin güçlü kalmaya devam ettiğini belirterek, Credit Suisse’in satılabileceğine yönelik haber akışının yakından takip edildiğini ifade etti.

    Geçen hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,01, Almanya’da DAX endeksi yüzde 1,33, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,43 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 1,64 geriledi.

    Gelecek hafta pazartesi, Almanya’da ÜFE ve Avro Bölgesi’nde dış ticaret dengesi, salı Almanya’da ZEW beklentiler endeksi, perşembe Avro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi ve cuma bölge genelinde imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek.

    Asya bu hafta pozitif ayrıştı

    Asya borsalarında geçen hafta alış ağırlıklı bir seyir öne çıkarken, dünya genelinde faizlerin beklenenden daha az yükseleceğine yönelik fiyatlamalar bölgede varlık fiyatlarını destekledi.

    Çin Merkez Bankası (PBoC) hafta içinde 1 yıllık kredi faiz oranlarında değişikliğe gitmese de, piyasaya beklentilerin üzerinde likidite sağladı. Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ülkesinin kontrollü şekilde büyümesini destekleyeceklerini belirtirken, PBoC Başkanı Yi Gang’ın görevine devam edeceğinin duyurulması, mevcut politikaların devam edeceği şeklinde yorumlandı.

    Öte yandan, Çin’de perakende satışlar yıl başından bu yana yüzde 3,5 artarak beklentilere paralel gerçekleşirken, sanayi üretimi yüzde 2,4 artışla öngörülerin sınırlı da olsa altında kaldı. Ülkede konut satışlarının da hızlanması konut sektörüne ilişkin endişelerin azalmasına sebep oldu.

    ABD Başkanı Joe Biden, Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile görüşmeyi planladığını bildirdi.

    Analistler, iki ülke arasında son dönemdeki gerilim dikkate alındığında söz konusu ziyaretin piyasalarda olumlu karşılandığını dile getirdi.

    Japonya’da çekirdek makine siparişleri yıllık yüzde 9,5 artışla beklentileri geride bırakırken, sanayi üretimi yıllık yüzde 3,1 geriledi.

    Dünya genelinde tahvil faizlerindeki harekete paralel geçen hafta Japonya’nın 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 20 baz puan gerileyerek yüzde 0,30’a indi.

    Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,20, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,73, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,64 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,75 yükseldi.

    20 Mart ile başlayan haftanın veri takviminde cuma günü Japonya’da TÜFE verileri takip edilecek. Japonya’da piyasalar pazartesi günü tatil nedeniyle kapalı olacak.

    Yurt içinde gözler TCMB’ye çevrildi

    Yurt içinde geçen hafta BIST 100 endeksi yüzde 4,61 düşüşle 5.136,44 puandan kapanırken, gelecek hafta gözler perşembe günkü Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) para politikası kararlarına çevrildi.

    Geçen hafta yurt içinde açıklanan verilere göre, Türkiye’nin cari işlemler hesabı, ocakta 9 milyar 849 milyon dolar açık verirken, altın ve enerji hariç cari işlemler hesabında 2 milyar 602 milyon dolar fazla oluştu.

    Dolar/TL ise haftayı bir önceki haftalık kapanışın yüzde 0,3 üzerinde 19,0186’dan tamamladı.

    Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu “B” ve not görünümünü “negatif” olarak teyit etti.

    Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 5.100 ve 5.000 seviyelerinin destek, 5.200 ve 5.340 puanın ise direnç olarak öne çıkabileceğini söyledi.

    Gelecek hafta yurt içinde perşembe günü ayrıca tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.

    Kaynak: AA / Ekonomi
  • Altında Fed yumuşayacak beklentisi

    Altında Fed yumuşayacak beklentisi

    ABD ve Avrupa bankacılık krizlerinin neden olduğu piyasa paniğinden bir ölçü rahatlama sağlayabileceği kanısıyla Fed’in şahin halini yumuşatacağına dair işaretlerle emtialarda rahatlama yaşandı. Bakır ve alüminyumda yükseliş gözlenirken altın da altı haftanın en yüksek düzeyine yakın süreç görmeye devam ediyor.

    Spot altın ons başına 1900 dolardan süreç görüyor. Gram altın ise piyasalarda 1172 TL’den alıcı buluyor.

    Silicon Valley Bank’ın çöküşünün çabucak akabinde ortaya çıkan Credit Suisse Group AG’ye yönelik piyasa itimadı kaybı ve öbür ABD’li bölgesel bankalarla ilgili dehşetler, yatırımcıları önümüzdeki hafta yapılacak toplantıda Fed’den faiz artışlarında bir duraklama hatta indirime gideceği beklentisine itti.

    İsviçreli bankanın yaşadığı sıkıntıların daha fazla bankaya bulaşma riski, İsviçre Merkez Bankası’ndan 54 milyar dolar borç almak konusunda mutabakatı sonrası denetim altına alınmış üzere görünüyor.

    Bu durum altının evvelki çıkarlarının bir kısmını silmesine neden olurken tahvil getirilerinden yaşanan düşüş ve yatırımcıların inançlı varlıklara akın etmesi sonrası kıymetli metal geçtiğimiz hafta yüzde 6’lık bi yükseliş sergiledi.

    Öte yandan bankacılık krizinin ekonomik büyümeyi vuracağı kaygılarıyla son iki gün içinde yaklaşık yüzde 5’lik paha kaybı yaşayan sanayiye bakır Perşembe günü düşüşüne orta verdi.

    ING Groep NV’de emtia stratejisi lideri Warren Patterson, “Yatırımcılar riskli varlıklardan çıkıp inançlı bir sığınak aradıkça bakır/altın oranında değerli bir hareket gördük. Piyasa bulaşma riskinin çok az olduğuna itimat duyana kadar riskten kaçınma hareketinin devam edeceğinden düşünüyorum” değerlendirmesinde bulundu.

    Bankacılık krizleri nedeniyle Fed’in Mart toplantısında şahin duruşunu yumuşatması beklenirken, Şubat ayı ABD ÜFE’sinde gözlenen beklenmeyen düşüş bu durumu daha da muhtemel hale getirdi. Öte yandan ülkede tüketici enflasyonu hızlanmaya devam ederek ABD Merkez Bankası’nın işini zorlaştırıyor.

    Alphagrep PTE Portföy Yöneticisi Jo Harmendijan, “Piyasada işler değişiyor ve iktisat daha yüksek faizleri kaldıramadığı için Fed’in siyasetinde değişiklik olacağını düşünüyorum. Gerçek şu ki yüzde 5’lik faiz oranlarında bile altın epeyce yeterli takviye alıyor lakin siyasette bir değişiklik olursa bedelli metal 2 bin doların üstüne çıkabilir” tabirlerini kullandı.

  • ABD’de TÜFE raporu öncesinde beklentiler ne yönde?

    ABD’de TÜFE raporu öncesinde beklentiler ne yönde?

    Investing.com – Avrupa piyasaları –Ibex 35, CAC 40, DAX…- dünkü sert düşüşlerin ardından Salı günü pozitif ve ABD Şubat ayı enflasyon raporundan gelecek verileri bekliyor.

    Link Securities’e göre, “Prensipte, enflasyon oranının Ocak ayına kıyasla ılımlı bir seyir izlemesi bekleniyor. Aksi takdirde, Fed üzerindeki faiz oranını artırma baskısı geri dönecek ve piyasa gerilimi daha da artacaktır.”

    “Bununla birlikte, en azından ABD bankacılık sektöründeki durumun kontrol altında olduğu netleşene kadar gerilim hafif kalacaktır.” diye ekliyorlar.

    Renta 4 (BME:RTA4) ise, “ABD TÜFE oranı ılımlı seyrini sürdürerek toplamda yıllık %6’ya (önceki %6,4’e ve Haziran 2022’deki %9,1’lik zirveye kıyasla) ve çekirdek bazda yıllık %5,5’e (önceki %5,6’ya ve Eylül 2022’deki %6,6’lık zirveye kıyasla) gerileyebilir, ancak odak noktası, başta maliyeti büyük ölçüde işgücü ile ilgili olan ve Fed için endişe kaynağı olan eğlence sektörü olmak üzere hizmetler olacak.” görüşünü yineliyor.

    “Aynı şekilde, Şubat ayında fiyatlarında bir önceki aya göre görülen güçlü artış ışığında ikinci el araç fiyatlarından kaynaklanan bir baskı görebiliriz. Bu TÜFE verisi, geçtiğimiz Cuma günü açıklanan istihdam raporuyla birlikte, 22 Mart’ta Fed’in faiz artırım miktarı için belirleyici olmalıydı, ancak SBV’nin durumunun neden olduğu finansal istikrarsızlık, piyasanın %69 olasılıkla +25 baz puan artış fiyatlamasına neden olurken, piyasanın %31’i artık gelecek haftaki toplantıda artış beklemiyor.” diye ekliyor bu uzmanlar.

    Renta 4 analistlerine göre, “Sadece bir hafta önce, Powell’ın Senato önündeki konuşması sonrasında ve SVB’nin (NASDAQ:SIVB) çöküşünden önce 50 baz puanlık bir artırım için %76 olasılık veriliyordu. Dahası, piyasa sadece bir adet 25 baz puanlık artışı fiyatlamaya ek olarak, yıl sonuna kadar %4’e kadar üç indirim (her biri -25 baz puanlık) yapılacağını düşünüyor ki bu da enflasyonun hâlâ yüksek seviyelerde olduğu ve işgücü piyasasının gücü göz önüne alındığında aşırı görünüyor.”

    Haber: Laura Sánchez

     

  • ABD TÜFE, banka hisselerinde ölü kedi sıçraması, petroldeki düşüş – Piyasalarda neler oluyor?

    ABD TÜFE, banka hisselerinde ölü kedi sıçraması, petroldeki düşüş – Piyasalarda neler oluyor?

    Investing.com – Hayatınız yeterince çalkantılı değilse ABD, tüketici enflasyonu verilerini TSİ 15.30’da açıklayacak. Bunun, geçtiğimiz hafta yaşanan üç banka iflası nedeniyle sarsılan yatırımcıların sinirlerini, yatıştırmaya yetecek kadar iyi davranıp davranmayacağını kimse tahmin edemez. Hisse senetleri bu çok önemli rakam öncesinde biraz yükseldi ancak piyasa, henüz bölgesel bankaların hisselerini herhangi bir kanaatle geri almıyor. Önümüzdeki iki hafta içinde merkez bankası eylemlerine ilişkin beklentiler, kesinlikle güvercin hale dönüştü. Ham petrol fiyatları ise ekonominin görünümü karardıkça 2023 yılında şimdiye kadarki en düşük seviyesini gördü.

    İşte 14 Mart Salı günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:

    1. Tam da suya geri dönmenin güvenli olduğunu düşündüğünüz anda…

    ABD, TSİ 15.30’da Şubat ayına ilişkin tüketici enflasyonu verilerini; geçen hafta yaşanan banka çöküşlerinin ve yetkililerin hafta sonu bu çöküşlerin yayılmasını önlemeye yönelik girişimlerinin etkilerini hâlâ özümsemekte olan ateşli bir piyasada açıklayacak.

    Altı aydır düşme eğiliminde olmasına rağmen hâlâ Fed’in %2’lik hedefinin üç katı olan enflasyon, merkez bankasının finansal koşulları gevşetmesini engelleme potansiyeline sahip. Bu durum, özellikle Ocak ayında olduğu gibi yine yukarı yönlü bir sürpriz yapması halinde geçerli.

    Analistler, geçen yılki enerji artışının karşılaştırmalar için baz seviyesini yükseltmeye başlamasıyla, manşet oranın %6,4’ten %6’ya yavaşlamasını bekliyor ancak aylık bazda %0,4’lük büyük bir artış için ortak tahmin, enflasyonist baskıların henüz azalmadığını gösteriyor.

    2. Banka hisseleri Moody’s’in uyarısıyla ufak bir toparlanma gösterdi; SVB’yi satmak için ikinci girişim

    Fed’in sinirleri yatıştırmaya yönelik ilk girişiminden etkilenmeyen mevduat sahipleri, batamayacak kadar büyük kurumların güvenli limanlarına kaçarken bölgesel banka hisseleri, Pazartesi günü uğradıkları hezimetin ardından cansız bir toparlanma gösteriyor.

    Moody’s, First Republic (FRC) ve bir avuç diğer bölgesel bankayı, akıllı telefon bankacılığı çağında daha da artmış gibi görünen mevduat kaçışlarına karşı kırılganlıklarını gerekçe göstererek kredi notunun düşürülmesi için izlemeye aldı. First Republic, piyasa öncesinde %22 yükseldi ancak bu Pazartesi günü yaşanan en az %60’lık kaybı ancak kısmen geri alabiliyor.

    Öte yandan Wall Street Journal, Fed’in Silicon Valley Bank için bir alıcı bulma konusunda ikinci bir girişimde bulunmayı düşündüğünü bildirdi. Financial Times, General Catalyst, Andreessen Horowitz ve Khosla Ventures gibi girişim sermayesi gruplarının, muhtemelen Apollo Global Management’ın (APO) yardımıyla bankanın bazı bölümleri için bir teklif hazırlamayı düşündüklerini bildirdi.

    FT’nin gözlemlerine göre geçen hafta portföy şirketlerine SVB’den paralarını çekmelerini tavsiye eden Peter Thiel’in Founders Fund’ı, görüşmelere taraf değil.

    3. Hisse senetleri yükselişle açılacak, TÜFE bekleniyor

    ABD borsaları biraz daha yüksek açılacak ancak çok önemli TÜFE rakamları öncesinde beklemede olacak. Fed’in gelecek haftaki toplantısı öncesinde sessizlik döneminde olmasıyla birlikte bunun, faiz oranları için ne anlama geldiğini düşünmek özel sektör ekonomistlerine düşecek.

    En az bir banka, Pazar günkü müdahalenin hayal kırıklığı yaratmasının ardından Fed’in önümüzdeki hafta faizlerde indirime gitmek zorunda kalacağını düşünüyor. Nomura analistleri, 25 baz puanlık bir indirim olacağını VE Fed’in tahvil portföyünden menkul kıymetleri çıkarmasının (diğer adıyla niceliksel sıkılaştırma) sona ereceğini düşünüyor.

    Dow Jones %0,4 yükselirken S&P 500 ve Nasdaq 100 de buna paralel olarak yükseldi. Önümüzdeki beş yıl içinde elektrikli mobilite için planlanan yatırımlarında büyük bir artış açıklayan Volkswagen (VOWG_p) ve Kaliforniya’da sürücüleri, çalışan yerine üstlenici olarak sınıflandırmada dönüm noktası niteliğinde bir karar kazanan Uber (UBER) ve Lyft (LYFT), ilgi çekebilecek hisse senetleri arasında yer alıyor. Lennar (LEN) kapanıştan sonra kazançlarını açıklayacak.

    4. İngiltere’nin istihdam piyasası soğudu; bütçe bekleniyor

    İngiltere ve Euro Bölgesi ekonomilerinin de biraz yavaşlamaya başladığını gösteren verilerin ardından sterlin ve euro, dolar karşısında son dönemdeki kazançlarının bir kısmını geri verdi. İngiltere’de ücret artışı, Şubat ayında rekor seviyelerden yavaşlarken İspanya’da enflasyon verileri beklentilerin altında geldi.

    Bu durum muhtemelen bu hafta Avrupa Merkez Bankasının (ECB) (50 baz puanlık bir artışın beklenmeye devam ettiği) ve piyasanın 25 ve 50 baz puanlık bir artış arasında bölündüğü gelecek haftaki İngiltere Merkez Bankasının (BoE) politika toplantısını etkilemek için pek bir zamanı olmayacak.

    Ancak rakamlar, ilgili merkez bankalarına yılın geri kalanı için beklentileri nasıl yönlendirdikleri konusunda iki kez düşünmeleri için sebep sunuyor. Özellikle ECB, 2007’de finansal çöküşün ilk işaretlerinden çok sonra faizleri artırmaya devam etme yönündeki felaket kararını hatırlayacaktır.

    Bu arada İngiltere’de sterlin, Hazine Bakanı Jeremy Hunt‘ın Çarşamba günkü bütçe açıklaması öncesinde diken üstünde. Raporlar, bütçenin mali konsolidasyona odaklanmaya devam edeceğini ve vergi indirimleriyle kaybedilen popülariteyi geri alma görevini gelecek yıla bırakacağını öne sürdü.

    5. Görünüm karardıkça ham petrol 2023’ün en düşük seviyesine indi

    Ham petrol fiyatları, finans sektöründeki dalgalanmadan kaynaklanan ABD ve küresel ekonomiye ilişkin endişeler nedeniyle şu ana kadar yılın en düşük seviyelerine geriledi.

    Ham petrol vadeli işlemleri %2,2 düşüşle 73,15 dolardan işlem görürken gün içinin en düşük seviyesi olan 72,69 doların biraz altında kaldı. Brent ise %1,8 düşüşle 79,30 dolardan alıcı bulurken son beş haftadır ilk kez 80 doların altına indi.

    Amerikan Petrol Enstitüsü (API), ABD için haftalık stok verilerini her zamanki saatinde paylaşacak.

    Yazar: Geoffrey Smith

  • ABD TÜFE, banka hisselerinde ölü kedi sıçraması, petroldeki düşüş – Piyasalarda neler oluyor?

    ABD TÜFE, banka hisselerinde ölü kedi sıçraması, petroldeki düşüş – Piyasalarda neler oluyor?

    Investing.com – Hayatınız yeterince çalkantılı değilse ABD, tüketici enflasyonu verilerini TSİ 15.30’da açıklayacak. Bunun, geçtiğimiz hafta yaşanan üç banka iflası nedeniyle sarsılan yatırımcıların sinirlerini, yatıştırmaya yetecek kadar iyi davranıp davranmayacağını kimse tahmin edemez. Hisse senetleri bu çok önemli rakam öncesinde biraz yükseldi ancak piyasa, henüz bölgesel bankaların hisselerini herhangi bir kanaatle geri almıyor. Önümüzdeki iki hafta içinde merkez bankası eylemlerine ilişkin beklentiler, kesinlikle güvercin hale dönüştü. Ham petrol fiyatları ise ekonominin görünümü karardıkça 2023 yılında şimdiye kadarki en düşük seviyesini gördü.

    İşte 14 Mart Salı günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:

    1. Tam da suya geri dönmenin güvenli olduğunu düşündüğünüz anda…

    ABD, TSİ 15.30’da Şubat ayına ilişkin tüketici enflasyonu verilerini; geçen hafta yaşanan banka çöküşlerinin ve yetkililerin hafta sonu bu çöküşlerin yayılmasını önlemeye yönelik girişimlerinin etkilerini hâlâ özümsemekte olan ateşli bir piyasada açıklayacak.

    Altı aydır düşme eğiliminde olmasına rağmen hâlâ Fed’in %2’lik hedefinin üç katı olan enflasyon, merkez bankasının finansal koşulları gevşetmesini engelleme potansiyeline sahip. Bu durum, özellikle Ocak ayında olduğu gibi yine yukarı yönlü bir sürpriz yapması halinde geçerli.

    Analistler, geçen yılki enerji artışının karşılaştırmalar için baz seviyesini yükseltmeye başlamasıyla, manşet oranın %6,4’ten %6’ya yavaşlamasını bekliyor ancak aylık bazda %0,4’lük büyük bir artış için ortak tahmin, enflasyonist baskıların henüz azalmadığını gösteriyor.

    2. Banka hisseleri Moody’s’in uyarısıyla ufak bir toparlanma gösterdi; SVB’yi satmak için ikinci girişim

    Fed’in sinirleri yatıştırmaya yönelik ilk girişiminden etkilenmeyen mevduat sahipleri, batamayacak kadar büyük kurumların güvenli limanlarına kaçarken bölgesel banka hisseleri, Pazartesi günü uğradıkları hezimetin ardından cansız bir toparlanma gösteriyor.

    Moody’s, First Republic (NYSE:FRC) ve bir avuç diğer bölgesel bankayı, akıllı telefon bankacılığı çağında daha da artmış gibi görünen mevduat kaçışlarına karşı kırılganlıklarını gerekçe göstererek kredi notunun düşürülmesi için izlemeye aldı. First Republic, piyasa öncesinde %22 yükseldi ancak bu Pazartesi günü yaşanan en az %60’lık kaybı ancak kısmen geri alabiliyor.

    Öte yandan Wall Street Journal, Fed’in Silicon Valley Bank için bir alıcı bulma konusunda ikinci bir girişimde bulunmayı düşündüğünü bildirdi. Financial Times, General Catalyst, Andreessen Horowitz ve Khosla Ventures gibi girişim sermayesi gruplarının, muhtemelen Apollo Global Management’ın (NYSE:APO) yardımıyla bankanın bazı bölümleri için bir teklif hazırlamayı düşündüklerini bildirdi.

    FT’nin gözlemlerine göre geçen hafta portföy şirketlerine SVB’den paralarını çekmelerini tavsiye eden Peter Thiel’in Founders Fund’ı, görüşmelere taraf değil.

    3. Hisse senetleri yükselişle açılacak, TÜFE bekleniyor

    ABD borsaları biraz daha yüksek açılacak ancak çok önemli TÜFE rakamları öncesinde beklemede olacak. Fed’in gelecek haftaki toplantısı öncesinde sessizlik döneminde olmasıyla birlikte bunun, faiz oranları için ne anlama geldiğini düşünmek özel sektör ekonomistlerine düşecek.

    En az bir banka, Pazar günkü müdahalenin hayal kırıklığı yaratmasının ardından Fed’in önümüzdeki hafta faizlerde indirime gitmek zorunda kalacağını düşünüyor. Nomura analistleri, 25 baz puanlık bir indirim olacağını VE Fed’in tahvil portföyünden menkul kıymetleri çıkarmasının (diğer adıyla niceliksel sıkılaştırma) sona ereceğini düşünüyor.

    Dow Jones %0,4 yükselirken S&P 500 ve Nasdaq 100 de buna paralel olarak yükseldi. Önümüzdeki beş yıl içinde elektrikli mobilite için planlanan yatırımlarında büyük bir artış açıklayan Volkswagen (ETR:VOWG_p) ve Kaliforniya’da sürücüleri, çalışan yerine üstlenici olarak sınıflandırmada dönüm noktası niteliğinde bir karar kazanan Uber (NYSE:UBER) ve Lyft (NASDAQ:LYFT), ilgi çekebilecek hisse senetleri arasında yer alıyor. Lennar (NYSE:LEN) kapanıştan sonra kazançlarını açıklayacak.

    4. İngiltere’nin istihdam piyasası soğudu; bütçe bekleniyor

    İngiltere ve Euro Bölgesi ekonomilerinin de biraz yavaşlamaya başladığını gösteren verilerin ardından sterlin ve euro, dolar karşısında son dönemdeki kazançlarının bir kısmını geri verdi. İngiltere’de ücret artışı, Şubat ayında rekor seviyelerden yavaşlarken İspanya’da enflasyon verileri beklentilerin altında geldi.

    Bu durum muhtemelen bu hafta Avrupa Merkez Bankasının (ECB) (50 baz puanlık bir artışın beklenmeye devam ettiği) ve piyasanın 25 ve 50 baz puanlık bir artış arasında bölündüğü gelecek haftaki İngiltere Merkez Bankasının (BoE) politika toplantısını etkilemek için pek bir zamanı olmayacak.

    Ancak rakamlar, ilgili merkez bankalarına yılın geri kalanı için beklentileri nasıl yönlendirdikleri konusunda iki kez düşünmeleri için sebep sunuyor. Özellikle ECB, 2007’de finansal çöküşün ilk işaretlerinden çok sonra faizleri artırmaya devam etme yönündeki felaket kararını hatırlayacaktır.

    Bu arada İngiltere’de sterlin, Hazine Bakanı Jeremy Hunt‘ın Çarşamba günkü bütçe açıklaması öncesinde diken üstünde. Raporlar, bütçenin mali konsolidasyona odaklanmaya devam edeceğini ve vergi indirimleriyle kaybedilen popülariteyi geri alma görevini gelecek yıla bırakacağını öne sürdü.

    5. Görünüm karardıkça ham petrol 2023’ün en düşük seviyesine indi

    Ham petrol fiyatları, finans sektöründeki dalgalanmadan kaynaklanan ABD ve küresel ekonomiye ilişkin endişeler nedeniyle şu ana kadar yılın en düşük seviyelerine geriledi.

    WTI vadeli işlemleri %2,2 düşüşle 73,15 dolardan işlem görürken gün içinin en düşük seviyesi olan 72,69 doların biraz altında kaldı. Brent ise %1,8 düşüşle 79,30 dolardan alıcı bulurken son beş haftadır ilk kez 80 doların altına indi.

    Amerikan Petrol Enstitüsü (API), ABD için haftalık stok verilerini her zamanki saatinde paylaşacak.

    Yazar: Geoffrey Smith

  • Tarım dışı istihdamın yavaşlayacağına dair umutlar, altın fiyatlarını yükseltti

    Tarım dışı istihdamın yavaşlayacağına dair umutlar, altın fiyatlarını yükseltti

    Investing.com – Cuma günü altın fiyatları, para politikasını etkileyecek tarım dışı istihdam verisi öncesinde piyasaların durgunlaşmasıyla, dar bir aralıkta kaldı. Sarı metal, piyasaların daha yüksek faiz oranlarını fiyatlamasıyla haftalık kayıplara yöneldi.

    Yine de altın; Perşembe günü ABD’nin işsizlik başvurularının, geçtiğimiz hafta beklenenden daha fazla artması ile biraz rahatladı. Dolar, son zamanların en yüksek seviyelerinden düşerken Hazine getirileri de geriledi.

    Bu veri, günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan tarım dışı istihdam verilerinin, üst üste 10 ay boyunca tahminleri aştıktan sonra Şubat ayında bazı yavaşlama işaretleri göstereceğine dair beklentileri teşvik etti. Analistler, bir önceki aya göre maaş bordrolarında keskin bir düşüş bekliyor.

    Yavaşlayan bir iş gücü piyasası, Fed’e faizleri artırmak için daha az ekonomik alan sağlar ve bu da metal piyasaları için olumlu bir durum. Ancak bu hafta açıklanan ayrı bir veriye göre özel istihdam verileri, Şubat ayının ortasına kadar güçlü kalmaya devam etti.

    Spot altın 1.830,06 dolarda yatay seyrederken altın vadeli işlemleri 1.835,25 dolarda değişmedi. Her iki enstrüman da Perşembe günü %0,9 civarında yükseldi.

    Ancak enflasyon ve istihdam piyasasının gücünü düşününce Fed Başkanı Jerome Powell‘ın ABD’de faizlerin piyasa beklentilerinin ötesinde artabileceği uyarısında bulunmasının ardından altın, haftalık bazda yaklaşık %2 düşüş yaşadı.

    Powell’ın yorumları üzerine dolar ralli yaparken kısa vadeli bazı Hazine getirileri, 2008 finansal krizinden bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı.

    Powell, gelecekteki faiz artışlarının büyük ölçüde, gelen ekonomik okumalar tarafından belirleneceğini kaydetti. 22 Mart’taki Fed toplantısı öncesinde ABD’nin, Şubat ayı enflasyon verileri gelecek hafta açıklanacak.

    Ocak ayında beklenenden daha yüksek çıkan enflasyon verilerinin ardından piyasalar, bu ay Fed’in faizleri 50 baz puan artırması ihtimalinin arttığını fiyatlamaya başladı. İş gücü piyasasındaki güç de ABD’deki fiyat baskılarını destekledi.

    Artan faiz oranları, getirileri desteklediği ve getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için metal piyasaları adına kötüye işaret.

    Diğer değerli metaller, Cuma günü yükselişe geçti ve platin ile gümüş vadeli işlemlerinin her biri %0,1 civarında artış gösterdi. Ancak her iki metal de ciddi haftalık kayıplara yöneldi.

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları Cuma günü yükseldi ancak Çin’in zayıf ekonomi verilerinin, artan faiz oranlarına ilişkin endişeleri artırması nedeniyle bu hafta da kayıp yaşamaya hazırlanıyor.

    Bakır fiyatları %0,1 artışla 4,0113 dolara yükseldi, bu haftayı %1,4 değer kaybıyla kapatmaya hazırlanıyor.

    Yazar: Ambar Warrick

  • Fed korkuları sürerken altın 2023’ün en düşük seviyelerine yakın

    Fed korkuları sürerken altın 2023’ün en düşük seviyelerine yakın

    Investing.com – Perşembe günü altın fiyatları çok az hareket ederek ABD faiz oranlarındaki artışa ilişkin endişelerin devam etmesi nedeniyle bu yılın en zayıf seviyelerinin hemen üzerinde seyretti. Gözler, faizlerde daha fazla artış potansiyelini ölçmek için yaklaşan iş gücü verilerinde.

    Sarı metal; bu hafta Fed Başkanı Jerome Powell‘ın, enflasyon ve istihdam piyasasındaki son esneklik işaretlerinin faizleri piyasa beklentilerinden daha yükseğe çıkarabileceği uyarısında bulunan şahin sinyalleriyle sarsıldı.

    Spot altın %0,1 artışla 1.815,64 dolara yükselirken altın vadeli işlemleri 1.819,35 dolarda yatay seyretti. Her iki enstrüman da daha yüksek faiz beklentisinin, getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırması nedeniyle bu hafta şimdiye kadar yaklaşık %2’lik bir kayıp yaşadı.

    Dolar bu hafta üç ayın en yüksek seviyesine çıkarken yatırımcıların, Fed’in yakın vadede daha agresif faiz artırımlarını fiyatlamaya başlamasıyla, Hazine getirileri de keskin bir şekilde yükseldi.

    Ancak altın, son dönemdeki kayıplarını durdurmuş görünürken Fed’in Bej Kitap raporunun, işletmelerin bu yıl enflasyonda yavaşlama ve faaliyetlerde iyileşme beklediğini göstermesiyle, dolar da yükselişini durdurdu.

    Şimdi dikkatler Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verilerine çevrilirken iş gücü piyasasının güçlendiğine dair herhangi bir işaret, Fed’e faiz artırımı için daha fazla ivme kazandıracak.

    Diğer değerli metaller, Perşembe günü dar bir aralıkta işlem gördü ancak yine de hafta boyunca ciddi kayıplar yaşadı. Gümüş vadeli işlemleri %0,1 düşüşle 20,122 dolara gerilerken platin %0,2 artarak 941,25 dolara yükseldi.

    Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları; Bej Kitap raporunun, son aylarda üretimde gerileme yaşayan ABD ekonomisine ilişkin iyimserliğin artmasına yardımcı olmasıyla, gecelik seansta ciddi bir toparlanma gösterdi.

    ABD seansında %1,6 oranında toparlanan bakır, Perşembe günü hafif bir artışla 4,0320 dolara yükseldi.

    Ancak piyasalar, artan ABD faizlerinin bu yıl potansiyel bir resesyonu teşvik edebileceğinden korktuğu için kırmızı metal bu hafta %0,8 düşüş yaşamış durumda. Çin’den gelen karışık ticari veriler de bu yılın başlarında COVID-19 kısıtlamaları kaldırılmasına rağmen Çin’in emtia talebinin zayıf kaldığını gösterdi.

    Peru’daki büyük madenlerde üretimin, aylarca süren yerli protestolarının ardından normale dönmeye başlamasıyla, bakır piyasasındaki sıkı arz koşulları da gevşeme işaretleri gösteriyor olabilir.

    Panama’dan bakır sevkiyatları da hükümetin Kanadalı madenci First Quantum Minerals (TSX:FM) ile büyük bir madenin işletilmesi konusunda anlaşmaya varmasının ardından yeniden başlayacak.

    Yazar: Ambar Warrick