Kuyumcuların Dünyası

Etiket: Piyasa

  • Moody’s Türkiye için güncelleme yapmazken piyasalar haftaya nasıl başladı?

    Moody’s Türkiye için güncelleme yapmazken piyasalar haftaya nasıl başladı?

    Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, değerlendirme takviminde yer alan 15 Aralık’ta Türkiye’nin kredi notu ve görünümünde herhangi bir güncelleme yapmadı. Böylece Türkiye’nin kredi notu, yatırım yapılabilir seviyenin altı kademe altı olan B3’te, görünümü ise durağanda kalmaya devam etti.

    Kredi derecelendirme kuruluşlarının yıllık takvimlerinde ülkelerin kredi notu ve görünümleri için tarih vermesi, kesin olarak güncelleme yapılacağı anlamına gelmezken belirtilen tarihler dışında da değerlendirme yapılabiliyor. Son dönemde makroekonomik göstergelerin iyileşmeye devam ettiğini, yabancı ilgisinin artmaya başladığını ve bunun CDS primlerine çok net şekilde yansıdığını unutmamak gerekir.

    Dolayısıyla Moody’s’in güncelleme yapmaması moral bozabilecek olsa da şartları topyekûn değiştirmeyecektir. Kaldı ki tarihsel olarak bakıldığında kredi derecelendirme kuruluşlarının attığı adımların, piyasaların gerisinde kalabildiğinin de altını çizmek gerekir.

    Yeni haftanın odak noktasında ise Perşembe günkü PPK toplantısı yer alıyor. TCMB’nin yılın son PPK toplantısında faiz artırımlarına devam etmesi bekleniyor. Özellikle 12 ay sonrası için enflasyon beklentisinin, son dönemde yönünü aşağı çevirerek kontrol altında görünmesi, daha limitli bir faiz artırımı yapılacağına işaret ediyor.

    Bu kapsamda ortalama piyasa beklentisi, politika faizinin %40’tan %42,5 seviyesine yükseltileceği yönünde. Faizlerin ulaşması beklenen zirve seviye ise %45 olarak tahmin ediliyor. Piyasanın 12 aylık %41,2’lik enflasyon beklentisine kıyasla bileşik politika faizini %57’e çıkaracak olan bu önemli faiz artışının, ekonomiyi hükümetin öngördüğü dezenflasyon yörüngesine (2024 sonunda %36) doğru yönlendirmesi muhtemel görünüyor.

    Türk Lirası: Moody’s’in herhangi bir güncelleme yapmaması, bir miktar moral bozabilecek olsa da makro görünüm iyileşmeye devam ettiği için bunun kurlarda kalıcı bir bozulma getirmesini beklememek gerekir.

    Diğer taraftan kuvvetli faiz artırımları sonrasında enflasyon beklentilerinin ise kontrol altına alınmaya başladığını görüyoruz. Bu noktada Cuma günü TCMB’nin açıkladığı Aralık ayı piyasa katılımcıları anketinde, cari yıl sonu enflasyon beklentisi %67,23’ten %65,39’a, 12 ay sonrası için enflasyon beklentisi ise %43,94’ten %41,23 seviyesine geriledi. Para politikası açısından piyasalar, özellikle 12 ay sonrası için enflasyon beklentisini yakından takip ediyor. Burada geri çekilmenin sürmesi, TCMB’nin faiz artırımlarını azaltarak yakın zamanda sonlandıracağına yönelik piyasa beklentisi ile uyumlu bir tablo çiziyor.

    Borsa İstanbul: Geride bıraktığımız haftaya oldukça zayıf bir başlangıç yapan BIST 100 endeksi, ilk üç işlem gününde %5’e yakın değer kaybına uğradı. Fed toplantısının ardından ise küresel risk iştahında yaşanan toparlanma ve yurt içinde Moody’s’e ilişkin beklentiler, görünümü tamamen değiştirdi.

    Bu kapsamda son iki işlem gününde sergilenen güçlü performans, haftanın artı bölgede (+%1,0) kapatılmasını sağladı. Moody’s’in herhangi bir güncelleme yapmaması ile haftaya başlarken risk iştahının düşük kalması sürpriz olmayacaktır. Ancak kredi derecelendirme kuruluşlarından bağımsız olarak son dönemde yabancı ilgisinin zaten artmaya başladığını ve bunun CDS primlerine çok net şekilde yansıdığını unutmamak gerekir. Dolayısıyla Moody’s’in güncelleme yapmaması şartları topyekûn değiştirmeyecektir.

    Teknik açıdan endeksin 7.875 puanın üzerinde kalmasının önemli olduğunu düşünüyoruz. Yukarıda ise 8.000 ve 8.150 dirençlerini takip edeceğiz.

    BIST 30 en yakın vadeli VİOP kontratı

    Günü 8.779,25 puanda kapatan BIST 30 kontratlarında 8.718, 8.648, 8.587 ve 8.516 destek olarak izlenebilir.

    8.841, 8.911, 8.973 ve 9.043 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

    USD/TRY en yakın vadeli VİOP kontratı

    Günü 29,3623 seviyesinde kapatan dolar/TL vadeli işlem kontratlarında 29,333, 29,274, 29,2155 ve 29,157 destek olarak izlenebilir.

    29,3915, 29,4505, 29,509 ve 29,568 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

    Kaynak: Ünlü & CO

    Hibya Haber Ajansı

  • Merkez bankaları gelecekteki indirim spekülasyonları arasında faiz oranlarını değiştirmedi

    Merkez bankaları gelecekteki indirim spekülasyonları arasında faiz oranlarını değiştirmedi

    Küresel finans piyasaları için önemli bir gelişme olarak, önde gelen merkez bankaları mevcut yüksek faiz oranlarını sürdürme kararı aldı. Bu karar, yüksek enflasyon oranlarını kontrol altına almayı amaçlayan uzun süreli bir parasal sıkılaştırma döneminin ardından geldi. Piyasa katılımcıları şimdi yakın gelecekte olası faiz indirimlerini bekliyor.

    ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell Çarşamba günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının yeterli önlemleri aldığını belirterek “yeterince yaptık” dedi. Federal Rezerv Salı günü temel faiz oranını %5,25 ile %5,5 arasında tuttu ve yetkililer önümüzdeki yıl için daha güvercin bir görünüm öngörerek 2024’te yaklaşık 75 baz puanlık bir indirime işaret etti. Powell’ın enflasyonun beklenenden daha hızlı bir şekilde gevşemesine ilişkin yorumları, piyasa yatırımcılarının gelecek yılın sonunda fon oranının yaklaşık 150 baz puan daha düşük olacağını tahmin etmelerine yol açtı.

    Atlantik ötesinde, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) da Perşembe günü faiz oranlarını değiştirmedi. BoE, faiz oranını 15 yılın en yüksek seviyesi olan %5,25’te tuttu ve faiz oranlarının “uzun bir süre” yüksek kalması gerektiğini vurguladı. BoE’nin bu tutumu, önümüzdeki yıl 100 baz puanın üzerinde bir gevşeme beklenmesine rağmen, faiz indirimlerine ilişkin piyasa beklentilerinde hafif bir yumuşamaya yol açtı.

    Kanada Merkez Bankası, 6 Aralık’ta gösterge faiz oranını 22 yılın zirvesi olan %5’te bırakarak, süregelen enflasyon endişeleri nedeniyle yeni bir artırımın gelebileceğinin sinyalini verdi. Bu arada ECB, tahvil alım programını erken sonlandıracağının sinyalini vererek Euro bölgesinde on yıldır devam eden borçlanma stratejisinin sonunu getirdi. Piyasalar ECB’nin 2024 yılında tahmini olarak 140 baz puan faiz indirimi yapacağını fiyatlıyor.

    Norveç Merkez Bankası, piyasaları şaşırtan bir kararla, temel faiz oranını 25 baz puan artırarak %4,50’ye yükseltti. Merkez Bankası, Kasım ayında çekirdek enflasyonun tahminlerinin biraz altında kalmasına rağmen, faiz oranlarının bir süre daha bu seviyede kalmasının muhtemel olduğunu belirtti.

    Yeni Zelanda Merkez Bankası Kasım ayından bu yana faiz oranını 15 yılın en yüksek seviyesi olan %5,5’te tutarken, en yüksek faiz oranı tahminini de yukarı yönlü revize ederek %5,69’a yükseltti. Piyasa bahisleri, merkez bankasının sıkılaştırma döngüsünü tamamlamış olabileceğini ve Mayıs ayına kadar gevşemeye gidebileceğini gösteriyor.

    Avustralya Merkez Bankası Aralık ayında faiz oranlarını %4,35’te tutarken, piyasa beklentileri 24 ortasından itibaren faiz indirimine gidileceği yönünde. Bu karar, Avustralya enflasyonunun Ekim ayında sürpriz bir şekilde %4,9’a gerilemesinin ve üçüncü çeyrekte ekonomik büyümenin minimal düzeyde kalmasının ardından geldi.

    İsveç’te merkez bankasının faiz oranı Kasım ayından bu yana %4’te kalırken, yüksek borçlanma maliyetleri ticari gayrimenkul firmalarını etkiliyor ve IMF bu yıl için ekonomik daralma öngörüyor. İsveç enflasyonu Kasım ayında yıllık bazda %3,6’ya gerileyerek Aralık 2022’deki %10,2’den önemli bir düşüş kaydetmiştir.

    İsviçre Merkez Bankası son toplantısından bu yana faiz oranlarını %1,75’te tutarken, enflasyon hedef aralığında kaldı. Ekonomistler SNB’nin Eylül ayına kadar faiz oranlarını korumasını beklese de yatırımcılar Mart ayından itibaren olası faiz indirimleri konusunda spekülasyon yapıyor.

    Son olarak, Japonya Merkez Bankası önümüzdeki Salı günü iki günlük toplantısını tamamlayacak ve Başkan Kazuo Ueda’nın negatif faiz oranlarının sona erdiğini belirtmeksizin enflasyonist baskıları kabul etmesi muhtemel. Ekonomistlerin %80’inden fazlası Japonya Merkez Bankası’nın uzun süredir devam eden politikasını önümüzdeki yıl sonlandıracağını tahmin ediyor ve birçoğu Nisan ayı gibi erken bir tarihte bir hamle bekliyor. Merkez bankası daha önce Ekim ayında Japonya’nın 10 yıllık tahvil getirisi üzerindeki sınırını değiştirerek uzun vadeli borçlanma maliyetlerinin kademeli olarak yükselmesine izin vermişti.

    Merkez bankalarının faiz oranlarını yükselttiği bu dönem, bu döngü boyunca borçlanma maliyetlerinde toplam 4.015 baz puanlık bir artışla sonuçlandı. Ancak son kararlar ve piyasa tahminleri, parasal genişlemeye doğru bir kayışın ufukta göründüğünü gösteriyor.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Fed’in 2024 faiz indirimine işaret etmesiyle dolar zayıflıyor

    Fed’in 2024 faiz indirimine işaret etmesiyle dolar zayıflıyor

    ABD doları, Federal Rezerv’in faiz artırım döngüsünün sona erdiğini ve 2024 yılında borçlanma maliyetlerinin düşebileceğini belirtmesiyle önemli bir düşüş yaşadı. Fed Başkanı Jerome Powell’ın para politikasını sıkılaştırma döneminin sona eriyor olabileceğini öne sürdüğü Çarşamba günkü Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının ardından dolar aşağı yönlü baskıyla karşılaştı.

    Avrupa Merkez Bankası (ECB) bugün politika kararını açıklayacak ve Japonya Merkez Bankası (BOJ) da önümüzdeki hafta bunu takip edecek; her ikisi de döviz piyasalarının yakından izlediği olaylar. Euro ve Japon Yeni, Fed’in sinyallerine yanıt olarak değer kazandı.

    City Index’te kıdemli piyasa analisti olan Matt Simpson’a göre, bu gelişmeler piyasalar için önemli bir gelişme çünkü netlik sağlıyor ve bu da genellikle riskli bir ortamı teşvik ediyor. Simpson ayrıca, bu haberin özellikle önümüzdeki hafta beklenen tüketici harcamaları verileriyle birlikte ABD doları için daha fazla aşağı yönlü potansiyele yol açabileceğini belirtti.

    Doların bir sepet para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD dolar endeksi en son 102,87 seviyesinde kaydedildi ve gece boyunca 102,77’ye geriledi. CME FedWatch aracının Mart ayına kadar faiz indirimi olasılığını %75 olarak göstermesiyle piyasa beklentileri değişti ve bu oran bir hafta önceki %54 seviyesinden yükseldi.

    ABD ekonomisi için yumuşak iniş olasılığını gösteren son ekonomik verilere rağmen Powell, Fed’in gerektiğinde harekete geçmeye hazır olduğunu belirtti ve ekonomik sonuçların çoğu zaman tahminlere meydan okuduğunu kabul etti.

    Şimdi dikkatler ECB, İngiltere Merkez Bankası (BoE), Norges Bank ve İsviçre Ulusal Bankası’nın da aralarında bulunduğu bir dizi merkez bankası kararına çevrilmiş durumda. ECB’nin faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor, ancak GSYH ve enflasyon tahminleri ve ECB Başkanı Christine Lagarde’ın faiz indirimi beklentilerini nasıl ele alacağı merak ediliyor.

    Euro Çarşamba günkü yükselişinin ardından 1,0882 dolarda nispeten sabit kalırken, sterlin 1,2623 dolardan işlem gördü. Norveç Merkez Bankası faiz artırma potansiyeli olan aykırı bir ülke ve döviz piyasalarında İsviçre Ulusal Bankası’nın İsviçre Frangı’na desteğini azaltabileceği yönünde spekülasyonlar var.

    Yen, doların gecelik düşüşünün ardından dolar başına 142,80 yen civarına güçlendi. BOJ’un 18-19 Aralık’taki toplantısında negatif faiz oranlarını sonlandırabileceği yönündeki spekülasyonlar geçen hafta yenin yükselmesine neden olmuştu. Ancak Pazartesi günü BOJ yetkililerinin böyle bir hamle için acil bir ihtiyaç görmediklerini belirten raporlar bu beklentileri hafifletti.

    Önümüzdeki hafta tüm gözler, nihai bir politika değişikliği beklentilerini acil eylem beklentilerini yöneterek dengelemesi beklenen BOJ Başkanı Kazuo Ueda’da olacak.

    Kripto para birimleri alanında, bitcoin 42.904 dolardan işlem görerek bir artış gördü.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • SEC 26 trilyon dolarlık Hazine piyasası için yeni kurallar kabul etti

    SEC 26 trilyon dolarlık Hazine piyasası için yeni kurallar kabul etti

    ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), 26 trilyon dolarlık ABD Hazine piyasasının istikrarını güçlendirmeye yönelik önemli bir adım atarak, daha fazla işlemin takas kurumları aracılığıyla gerçekleştirilmesini zorunlu kılacak yeni düzenlemelere son şeklini verdi. SEC’in Çarşamba günü 4’e karşı 1 oyla desteklenen kararının, yaygın olarak “repo” işlemleri olarak bilinen bazı nakit Hazine ve repo anlaşmalarının merkezi olarak takas edilmesini sağlayarak sistemik riskleri azaltması bekleniyor.

    Dünyanın en büyük tahvil piyasası için son on yılların en önemli revizyonu olarak nitelendirilen bu düzenlemenin aşamalı olarak uygulanması ve Haziran 2026’ya kadar tamamlanması öngörülüyor. Bu değişiklikler, piyasa oynaklığına ve likidite sorunlarına katkıda bulunan yapısal kırılganlıkları ele almayı amaçlayan daha geniş bir hükümet girişiminin parçasıdır.

    Hazine piyasasının önemli oyuncularından BNY Mellon’un (NYSE:BK) piyasa yapısı başkanı Nathaniel Wuerffel, SEC’in nihai kuralının Hazine piyasası işlemlerini temelden dönüştüreceğini belirterek günün önemini vurguladı.

    Yeni düzenlemeler özellikle Hazine piyasasında giderek daha etkili hale gelen ancak sınırlı denetime tabi olan hedge fonları ve özel ticaret şirketlerini hedef alıyor. Bu kuruluşlar tarafından kullanılan kaldıraçlı “baz işlemleri”, bu pozisyonların aniden çözülmesinin piyasaları bozabileceğinden korkan düzenleyiciler arasında endişelere yol açmıştır. Kasım ayında Moody’s (NYSE:MCO) merkezi takasın, bir taraf temerrüde düşse bile işlemin tamamlanmasını sağlamak için bir aracı olarak hareket ederek bu riskleri azaltabileceğini öne sürdü.

    SEC Başkanı Gary Gensler, kuralların faydalarını vurgulayarak, hem normal hem de stresli dönemlerde sermaye piyasalarının önemli bir bölümündeki riski azaltacaklarını ileri sürdü.

    Yeni kurallar uyarınca, Hazine piyasasındaki takas kurumlarının, üye broker-bayiilerinin nakit Hazine işlemlerini takas etmelerini sağlamaları gerekecek. Aracı kurumların ayrıca müşterileriyle repo ve ters repo işlemlerini de takas etmeleri gerekecek ve bu da hedge fonlarla ilgili daha fazla işlemi kapsayacak.

    Şu anda ABD’de Hazine tahvillerinin tek takasçısı olan Sabit Gelir Takas Kurumu ve üyelerinin yeni gerekliliklerle karşılaşması bekleniyor. Bunlar arasında kendi hesapları için tutulan teminatların müşterilerinin teminatlarından ayrılması ve Mart 2025’e kadar risk yönetimi ve varlık koruma önlemlerine uyulması yer alıyor. Üyeler, nakit piyasası Hazine işlemlerinin merkezi takasına Aralık 2025’e kadar, repo işlemlerine ise 30 Haziran 2026’ya kadar başlamalıdır.

    SEC, endüstri gruplarından gelen endişelere yanıt olarak, orijinal önerilerden bazı tavizler verdi. Özellikle, broker-bayiler ile hedge fonlar veya kaldıraçlı hesaplar arasındaki işlemlerin takas edilmesi gerekmeyecek, çünkü repo işlemlerinin takas edilmesi ilgili riskleri yeterince ele almalıdır. Yönetilen Fonlar Birliği (MFA) bu kararı onayladığını ifade etti.

    Yapılan düzenlemelere rağmen, Uluslararası Swap ve Türev Birlikleri CEO’su Scott O’Malia, uygun maliyetli ve verimli bir takas yapısının sağlanması için hala üstesinden gelinmesi gereken önemli operasyonel zorluklar olduğuna dikkat çekiyor. Hazine Bakanlığı’nın bir raporunda yer alan 2017 verilerine göre piyasanın şu anda sadece %13’ü merkezi olarak takas ediliyor ve bu da önümüzdeki geçiş sürecinin büyüklüğünü gösteriyor.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Döviz piyasaları Fed’in faiz kararına odaklandı

    Döviz piyasaları Fed’in faiz kararına odaklandı

    Dolar/TL: Dün ABD’de açıklanan kasım TÜFE, değişim olmayacağı yönündeki piyasa beklentisinin aksine aylık %0,1 artış gösterdi. Yıllık enflasyon da %3,2’den %3,1’e (beklenti %3,1) geriledi. Yıllık çekirdek TÜFE verisi de %4 (beklenti %4) oldu.

    Veriler, Fed‘in faizleri yakın vadede yüksek tutacağı beklentilerini güçlendirdi. Veri sonrasında ise piyasalarda pozitif bir görünüm vardı. Bu sabaha bakıldığında da vadeli piyasalar, primli bir şekilde hareket ediyor.

    Bugün ABD’de ÜFE verisi ve Fed’in faiz kararı takip edilecek.

    Fed’in arka arkaya üçüncü toplantıda da faizleri sabit tutmasına kesin gözüyle bakılırken toplantı sonrasında Başkan Powell’ın açıklamaları, piyasalar tarafından izlenecek.

    Yurt içinde ise TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan, Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) Sektörler Konseyi ile İstişare Toplantısına katılacak. Fiyatlamalar tarafına bakıldığında ise 29 seviyesinin üzerine çıkan kurda hafif yukarı yönlü eğilim bu sabah da devam ediyor.

    Euro/Dolar: Bugün küresel piyasalarda bütün gözler ABD ÜFE verisi ve ardından gerçekleşecek FOMC toplantısında olacak.

    Fed’in bu toplantıda faizleri sabit tutmasına kesin gözüyle bakılırken toplantı sonrasında Başkan Powell’ın açıklamaları piyasalar tarafından izlenecektir. Dün açıklanan ABD TÜFE verisi sonrası kısa süreli yükseliş gösteren paritede, keskin hareketler gözlenmedi. Bu durumda ECB‘nin de faiz artırım döngüsünün sonuna geldiğine dair beklentiler etkili oldu.

    Teknik seviyelere bakıldığında 1,075 seviyesi yakın destek konumundayken 1,08 seviyesinin üzerindeki kapanışlar yükselişi ivmelendirebilir.

    Ons Altın/Dolar: Dün 1.978 – 1.997 seviyeleri arasında dar bir aralıkta hareket eden ons altın, günü de 1.980 seviyesinde tamamladı.

    Dün ABD’de açıklanan TÜFE verisiyle birlikte kısa süreli yaşanan yükseliş korunamadı ve gün sonunda anlamlı bir değişim gözlenmedi. Bu sabaha bakıldığında ise değerli madende sınırlı kayıplar gözleniyor.

    Teknik seviyelere bakıldığında kayıpların devamı halinde 1.963 seviyesi destek konumundayken yükseliş halinde 1.996 seviyesi, en yakın direnç bölgesi.

    Kaynak: Ziraat Yatırım 

    Hibya Haber Ajansı

  • Döviz piyasaları da herkes gibi Fed’in faiz kararına odaklandı

    Döviz piyasaları da herkes gibi Fed’in faiz kararına odaklandı

    Dolar/TL: Dün ABD’de açıklanan kasım TÜFE, değişim olmayacağı yönündeki piyasa beklentisinin aksine aylık %0,1 artış gösterdi. Yıllık enflasyon da %3,2’den %3,1’e (beklenti %3,1) geriledi. Yıllık çekirdek TÜFE verisi de %4 (beklenti %4) oldu.

    Veriler, Fed‘in faizleri yakın vadede yüksek tutacağı beklentilerini güçlendirdi. Veri sonrasında ise piyasalarda pozitif bir görünüm vardı. Bu sabaha bakıldığında da vadeli piyasalar, primli bir şekilde hareket ediyor.

    Bugün ABD’de ÜFE verisi ve Fed’in faiz kararı takip edilecek.

    Fed’in arka arkaya üçüncü toplantıda da faizleri sabit tutmasına kesin gözüyle bakılırken toplantı sonrasında Başkan Powell’ın açıklamaları, piyasalar tarafından izlenecek.

    Yurt içinde ise TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan, Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) Sektörler Konseyi ile İstişare Toplantısına katılacak. Fiyatlamalar tarafına bakıldığında ise 29 seviyesinin üzerine çıkan kurda hafif yukarı yönlü eğilim bu sabah da devam ediyor.

    Euro/Dolar: Bugün küresel piyasalarda bütün gözler ABD ÜFE verisi ve ardından gerçekleşecek FOMC toplantısında olacak.

    Fed’in bu toplantıda faizleri sabit tutmasına kesin gözüyle bakılırken toplantı sonrasında Başkan Powell’ın açıklamaları piyasalar tarafından izlenecektir. Dün açıklanan ABD TÜFE verisi sonrası kısa süreli yükseliş gösteren paritede, keskin hareketler gözlenmedi. Bu durumda ECB‘nin de faiz artırım döngüsünün sonuna geldiğine dair beklentiler etkili oldu.

    Teknik seviyelere bakıldığında 1,075 seviyesi yakın destek konumundayken 1,08 seviyesinin üzerindeki kapanışlar yükselişi ivmelendirebilir.

    Ons Altın/Dolar: Dün 1.978 – 1.997 seviyeleri arasında dar bir aralıkta hareket eden ons altın, günü de 1.980 seviyesinde tamamladı.

    Dün ABD’de açıklanan TÜFE verisiyle birlikte kısa süreli yaşanan yükseliş korunamadı ve gün sonunda anlamlı bir değişim gözlenmedi. Bu sabaha bakıldığında ise değerli madende sınırlı kayıplar gözleniyor.

    Teknik seviyelere bakıldığında kayıpların devamı halinde 1.963 seviyesi destek konumundayken yükseliş halinde 1.996 seviyesi yakın direnç bölgesi.

     

     
     

    Kaynak: Ziraat Yatırım 

    Hibya Haber Ajansı

  • Cuma günü sona erecek 5 trilyon dolarlık rekor opsiyon

    Cuma günü sona erecek 5 trilyon dolarlık rekor opsiyon

    ABD borsalarındaki oynaklığı kontrol altında tutan bir gelişme olarak, Cuma günü 5 trilyon dolar değerinde rekor ABD hisse senedi opsiyonunun vadesinin dolması bekleniyor. Macro Risk Advisors’ın bir bölümü olan Asym500 MRA Institutional tarafından bildirildiği üzere, bu büyük opsiyon vadesinin dolmasının piyasadaki dalgalanmaları azaltması ve Federal Rezerv’in Çarşamba günü yapacağı para politikası duyurusundan kaynaklanabilecek potansiyel dalgalanmayı dengelemesi bekleniyor.

    S&P 500 bu yıl önemli bir artış göstererek %20,6 yükselmiş ve Ekim ayındaki en düşük seviyesinden %12,5’lik kayda değer bir artış kaydetmiştir. Ancak, son piyasa hareketleri daha az belirgin olmuştur. Endeks 18 seanstır üst üste herhangi bir yönde %1’den fazla bir değişim yaşamayarak Ağustos başından bu yana türünün en uzun serisine imza attı. Piyasa oynaklığının bir ölçüsü olan Cboe Volatilite Endeksi şu anda 11,9 seviyesinde bulunuyor ve bu da yaklaşık dört yılın en düşük seviyesi.

    Endeksin son on seanstaki dalgalanmalarını yansıtan S&P 500 için mevcut on günlük gerçekleşmiş volatilite 6,8’dir. Bu, Kasım ayı sonlarında görülen 4,5 seviyesinden hafif bir artış olmakla birlikte, Mart ayında piyasaları sarsan bankacılık krizi sırasında ulaşılan 22,5 seviyesinden hala önemli ölçüde düşüktür.

    Alıcı ve satıcılar arasında türev ürünlerin alım satımını kolaylaştıran opsiyon tacirleri, piyasadaki dalgalanmaların durulmasında rol oynamıştır. Nomura’ya göre, gelir elde etmek için opsiyon ticareti stratejilerini kullanan borsa yatırım fonları (ETF’ler) bu yıl iki katına çıktı ve şu anda yaklaşık 60 milyar dolarlık varlığı yönetiyor. Defterlerindeki riski dengelemek için, bu dealerlar genellikle hisse senedi fiyatları yükseldiğinde hisse senedi vadeli işlemlerini satmak ve piyasa düştüğünde vadeli işlem satın almak zorundadır. Bu faaliyet hisse senedi fiyatlarını daha dar bir aralıkta tutmaya yardımcı oluyor.

    Nomura stratejisti Charlie McElligott, yakın tarihli bir notunda, dealerların pozisyon almasının yıl sonuna kadar önemli bir piyasa düşüşünü engelleyebileceğini ve piyasanın yaklaşan Fed toplantısına vereceği tepkiyi etkileyebileceğini öne sürdü. Merkez bankasının mevcut faiz oranlarını koruması beklense de, yatırımcılar bu çeyrekteki hisse senedi rallisinin arkasındaki itici güç olan faiz indirimlerine doğru bir kaymayı gösterebilecek herhangi bir işaret için istekli.

    Opsiyon analiz hizmeti SpotGamma’nın kurucusu Brent Kochuba, opsiyonların sona ermesinin, opsiyon piyasasının hisse senedi volatilitesi üzerindeki sıkı kontrolünü kaldırabileceğini belirtti. İki yıl önce yaşanan benzer bir durumu hatırlatan Kochuba, büyük bir opsiyon vadesinin dolmasının dördüncü çeyreğin bir bölümünde volatilitenin düşmesine yol açtığını, ardından vadenin dolmasından sonraki yılın son iki haftasında piyasada %3’lük bir ralli yaşandığını hatırlattı.

    Yatırımcılar ve piyasa katılımcıları, yaklaşan vade sonunun benzer bir sonuca yol açıp açmayacağını görmek için yakından izliyor ve potansiyel olarak yıl sona ererken piyasa hareketleri için zemin hazırlıyor.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Tüm ProPicks Stratejileri İlk Ayda Piyasayı Geçti

    Tüm ProPicks Stratejileri İlk Ayda Piyasayı Geçti

    Hisse senetleri için tarihsel olarak yılın en güçlü ayı olan Kasım, S&P 500’ün %9,1’lik sağlam bir ralli yapması ve NASDAQ Composite’in %10,8’lik bir kazançla yine daha iyi performans göstermesiyle, dünya çapında yatırımcıları hayal kırıklığına uğratmadı.

    Sadece bu da değil, yılbaşından bu yana devam eden boğa piyasası, piyasanın farklı sektörlerinde genişleyerek önemli ölçüde nefes aldı. Sonuç olarak düşük betalı Dow Jones Industrial Average, %9’luk büyük bir kazançla bir yıldan uzun bir sürenin en iyi aylık performansını sergilerken küçük sermayeli Russell 2000 de %9’luk benzer bir kazanç elde etti.

    Duyarlılık esas olarak enflasyonun düşmesi ve Fed’in daha güvercin bir tavır sergilemesiyle arttı ve piyasanın 2024 yılı için faiz beklentilerini yeniden değerlendirmesine yol açtı.

    Böyle bir zeminde, iyi dağılmış hisselerdeki yatırımcıların da önemli kazançlar elde etmesi gerekirdi. Ancak ne yazık ki bu durum, yanlış hisse senetlerinde pozisyon alanlar için geçerli olmayabilir.

    İşte bu nedenle InvestingPro’nun amiral gemisi ProPicks oyunun kurallarını değiştirebilir.

    Son teknoloji ürünü yapay zeka destekli modellere dayanan ProPicks, yatırımcılara, her biri yatırımcıların risk toleransına/getiri beklentilerine göre uyarlanmış altı strateji sunuyor.

    Halka açık ilk ayında, mevcut altı ProPicks stratejisinden beşi, karşılaştırma endekslerinden rahat bir marjla daha iyi performans gösterdi. Dahası Kasım ayındaki kazançlarla birlikte, ProPicks’in hisse senedi karşılaştırma ölçütlerine karşı 10 yıllık tarihsel performansı, ilkinin lehine daha da orantısız hale geldi.

    (*Buffett’ın En İyileri stratejisi üç ayda bir yeniden düzenlenir ve bu nedenle yalnızca aynı dönemdeki karşılaştırma ölçütüyle karşılaştırılır.)

    Bu yazıda bahsedilen beş stratejinin tamamı, aylık olarak yeniden dengelenmekte olup kullanıcılarımızın, değişen piyasa dinamikleri ve sürekli değişen makroekonomik ortamda eğrinin önünde kalmasını garanti etmektedir.

    Nasıl çalıştıklarını ve nasıl daha iyi performans göstermeye devam ettiklerini anlamak için stratejilerimize bir göz atalım.

    1. S&P 500’ü Geride Bırakın

    Adına uygun olarak bu strateji, S&P 500 endeksindeki 500 hisse senedinin tamamının finansal inceliklerini araştırmak için gelişmiş yapay zeka modellerinden yararlanır. Öncelikli odağı, her ay en iyi performans gösteren 20 hisse senedini seçerek en yüksek performans potansiyeline sahip olanları belirlemektir.

    Sofistike yapay zeka kullanan bu yaklaşım, finansal verilerin kapsamlı bir şekilde incelenmesini ve kayda değer bir büyüme için hazır olan seçkin birkaç tanesinin belirlenmesini sağlıyor.

    Kasım ayında strateji %10,44‘lük güçlü bir getiri sağlayarak ay içinde karşılaştırma endeksini rahat bir şekilde geride bıraktı ve yıllık performansını %36’ya çıkardı.

    Bu performansla birlikte stratejinin endeks ölçütüne karşı 10 yıllık tarihsel karşılaştırması, aşağıdaki grafikte görüldüğü gibi ProPicks’e S&P 500’e göre % 670’lik etkileyici bir avantaj sağlıyor:


    Kaynak: InvestingPro ProPicks

    Bu stratejide yer alan ve Kasım ayında olağanüstü performans gösteren iki hisse senedi şöyle:

    • Crown Castle (CCI): Aylık +%27
    • IDEXX Laboratories (IDXX): +%20,8

    InvestingPro kullanıcıları stratejinin tamamını (diğer beş ProPicks stratejisiyle birlikte) ProPicks galeri sayfamızda görebilir.

    Henüz bir Pro kullanıcısı değil misiniz? Şimdi abone olun ve piyasadan daha iyi performans göstermeye hemen başlayın.

    * Bu makaleyi okuyanlar, PPNOV1 koduyla yıllık planımızda özel %10 indirimden ve ödeme sırasında PPNOV2 kupon kodunu kullanarak yıllık Pro+ planında benzer bir %10 indirimden yararlanabilir.

    2. Orta Ölçekli Şirketler

    Aşırı düzeyde risk taşımadan iş dünyasında gezinme konusundaki çeviklikleriyle karakterize edilen orta ölçekli şirketler, sağlam büyüme beklentilerine sahip olmalarına rağmen tipik olarak kamu farkındalığının radarının altında faaliyet göstermektedir.

    Aslında birçok okuyucuyu şaşırtacak olsa da orta ölçekli şirketler, Kasım ayında ProPicks stratejileri arasında %16,37’lik yüksek bir getiri sağlayarak ve bu yıl şimdiye kadar %25,4’lük etkileyici bir kazanç elde ederek tek başına performans lideri oldu.

    Aşağıda görüldüğü üzere, 10 yıllık tarihsel grafikte bu strateji S&P 500’ü %345 gibi yüksek bir oranda geride bırakıyor:


    Bu stratejide Kasım ayında olağanüstü performans gösteren hisse senetlerinden ikisi:

    • Victoria’s Secret (
  • Yatırımcılar faiz kararlarını beklerken petrol fiyatları sabit

    Yatırımcılar faiz kararlarını beklerken petrol fiyatları sabit

    Yatırımcılar önemli faiz oranı politikası kararlarını ve enflasyon verilerini beklerken petrol fiyatları Salı günü değişmedi. OPEC+ tarafından gelecek yıl yapılacak üretim kesintilerinin ham petrol arz fazlasını ve yavaşlayan yakıt talebi büyümesini dengeleyip dengelemeyeceği konusunda şüpheler devam ediyor.

    Şubat vadeli Brent ham petrolü varil başına 76,03 dolarda tutunurken, Ocak teslim ABD West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü 3 sentlik minimal bir artışla varil başına 71,35 dolara yükseldi. Her iki kontrat da Pazartesi günü hafif artışlar yaşadı; Brent 19 sent, WTI ise 9 sent yükseldi.

    OPEC+, 2024 yılının ilk çeyreği için üretimi günde 2,2 milyon varil azaltmayı taahhüt etti. Ancak yatırımcılar, gelecek yıl OPEC dışı ülkelerin üretim artışından beklenen arz fazlası göz önüne alındığında, bunun toplam arz azaltımına yol açacağına şüpheyle yaklaşıyor. ANZ Research analistleri, ABD kaya petrolü operasyonlarının ve diğer OPEC dışı üreticilerin beklenenden daha fazla üretim yaptığını belirtti.

    Brent ham petrolü Aralık ayının başında varil başına 80 doların üzerindeyken, WTI 77 doların üzerine geriledi. 2024 yılının ilk birkaç ayı için hem WTI hem de Brent için piyasa yapısı kontangoda bulunuyor ve bu da yatırımcıların bu dönemlerde ham petrole olan talebin azalmasını ya da arzın yeterli olmasını beklediklerine işaret ediyor.

    Petrol piyasası OPEC ve Uluslararası Enerji Ajansı’ndan gelecek aylık petrol piyasası raporlarını yakından takip ediyor. Ayrıca, olası bir iklim anlaşması taslağının fosil yakıtların aşamalı olarak kullanımdan kaldırılmasını içermediği ve çeşitli ülkelerin eleştirilerine neden olduğu COP28’deki müzakereler de gözlem altında.

    Piyasa ayrıca merkez bankalarının faiz politikalarını ve ABD enflasyon verilerini de izliyor. ABD Tüketici Fiyat Endeksi raporunun bugün açıklanması planlanırken, Federal Açık Piyasalar Komitesi’nin para politikası toplantısı Çarşamba günü sona eriyor. Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası’nın faiz kararları ise sırasıyla Çarşamba ve Perşembe günleri bekleniyor.

    İlgili haberlerde, Çinli rafinerilerin Suudi Arabistan ham petrolüne olan talebi son beş ayın en düşük seviyesine indi. Beklenenden yüksek seyreden fiyatlar alıcıları daha uygun fiyatlı tedarik arayışına yönlendirirken, Suudi Arabistan ve Rusya Çin’in en büyük petrol tedarikçileri olarak rekabet ediyor.

    Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

  • Sensex, HDFC Bank ve LIC büyümesi öncülüğünde rekor seviyeye ulaştı

    Sensex, HDFC Bank ve LIC büyümesi öncülüğünde rekor seviyeye ulaştı

    MUMBAI – Hindistan borsası, BSE gösterge Sensex’in yeni bir rekor seviyeye ulaşmasıyla haftayı iyimser bir notla kapattı. Sensex, Cuma günü 69.893,80 ile gün içi zirvesini gördükten sonra 69.825,60 ile kapanış zirvesine yükseldi. Bu, Hindistan piyasasındaki güçlü yatırımcı güvenini yansıtan %3,47’lik önemli bir haftalık kazanca işaret etti.

    Ralliye büyük finans ve BT şirketleri öncülük ederken, HDFC Bank’ın piyasa değeri 74.076,15 crore gibi önemli bir oranda arttı. Life Insurance Corporation (LIC) da piyasa değerini 65.558 crore artırarak yükselişe katkıda bulundu. Bu etkileyici yükselişte ICICI Bank ve Tata Consultancy Services (TCS) çok geride kalmadı ve her ikisi de ₹40.000 crore’u aşan değer artışları kaydetti.

    Piyasa değerlemelerindeki bu dinamik değişimlerin ortasında, Reliance Industries Hindistan’ın kurumsal sektörünün ön saflarında yer almaya devam etti. Holding, ₹16 lakh crore’un üzerindeki eşsiz piyasa değeri ile pazar lideri konumunu sürdürdü.

    Bu önde gelen kuruluşlar Sensex’i daha önce görülmemiş seviyelere taşırken yatırımcıların coşkusu aşikârdı. HDFC Bank ve LIC gibi finans devleri bu haftanın performansında önemli bir rol oynayarak Hindistan’ın bankacılık ve sigorta sektörlerinin temel gücünü ortaya koydu.

    ICICI Bank ve TCS’nin performansı, ülkenin ekonomik büyümesine hayati katkıda bulunmaya devam eden Hindistan’ın finansal hizmetler ve teknoloji endüstrilerinin sağlamlığının altını çizdi.

    Reliance Industries, Hindistan’ın kurumsal hiyerarşisinde en üst sıradaki oyuncu olarak yerini korurken, istikrarlı piyasa hakimiyeti, ticari faaliyetlerinin çeşitliliğini ve Hindistan’ın ekonomik manzarasını şekillendirmedeki önemli rolünü yansıtmaktadır.

    Bu haftaki borsa hareketliliği, çeşitli sektörlerdeki kilit oyuncuların güçlü mali sağlık ve büyüme potansiyeli göstermesi nedeniyle Hindistan’ın ekonomik gidişatı için olumlu bir görünüme işaret ediyor.

    Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.