Kazanç çağrısı: Citi, makroekonomik rüzgarların ortasında stratejik odağını özetliyor

Citi (ticker: C) CEO’su Jane Fraser, son kazanç çağrısında şirketin 2024 yılının ilk çeyreğindeki performansına ve zorlu makroekonomik ortamda stratejik odağına ilişkin genel bir değerlendirme yaptı. Şirket, yaklaşık 3,4 milyar dolar net gelir ve %7,6 oranında maddi adi sermaye getirisi (RoTCE) bildirdi.

Küresel ekonomik büyümedeki yavaşlama ve dezenflasyonist koşullara rağmen Citi, organizasyon yapısını basitleştirmeyi ve personel sayısını yaklaşık 7.000 pozisyon azaltarak önemli gider tasarrufları sağlamayı içeren iş performansını iyileştirme stratejisini uygulamaktadır. Şirket ayrıca hissedarlarına 1,5 milyar dolar sermaye iade etti ve %13,5’lik güçlü bir CET1 oranı bildirdi.

Önemli Çıkarımlar

• Citi, 2024’ün ilk çeyreği için 3,4 milyar dolar net gelir ve %7,6 RoTCE bildirdi.
• Şirket yönetim yapısını sadeleştiriyor ve yaklaşık 7.000 pozisyonu ortadan kaldırarak yıllık 1,5 milyar dolarlık gider tasarrufu sağladı.
• Citi, yavaşlaması beklenen küresel ekonomik büyümeye rağmen stratejisini uygulamaya ve iş performansını iyileştirmeye odaklanıyor.
• Şirket hissedarlarına 1,5 milyar dolar sermaye iade etti ve CET1 oranını %13,5 olarak korudu.
• Citi, varlık işinin getirilerini iyileştirmeyi hedefliyor ve ABD Kişisel Bankacılık segmentinde gelir artışı öngörüyor.

Şirket Görünümü

• Citi, orta vadede gelirde %4 ila %5 arasında bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) hedeflemektedir.
• Şirket, belirli iş kollarında liderliğini sürdürmeye, pazar payı kazanmaya ve müşteri büyümesine odaklanmıştır.
• Citi, orta vadede %11 ila %12 getiri hedefine ulaşmaya kararlıdır.

Ayı Yönünde Öne Çıkanlar

• Net faiz geliri ilk çeyrekte 317 milyon dolar azaldı.
• Servet gelirleri %4 oranında azalmıştır.
• Kredi maliyeti, daha yüksek net kredi zararları nedeniyle %34 oranında artmıştır.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Bankacılık segmenti gelirleri, yatırım bankacılığı ve kurumsal krediler sayesinde %49 oranında artmıştır.
• ABD Bireysel Bankacılık gelirleri %10 oranında artmıştır.
• Müşteri bakiyeleri ve yatırım varlıkları büyümüş, müşteri yatırım varlıkları %12 artmıştır.

Eksiklikler

• Citi, son iki çeyrekte 1 milyar dolarlık yeniden yapılandırma maliyeti bildirdi.
• ABD Kişisel Bankacılık segmentinde net gelir 347 milyon dolara geriledi.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Şirket Meksika’daki halka arzın durumuna ilişkin spesifik bir güncelleme yapmadı.
• Yöneticiler, altyapı ve otomasyon yatırımları da dahil olmak üzere devam eden dönüşümü vurguladı.
• Yıl boyunca ek yeniden yapılandırma masrafı beklenmiyor.

Citi’nin ilk çeyrek kazanç çağrısı, şirketin zorlu bir makroekonomik ortamda gösterdiği direncin altını çizdi. Büyüme ve verimliliğe yönelik net bir stratejiye sahip olan şirket, hissedarlarına değer sunmaya devam ederken beklenen ekonomik zorlukları aşmaya hazırdır. Haziran ayı ortasında Citi’nin operasyonları ve kârlılık stratejileri hakkında daha fazla bilgi sağlayacak bir Yatırımcı Günü planlanıyor.

InvestingPro Analizleri

Citi (ticker: C) son kazanç raporunda, operasyonları düzene sokmayı amaçlayan stratejik önlemler ve hissedarlara sermaye iadesi taahhüdüyle dayanıklılık gösterdi. InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin finansal sağlığına ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlayarak yatırımcılar için değerli bilgiler sunuyor.

InvestingPro Verileri, 113,05 milyar dolarlık Piyasa Değerini vurgulayarak finans sektöründe güçlü bir varlığa işaret ediyor. Şirketin F/K Oranı 17,2’dir ve 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı 13,53’tür; bu da kazançlarına göre potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir.

Ayrıca, 2Ç 2024 başı itibariyle Temettü Getirisi %3,43 olup, gelir odaklı yatırımcılar için caziptir ve Citi’nin 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme kabiliyetini yansıtmaktadır.

Bir InvestingPro İpucu, Citi’nin Bankalar sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ve bunun şirket görünümünde belirtildiği gibi liderliği sürdürme ve pazar payı kazanma konusundaki stratejik odağıyla uyumlu olduğunu belirtiyor. Bir başka ipucu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiğini ve şirketin orta vadede %11 ila %12 getiri hedefini desteklediğini ortaya koyuyor.

Daha kapsamlı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için Citi’nin InvestingPro ‘daki profili, yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilecek toplam 10 ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve bu değerli bilgilere erişebilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.