Morgan Stanley (MS) analistleri, ABD dolar endeksinin (DXY) 108’e ve EUR/USD paritesinin 1,0300’e ulaşmasını bekliyor.
Fed‘in son toplantılarının dolardaki yükseliş görüşünü desteklediğini düşünen Morgan Stanley analistleri, ECB ve BoE‘nin de faiz artırımlarının muhtemelen sona erdiğini öne sürdü.
Foreks Haber Merkezi
Geçtiğimiz haftalarda gerçekleştirdiği yukarı yönlü hareketlenmeler ile dikkatleri üzerine çeken petrol, yeni haftada sakin bir seyir izliyor diyebiliriz.
Rusya ve Suudi Arabistan kanadında; geçtiğimiz haftalarda arz kısıntılarının yıl sonuna kadar devam edeceğinin açıklanması, petrol fiyatlarını desteklemişti. Bununla birlikte Fed’in şahinvari açıklamaları ve ABD kanadında faizlerin uzun süre daha yüksek kalabileceğine yönelik beklentiler, petroldeki ralliyi bir miktar yumuşattı.
Yeni haftada piyasalar, yarın ABD kanadından gelecek olan ham petrol stokları verisini izleyecek. Ham petrol ürününü teknik olarak inceleyecek olursak 92,37–95,14–97,61 seviyeleri direnç noktaları olarak, 87,44 –85,70–83,96 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.
Kaynak: İnfo Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Investing.com – Fed yetkililerinin, bankanın daha yüksek faiz oranları için görünümünü yinelemesiyle Asya ticaretinde altın fiyatları, daha güçlü bir dolar ve daha yüksek Hazine getirilerinin sürekli baskısıyla karşı karşıya kalarak düştü.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, dün yaptığı bir konuşmada, faizlerin 2023 yılında en az bir kez daha yükseleceğini ve 2024 yılına kadar yüksek kalmasının muhtemel olduğunu söyledi.
Kashkari’nin yorumları, geçen hafta Fed Başkanı Jerome Powell tarafından yapılan ve yapışkan enflasyon ve sıkı bir iş gücü piyasasının bu yıl muhtemelen bir faiz artırımına daha neden olacağını ifade eden açıklamaları tekrarladı. Powell ayrıca Fed’in hedef faiz oranının, 2024 yılına kadar %5’in üzerinde kalmaya devam edecek olması ile birlikte faiz indirimi beklentilerini de küçümsedi.
Daha yüksek faizler, getirisi olmayan bir varlığa yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı için altın fiyatlarını düşürdü. Bu durum özellikle fiyatların görünümünü etkiledi ve altın vadeli işlemleri son seanslarda spot fiyattan daha fazla değer kaybetti.
Spot altın %0,1 düşüşle 1.913,62 dolara gerilerken Aralık ayında vadesi dolacak olan altın vadeli işlemleri, %0,2 düşüşle 1.932,25 dolara indi. Her iki enstrüman da 11 günün en düşük seviyesindeydi.
Dolar 10 ayın, getiriler 16 yılın en yüksek seviyesine ulaştı
Fed’in şahin söyleminin, son 10 ayın en yüksek seviyesine çıkardığı dolar endeksi, metal piyasalarını baskıladı.
Hazine getirileri de Fed’in geçen haftaki toplantısının ardından yükseldi ve 10 yıllık getiri, 2007’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
ABD hükümetinin kapanacağına dair artan korkular, doların yükselişini engelleyemedi ve yüksek faizler, doların altın karşısındaki güvenli liman cazibesini de artırdı.
Kongre’nin, bir harcama tasarısını geçirmek ve kapanmayı önlemek için bir haftadan az zamanı var. Ancak hem Cumhuriyetçi hem de Demokrat liderler, uzlaşmaya varma yolunda çok az ilerleme kaydedildiğini belirtti.
Altın güvenli bir liman olsa da geçmiş hükümet kapanmaları sırasında çok az reel kazanç elde etti. ABD tarihinin 35 günle en uzun süreli kapanışı olan 2018-2019 kapanışında, spot fiyatlarda yalnızca 20 dolarlık bir değer artışı görüldü.
Bakır fiyatları düştü, Çin’le ilgili endişeler sürüyor
Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, dünyanın en büyük bakır ithalatçısı olan Çin’deki ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler nedeniyle kayıplarını genişletti.
Ülkeye yönelik duyarlılık bu hafta, China Evergrande Group’un (3333) bir hükümet soruşturması nedeniyle yeni borç ihraç edemeyeceğini açıklamasıyla, yeni bir darbe daha aldı. Bu durum, halihazırda üç yıldır nakit sıkıntısı çeken sektöre yönelik düzenleyici incelemelerin artacağına dair endişeleri artırdı.
Emlak sektörü de bakır talebinin önemli bir itici gücü. Bakır %0,1 düşüşle 3,702 dolara geriledi ve 1,5 ayın en düşük seviyelerine yaklaştı.
Bu hafta ticari faaliyetlere ilişkin yeni ipuçları için Çin’den gelecek satın alma yöneticileri endeksi verilerine odaklanılacak.
Investing.com – BISt 100 endeksi güne %0,77 oranında yükselişle 8.368,51 puandan başladı.
BIST 100, dünkü işlemlerde %3,3 oranında yükseldi ve günü 8.304 puandan kapattı. Dünkü kapanışa göre BIST 100 endeksi, dolar bazında 305 dolara yükseldi. BIST 100’de dün 92 hisse günü artıda kapattı. 8 hisse ise değer kaybı gördü. BIST 100’ün işlem hacmi 157,6 milyar TL olurken bu işlem hacmi, toplam hacmin %73’ünü oluşturdu. Dünkü işlemlerde en yüksek talep gören sektör, mineral ürünleri olurken spor endeksi günü düşüşle kapatan tek sektör oldu.
Açılışta mineral ürünleri bugün de en çok yükselen sektör olarak güne başladı. Kobi, petrokimya ve inşaat da güne artıda başlayan sektörlerin başında yer aldı. Spor, baskı, faktöring ve turizm ise güne kısmi oranda ekside başlayan sektörler oldu. Bankalar ve holding sektörü ise 0,25 oranında düşük oranlı bir yükselişle güne başladı.
BIST 100’de güne hızlı başlayan hisseler
BIST 100’e dahil hisseler arasında SMRTG, GESAN, ULKER, KCAER ve CIMSA, güne en yüksek değer artışıyla başlayan hisseler oldu.
GWIND, AKSEN, ALFAS, KONTR ve BAGFS ise açılışta satıcılı hareket eden hisseler arasındaydı.
Borsa İstanbul genelinde ISBTR ve TUCLK ile birlikte BIST’in yeni hisseleri, TARKM, ADGYO, HATSN ve REEDR, güne tavan fiyatından başladı. ELITE, IDEAS ve KRDMA payları ise açılışta en çok düşen hisseler oldu.
Hisse senetlerinin borsa verileri, adil değeri, sağlık durumu ve profesyonel grafikler başta olmak üzere yatırımlarınızdan kazançlı çıkmanıza yardımcı olacak tüm araçlar InvestingPro’da. Katılmak için tıklayın.
Türkiye, Ekim 2022’de yıllık bazda yüzde 85,51 enflasyon oranına ulaştı. Baz etkisiyle 2022 yüzde 64,27 ile kapatıldı. Bu yıl da enflasyon için OVP’de yüzde 64 tahmini yapıldı. 2024 Mayıs ayına doğru yüzde 70’lere kadar ulaşacağı tahminleri bulunuyor.
Gerek seçimler gerekse başta Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın taahhütleri nedeniyle memur, emekli ve asgari ücretler yoluyla özel sektör çalışanlarının ücretlerine ara zamlar yapıldı. Hiç şüphe yok ki sabit gelirliler enflasyonun kaybedeni.
Çok ciddi refah kaybı yanında geçimini karşılayamayan insanlar bulunuyor ve sayıları artıyor. Gelir dağılımında enflasyon nedeniyle bozulma da gözlenmeye başlandı.
Manzaranın diğer tarafında ise çalıştıran kesim bulunuyor.
Özellikle imalat sanayiinde her ne kadar ücret artışlarına bağlı talep yükselişleri görülse de sanayi üretimi bir türlü toparlanamıyor. Şirketler eleman çıkarma yönünde söylemlerini her geçen gün artırıyor. Fiyat tutturamama, başta tekstil olmak üzere Türkiye’nin ihracat yoğun sektörlerinde, Türkiye’deki ücret seviyesinin bazı ülkelerin gerisinde kalması nedeniyle pazar-müşteri kayıpları olduğu iddiaları havada uçuşuyor.
İşçi kanadında ise artan kayıt dışılık, kayıt dışı yabancı göçmen çalıştırma ve enflasyon nedeniyle bozulan aile ekonomileri ve artan borçlarla birlikte sıkıntı büyüyor. Sendikalı işyerleri kısmen çözüm bulsa da dar ve sabit gelirli kesimin yaşadığı zorluk her geçen gün artıyor.
Bu zor dönemeçte iş piyasası için yeni bir zorlu dönem geliyor.
Kıdem tazminatının fona dönüştürülmesi tartışması ilk fitili ateşledi. Peşinden emekliler için verilecek iyileştirme, asgari ücret tartışmaları, hükümetin söz verdiği esnek çalışmaya yönelik adımlar, özel sektördeki metal iş kolu sözleşmesinin olası etkisi, 2023’ün son aylarında ciddi bir iş piyasası tartışmasını gerektiriyor.
TİSK, 29 Eylül günü Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan’ın katılımıyla Çalışma Hayatı İstişare Toplantısı yapacak. Ardından 12 Ekim’de çalışma hayatının tüm taraflarının katılacağı gelenekselleşen Ortak Paylaşım Platformu yapılacak.
2024’te ücretlerin baskılanacağı politikalar gündemde. Ancak çalışma hayatında ilk kez uzun sürenin ardından hem şirketleri hem de çalışanları aynı anda zorlayan bir ekonomik görünümde iş barışına yönelik endişeleri destekleyecek unsurların işaretleri gözleniyor.
Bu makale ilk olarak Ekonomim üzerinde yayımlanmıştır.
Investing.com – ABD’de faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalmasının talep üzerinde baskı yaratacağına dair artan korkular nedeniyle Asya ticaretinde petrol fiyatları hafifçe düşerken Çin ekonomisine ilişkin tekrar canlanan endişeler de duyarlılığı azalttı.
Fed’den gelen şahin sinyaller, doların 10 ayın zirvesine çıkmasına ve uluslararası alıcılar için ham petrol maliyetlerinin artmasına neden olurken dolardaki güç petrol fiyatlarını olumsuz etkiledi.
Piyasalar ayrıca bu yıl ekonomik faaliyetler üzerinde baskı yaratması ve ham petrol talebine zarar vermesi beklenen, faizlerdeki artışa karşı giderek daha temkinli hale geldi. Fed kısa bir süre önce, petrol fiyatlarındaki yükselişin ardından artan enerji maliyetlerinin enflasyonu artıracağı ve faiz oranlarını daha da yükseltme ihtiyacı doğuracağı konusunda uyarıda bulunmuştu.
Fed’le ilgili olumsuzluklara ek olarak petrol piyasaları, dünyanın en büyük petrol ithalatçısı olan Çin için analistlerin, bu yılki büyüme beklentilerini daha da düşürmesiyle birlikte ülkede ekonomik yavaşlamaya dair korkuların artmasıyla da boğuşuyor.
Petrol fiyatları, özellikle Eylül başlarında 10 ayın en yüksek seviyelerine çıktıktan sonra yatırımcılar, sayılan bu olumsuz eğilimler nedeniyle fiyatların daha da artıp artamayacağını sorguluyor.
Brent petrol fiyatları hafif bir düşüşle varil başına 91,69 dolara gerilerken WTI %0,1 düşüşle 89,58 dolara indi.
Çin’de GSYİH beklentilerinin düşürülmesine ilişkin endişeler sürerken PMI verileri bekleniyor
En son S&P Global ve HSBC olmak üzere bir dizi büyük aracı kurum ve yatırım bankası, Çin’in bu yılki ekonomik büyümesine ilişkin beklentilerini aşağı çekerken analistler, gayri safi yurt içi hasılanın 2023’te hükümetin %5’lik tahmininin altında, yalnızca %4,8 oranında büyüyebileceği uyarısında bulundu.
Not indirimleri, ticari faaliyetlerde zayıflığın devam ettiğini göstermesi beklenen Eylül ayına ilişkin satın alma yöneticileri endeksi (PMI) verilerinden sadece birkaç gün önce geldi.
Ağustos ayı PMI verileri, imalat faaliyetlerinde bir miktar iyileşme gösterirken hizmet sektöründeki büyüme ay boyunca geriledi.
Bu hafta China Evergrande Group’un (3333), yeni borç ihraç edemeyeceğini söylemesinin ardından Çin’in devasa emlak piyasasındaki erime korkuları da gündeme geldi.
Çin’in petrol ithalatı bu yıl büyük ölçüde güçlü kalırken ülkenin yakıt iştahı, COVID-19 öncesi seviyelere ulaşmakta zorlandı. Pekin ayrıca bu yıl için daha yüksek yakıt ihracat kotaları belirleyerek yerel talebin zayıf kaldığını gösterdi.
Arz cephesinde; Rusya’nın, planlanan yakıt ihracat yasağının beklendiği kadar katı olmayacağını açıklamasının ardından kuzey yarım kürede yakıt piyasalarının sıkılaşacağı beklentileri biraz azaldı.
Ancak Suudi Arabistan ve Rusya’daki derin üretim kesintilerinin ardından petrol piyasalarının bu yıl önemli ölçüde sıkılaşması beklenmeye devam ediyor. ABD’deki sondaj kulesi sayısı da geçen hafta 1,5 yılın en düşük seviyesine gerilerken son veriler, petrol stoklarında istikrarlı bir düşüş olduğunu gösterdi.
JPMorgan (NYSE:JPM) analistleri, petrol fiyatlarının önümüzdeki yıl 90 ila 100 dolar arasında seyretmesini bekliyor.
Investing.com – Borsa İstanbul tarafından Kamuyu Aydınlatma Platformuna yapılan açıklamada 6 hisseye çeşitli tedbirler getirilmesine karar verildiği bildirildi.
Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında ISKUR payları, 26 Eylül 2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 25 Ekim 2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir iletim kanalları kısıtlanarak (internet emir yasağı ile) işlem görecek. ISKUR payında halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan açığa satış ve kredili işlem yasağı, brüt takas, emir paketi ve tek fiyat işlem yöntemi tedbirleri de internet emir yasağı tedbirinin uygulandığı süre boyunca devam edecek.
MIATK payları, bugün seans başından 25 Ekim 2023 seans sonuna kadar tek fiyat işlem yöntemi ile işlem görecek. MIATK payında halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan açığa satış ve kredili işlem yasağı, brüt takas ve emir paketi tedbirleri de tek fiyat işlem yöntemi tedbirinin uygulandığı süre boyunca devam edecek.
ATATP, GWIND, KNFRT ve NATEN payları, bugün seans başından geçerli olmak üzere 25 Ekim 2023 tarihinde seans sonuna kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecek.
Investing.com – Fed yetkililerinin, bankanın daha yüksek faiz oranları için görünümünü yinelemesiyle Asya ticaretinde altın fiyatları, daha güçlü bir dolar ve daha yüksek Hazine getirilerinin sürekli baskısıyla karşı karşıya kalarak düştü.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, dün yaptığı bir konuşmada, faizlerin 2023 yılında en az bir kez daha yükseleceğini ve 2024 yılına kadar yüksek kalmasının muhtemel olduğunu söyledi.
Kashkari’nin yorumları, geçen hafta Fed Başkanı Jerome Powell tarafından yapılan ve yapışkan enflasyon ve sıkı bir iş gücü piyasasının bu yıl muhtemelen bir faiz artırımına daha neden olacağını ifade eden açıklamaları tekrarladı. Powell ayrıca Fed’in hedef faiz oranının, 2024 yılına kadar %5’in üzerinde kalmaya devam edecek olması ile birlikte faiz indirimi beklentilerini de küçümsedi.
Daha yüksek faizler, getirisi olmayan bir varlığa yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı için altın fiyatlarını düşürdü. Bu durum özellikle fiyatların görünümünü etkiledi ve altın vadeli işlemleri son seanslarda spot fiyattan daha fazla değer kaybetti.
Spot altın %0,1 düşüşle 1.913,62 dolara gerilerken Aralık ayında vadesi dolacak olan altın vadeli işlemleri, %0,2 düşüşle 1.932,25 dolara indi. Her iki enstrüman da 11 günün en düşük seviyesindeydi.
Dolar 10 ayın, getiriler 16 yılın en yüksek seviyesine ulaştı
Fed’in şahin söyleminin, son 10 ayın en yüksek seviyesine çıkardığı dolar endeksi, metal piyasalarını baskıladı.
Hazine getirileri de Fed’in geçen haftaki toplantısının ardından yükseldi ve 10 yıllık getiri, 2007’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
ABD hükümetinin kapanacağına dair artan korkular, doların yükselişini engelleyemedi ve yüksek faizler, doların altın karşısındaki güvenli liman cazibesini de artırdı.
Kongre’nin, bir harcama tasarısını geçirmek ve kapanmayı önlemek için bir haftadan az zamanı var. Ancak hem Cumhuriyetçi hem de Demokrat liderler, uzlaşmaya varma yolunda çok az ilerleme kaydedildiğini belirtti.
Altın güvenli bir liman olsa da geçmiş hükümet kapanmaları sırasında çok az reel kazanç elde etti. ABD tarihinin 35 günle en uzun süreli kapanışı olan 2018-2019 kapanışında, spot fiyatlarda yalnızca 20 dolarlık bir değer artışı görüldü.
Bakır fiyatları düştü, Çin’le ilgili endişeler sürüyor
Endüstriyel metaller arasında bakır fiyatları, dünyanın en büyük bakır ithalatçısı olan Çin’deki ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler nedeniyle kayıplarını genişletti.
Ülkeye yönelik duyarlılık bu hafta, China Evergrande Group’un (3333) bir hükümet soruşturması nedeniyle yeni borç ihraç edemeyeceğini açıklamasıyla, yeni bir darbe daha aldı. Bu durum, halihazırda üç yıldır nakit sıkıntısı çeken sektöre yönelik düzenleyici incelemelerin artacağına dair endişeleri artırdı.
Emlak sektörü de bakır talebinin önemli bir itici gücü. Bakır %0,1 düşüşle 3,702 dolara geriledi ve 1,5 ayın en düşük seviyelerine yaklaştı.
Bu hafta ticari faaliyetlere ilişkin yeni ipuçları için Çin’den gelecek satın alma yöneticileri endeksi verilerine odaklanılacak.
Hibya – Haftaya alıcılı başlayan ve gün içinde artan işlem hacmi desteği ile birlikte yükseliş eğilimini koruyan BIST 100 endeksi günü %3,30 oranında değer kazanımı ile 8.304,83 seviyesinden tamamladı.
Geçtiğimiz hafta ortasından sonra güçlenen alımlar ile toparlanan endekste teknik göstergelerde de güç kazanımı sürüyor.
Ancak saatlik bazda kısa vadeli göstergelerin aşırı alım seviyelerine yükselmiş olması, ayrıca tarihi zirve konumunda olan 8.403 seviyesine yaklaşılmış olması kar satışlarının görülme olasılığını artırıyor.
Bu nedenle özellikle açılması düşünülen gün içi pozisyonlar için daha temkinli kalınmasının yararlı olacağı kanaatindeyiz.
Güne dün etkili olan alımların devamı ile başlamasını beklediğimiz endekste 8.403 direncini yakından izleyeceğiz. Bu seviyeye yaklaşan hareketler sonrasında kâr satışları görebiliriz.
Trendin devamı açısından 8.403 seviyesinin hacim artışı eşliği ile birlikte kırılmalı. 8.500 ve 8.770 seviyelerini ise kısa vadeli üst dirençler olarak verebiliriz.
Yaşanabilecek gün içi kâr satışlarında ise 8.264 seviyesini kısa vadeli ilk destek olarak izleyeceğiz.
Kaynak: A1 Capital
Hibya Haber Ajansı
Hibya – Haftanın ilk işlem günü ekonomik veri akışı sakindi. Avrupa’nın en büyük ekonomisine sahip olan Almanya’da Ifo ekonomik güven endeksinde eylül ayında yatay görünüm kaydedilirken, ekonomik beklenti endeksinde görece toparlanma söz konusu oldu. Yurt içinde reel sektör güven endeksi düşüşüne devam etti. TCMB, Türk lirası dönüşümlü Kur Korumalı Mevduat hesaplarında asgari faiz zorunluluğunu kaldırdı.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
BIST 100 Güne Başlangıç
Küresel piyasalarda açıklanan önemli veri akışı bulunmazken, yüksek faiz ortamının uzun süre masada olması küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Yurt içinde TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan, TL varlıklara yönelik yerel ve uluslararası talebi artırmaya kararlı olduklarını belirtti. BIST 100 endeksi dün %3,30’luk kazançla 8.304,83 puandan tamamladı. ABD borsaları dün günü yükselişle kapatırken, ABD vadelilerinde bu sabah satıcılı seyir görülüyor. Asya piyasalarında kırmızı renk seyir hâkim. Avrupa borsalarının güne zayıf açılışla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 27,20 TL – 27,26 TL aralığında bulunan dolar/TL, bu sabah 08.30 itibarıyla 27,21’li seviyelerden işlem görüyor. BIST 100 endeksinin güne yükselişle başlamasını bekliyoruz.
BIST 100 Strateji
Haftaya boşluk bırakarak alıcılı başlangıç yapan endeks, genele yayılan alımlar ile gün boyu pozitif seyrini korudu ve güçlü bir kapanış gerçekleştirdi. TCMB faiz kararı sonrasında başlayan yükselişle eylül ortasından başlayan düşüş trendini yukarı yönde kıran endeks, tarihi zirvesini hedeflediği görülüyor. Kısa vadede 8.000 üstünde yeni zirvelerin test edilmesini beklediğimiz endekste, gün içi 8.220 destek olarak takip edeceğiz. Yükselişlerde 8.360 ve 8.403 zirvesini takip edeceğiz. Son birkaç günde gelen sert alımlar sonrası zirve bölgesine doğru yükselişlerde gün içi kar satışları görülebilir. 8.220 altında olası geri çekilmelerde 8.085 – 8.100 bandı hedef olarak takip edilebilir.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
Doğuş Otomotiv (DOAS) 25.09.2023 18:30:34 Wielton S.A. ile şirket arasında; “Wielton” marka “yarı römork ürünleri”nin Türkiye’deki satış ve servis hizmetlerinin, Şirket tarafından yerine getirilmesinin esaslarını belirleyecek bir anlaşma akdedilmesi amacıyla niyet mektubu imzalanmıştır. (NÖTR)
Kaynak: Gedik Yatırım
Hibya Haber Ajansı