Bank of America (BofA) Türk bankalarının kârlılıklarıyla ilgili daha evvelki varsayımlarını aşağı istikametli revize eden bir rapor yayımladı.
Bank of America Küresel Research, net faiz marjları üzerindeki baskı, “düşük düzeydeki ya da negatif bölgedeki spreadler” ve “sürekli değişen düzenlemeler” nedeniyle Türk bankalarının özkaynak kârlılıklarının daha evvel öngördüklerinden düşük kalmasını bekliyor.
Analistler İlya Novosselsky ve Olga Veselova tarafından hazırlanan raporda, Türk bankalarının gelir büyümesinin “önemli ölçüde” yavaşlamasını, maliyet artışlarının ise 2022 düzeylerine yakın olmasını beklenediği kaydedildi.
BofA, izlediği altı Türk banka için 2023 pay başına kâr iddialarını ortalama yüzde 23 düşürürken, “hızla berbatlaşan koşullara” ve “çok sayıdaki risklere” atıfta bulunarak özsermaye maliyeti varsayımını 2 puan yükseltti.
Kurum, seçim öncesi kredilerin teşvikler yahut düzenlemeler yoluyla destekleneceğini öngördü.
Raporda, “TÜFE’ye endeksli tahvillerin net faiz geliri üzerindeki tesirinin tartısı, 2023 yılında 2022 düzeylerinin “çok üzerinde olacak” denildi.
Kurumun bankalar için tavsiye ve maksat fiyat değişiklikleri ise şöyle gerçekleşti:
Akbank için tavsiye ‘nötr’den ‘piyasa altı getiri’ye indirildi ve amaç fiyat 23,4 liradan 17,75 liraya çekildi.
Garanti BBVA için tavsiye ‘nötr’den ‘al’a yükseltildi ve gaye fiyat 34 liradan 31,3 liraya çekildi.
Halkbank için tavsiye ‘piyasa altı getiri’de tutuldu ve maksat fiyat 8,85 liradan 5,35 liraya çekildi.
İş Bankası için tavsiye ‘nötr’de tutuldu ve gaye fiyat 13,3 liradan 12,6 liraya çekildi.
Vakıfbank için tavsiye ‘piyasa altı getiri’de tutuldu ve gaye fiyat 9,30 liradan 8,65 liraya çekildi.
Yapı Kredi için tavsiye ‘nötr’de tutuldu ve maksat fiyat 14,5 liradan 12,25 liraya çekildi.
