Kazanç görüşmesi: Helen of Troy beklentileri aştı, büyüme planlarını yükseltti

Helen of Troy Limited (HELE) yakın zamanda yaptığı bir kazanç çağrısında, konsolide net satışlarda %1’lik bir artış ve düzeltilmiş seyreltilmiş EPS’de %21,9’luk önemli bir artışla 2,45 dolara ulaşarak beklentileri aşan güçlü dördüncü çeyrek sonuçları bildirdi.

Şirketin Elevate for Growth planı ve Project Pegasus gibi stratejik girişimleri brüt kâr marjının artmasına ve toplam borcun azalmasına katkıda bulundu. Makroekonomik zorluklara rağmen Helen of Troy, marka genişlemesi ve ürün inovasyonu sayesinde geleceği hakkında olumlu düşünmeye devam ediyor.

Önemli Çıkarımlar

• Konsolide net satışlar %1 oranında arttı.
• Düzeltilmiş seyreltilmiş EPS %21,9 artışla 2,45 dolara yükseldi.
• Brüt kâr marjı 390 baz puan genişledi.
• Düzeltilmiş faaliyet marjı 50 baz puan arttı.
• 269 milyon dolar serbest nakit akışı yaratıldı; toplam borç 269 milyon dolar azaltıldı.
• Stratejik plan, Elevate for Growth ve Project Pegasus büyümenin itici güçleri olarak vurgulandı.
• Çeşitlendirilmiş marka portföyü ve operasyonel ölçek vurgulandı.
• ’25 mali yılı için net satışların %2 düşüş ile %1 büyüme arasında değişeceği öngörülüyor.

Şirket Görünümü

• 2025 mali yılı net satışlarının 1,965 milyar dolar ile 2,025 milyar dolar arasında olması bekleniyor.
• Ev ve Dış Mekan segmentinin %1 ila %4 oranında büyümesi öngörülüyor.
• Güzellik & Sağlık segmentinin %4,5 ila %1,5 oranında düşeceği tahmin ediliyor.
• GAAP seyreltilmiş EPS 6,68 ila 7,45 dolar; GAAP dışı düzeltilmiş seyreltilmiş EPS 8,70 ila 9,20 dolar olarak öngörülüyor.
• Düzeltilmiş FAVÖK marjlarının yaklaşık 40 baz puan düşmesi beklenmektedir.
• Serbest nakit akışının 255 milyon dolar ile 275 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
• Net kaldıraç oranının ’25 mali yılı sonunda 1.25 kat ile 1 kat arasında olması hedefleniyor.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Güzellik ve Sağlık segmenti net satışları %2,5 oranında azaldı.
• Tüm yıl görünümü net satışlardaki potansiyel düşüşü içermektedir.
• Beklenen GAAP seyreltilmiş EPS ve GAAP dışı düzeltilmiş seyreltilmiş EPS potansiyel düşüş göstermektedir.
• Düzeltilmiş FAVÖK marjlarının yaklaşık 40 baz puan düşmesi bekleniyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Uluslararası satışlar çift haneli büyüme göstermiştir.
• Pegasus Projesi’nin 75 milyon ila 85 milyon dolar tasarruf sağlaması beklenmektedir.
• Stratejik plan ve çeşitlendirilmiş portföy makroekonomik zorluklara karşı güven sağlamaktadır.
• Artan pazarlama yatırımlarına rağmen brüt marjda artış bekleniyor.

Eksiklikler

• İlk çeyrekte sevkiyatta yaşanan bazı aksaklıklar hacmi etkiledi.
• Curlsmith ve DTC platform yükseltmeleriyle ilgili entegrasyon sorunları kabul edildi.

Soru-Cevapta Öne Çıkanlar

• Promosyon giderlerindeki ayarlamalar ve rekabet dinamikleri tartışıldı.
• Şirket, hisse geri alımları ve satın almalar için sermaye kullanma isteğini dile getirdi.
• Dağıtım genişlemeleri ve beyaz alan fırsatlarının takibi konusunda iyimserlik aktarıldı.

Helen of Troy’un kazanç çağrısı, karmaşık bir pazar ortamında stratejik odaklanma ve disiplinli finansal yönetimle hareket eden bir şirket olduğunu gösterdi. Şirketin OXO ve Hydro Flask gibi çeşitlendirilmiş marka portföyü ile ürün inovasyonu ve pazar genişletme konusundaki kararlılığı, 2025 mali yılı hedeflerine ulaşma konusundaki güvenini desteklemektedir.

Helen of Troy, Güzellik ve Sağlık segmentindeki tüketici talebinin azalması ve entegrasyon sürecinin hızlanması gibi bazı zorluklara rağmen, stratejik yatırımlar ve potansiyel satın almalar yoluyla büyüme yörüngesini sürdürmeye hazırdır.

InvestingPro İçgörüleri

Helen of Troy Limited’in (HELE) son kazanç çağrısı ışığında, birkaç temel ölçüm ve InvestingPro İpuçları şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.

InvestingPro Verileri, HELE’nin 2,16 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve 12,94 F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu değerleme, 2024 yılının 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 11,66 olan düzeltilmiş F/K oranı ile daha da vurgulanmaktadır. Şirketin aynı dönemdeki PEG oranı 0,71 olup, değer yatırımcılarının ilgisini çekebilecek olumlu bir büyüme/kazanç oranına işaret etmektedir.

Bir InvestingPro İpucu, hisse senedinin şu anda Göreceli Güç Endeksi’ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olduğunu ve bunun şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebileceğini vurguluyor. Ayrıca, hisse senedinin geçen hafta %7,81 düşüşle önemli bir darbe alması ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmesi nedeniyle, mevcut fiyat, analistlerin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiği bir şirkete giriş noktası arayan yatırımcıları cezbedebilir.

InvestingPro, HELE’nin finansalları ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucular için, şirketin yüksek hissedar getirisi ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması gibi ek ipuçları sunuyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için https://www.investing.com/pro/HELE adresini ziyaret edin. InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel tekliften yararlanın. Bilinçli yatırım kararları için kapsamlı bir analiz sağlayan HELE için 10 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.